Innerer-Wert-Rechner

Liegt der Diskontsatz unter der Wachstumsrate, ist der Gordon-Terminalwert undefiniert; die Aufgabe scheitert mit invalid_input statt Infinity oder einen negativen Preis auszugeben, den ein Formular als Schnäppchen lesen könnte.

Was der DCF-innere-Wert misst und wie die Zahl je Aktie entsteht

Jedes Prognosejahr t von 1 bis projection_years lässt diese Liquidität mit der konstanten Rate g wachsen, sodass FCF_t gleich FCF_0 mal (1+g) hoch t ist. Die Summe der Barwerte des expliziten Fensters und des Barwerts des Terminals ist equity_value. Die Division durch die ausstehenden Aktien liefert intrinsic_value, den fairen Wert je Aktie, den diese Seite zurückgeben soll. Ist g konstant, entspricht diese Summe der wachsenden-Perpetuitäts-Identität FCF_1 geteilt durch (r minus g); projection_years teilt den Wert trotzdem zwischen explizitem Fenster und Terminalklumpen, dem DCF-Zeitplan, den ein Memo zeigt.

Eingabevertrag, Gordon-Bedingung und Fehlerverhalten

Der charakteristische Fehler, den diese Seite fangen soll, ist ein Diskontsatz unter der Wachstumsrate: der Gordon-Terminalwert teilt durch r minus g, daher wird ein Diskontsatz, der nicht streng über dem Wachstum liegt, abgelehnt statt Infinity oder eine negative Perpetuität zurückzugeben, die ein Formular als günstig lesen könnte. Beispiel: zehn Millionen freier Cashflow, fünf Prozent Wachstum, zehn Prozent Diskont, zehn Projektionsjahre und eine Million Aktien ergeben einen inneren Wert je Aktie von zweihundertzehn. Stellen Sie die Zahl neben Ihre eigene Sicherheitsmarge; dieser Endpunkt verbraucht keinen Marktpreis. Senden Sie per POST einen JSON-Körper mit fünf Pflicht-Endlichzahlen. free_cash_flow ist der jüngste freie Cashflow in einer Währungseinheit, mit den Alias fcf, cash_flow, fcf0 und current_fcf; ein negativer Betrag ist für eine cashverbrennende Firma erlaubt und ergibt einen negativen Wert. growth_rate ist die konstante jährliche Wachstumsrate in Prozent (acht bedeutet acht Prozent), mit den Alias g, growth und growth_percent, und muss größer als minus einhundert sein, damit eins plus g positiv bleibt. discount_rate ist die jährliche geforderte Rendite in Prozent (zwölf bedeutet zwölf Prozent), mit den Alias r, wacc, required_return und discount, und muss ebenfalls eins plus r positiv halten. projection_years ist die explizite Prognoselänge als positive ganze Zahl von 1 bis 50, mit den Alias years, n, periods und horizon. shares ist die Aktienzahl, mit der der gesamte Barwert in eine Zahl je Aktie umgerechnet wird, mit den Alias shares_outstanding, share_count und shares_issued, und muss streng größer als null sein; übergeben Sie eins, wenn free_cash_flow bereits ein Betrag je Aktie ist. Jedes Zahlenfeld darf als JSON-Zahl oder als numerische Zeichenkette kommen. Fehlende Felder, leere Zeichenketten, Boolesche Werte, NaN oder Unendlichkeiten scheitern mit invalid_input unter Nennung des Feldes und werden nicht berechnet. Bei Erfolg wiederholt der Körper die fünf Eingaben, liefert present_value_cash_flows für das explizite Fenster, terminal_value am Horizont, present_value_terminal, equity_value als DCF-Summe, intrinsic_value als equity_value geteilt durch shares und eine formula-Zeichenkette, die die Identität neu formuliert.

Wo ein Innerer-Wert-Rechner seinen Platz verdient

Automatisierungsautoren pinnen das gerundete Feld intrinsic_value in Notizbüchern und Edge-Workern, sobald ein Modell g oder r ändert. Weil die Umsetzung reines parse der Stufe A ist, kostet jeder erfolgreiche Aufruf den veröffentlichten Grundpreis $0.002, ohne Modell-Token und ohne ausgehendes Netz. Halten Sie freien Cashflow und Aktien endlich, halten Sie den Diskontsatz streng über der Wachstumsrate, pinnen Sie das gerundete intrinsic_value in Tests, und Sie erhalten einen reproduzierbaren DCF-Wert je Aktie für Widgets, Unterricht und Produktion. Portfolioskripte können dasselbe Modul in einer Schleife rufen; der kostenlose Browserpfad bleibt bytegleich zur API, sodass die Seitenvorschau nie über den Betrag lügt, der nach einem Speichern liegt.