Calculateur de valeur intrinsèque
Avec un flux de trésorerie disponible de 10 000 000 en hausse de 5 % par an, un taux d'actualisation de 10 %, 10 ans de prévision et 1 000 000 d'actions, chaque action vaut 210. Obtenez une juste valeur par action fondée sur la trésorerie. Gratuit dans votre navigateur.
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Exemple résolu
- Flux de trésorerie disponible
- 10 000 000
- Taux de croissance
- 5
- Taux d'actualisation
- 10
- Années de projection
- 10
- Parts de marché
- 1 000 000
- Valeur actuelle des flux de trésorerie
- 78 118 027,566209
- Valeur terminale
- 342 067 871,623263
- Valeur actuelle de la valeur terminale
- 131 881 972,433791
- Valeur des capitaux propres
- 210 000 000
La valeur intrinsèque est la valeur actuelle de la trésorerie qu'une entreprise peut rendre à ses propriétaires, non le dernier croisement du carnet. Qui cherche calculateur de valeur intrinsèque ou calculateur de flux actualisés veut un chiffre par action à partir du flux de trésorerie disponible récent, d'un taux de croissance constant, d'un taux d'actualisation et d'un horizon de projection, non un multiple sur l'EBITDA ni un coussin face à un cours déjà saisi. Ce calculateur fait croître le flux de trésorerie disponible chaque année de prévision, actualise ces flux au rendement exigé, ajoute une valeur terminale de Gordon à l'horizon et divise le total par les actions en circulation, de sorte que le résultat est une juste valeur par action.
Ce que mesure la valeur intrinsèque DCF et comment le chiffre par action se forme
La valeur intrinsèque par flux de trésorerie actualisés répond à une seule question de valorisation : que vaut une action si la trésorerie que l'entreprise peut distribuer croît à un taux déclaré et que ces flux sont actualisés à un rendement exigé ? Qui tape calculateur de valeur intrinsèque veut ce chiffre par action, pas un PER qui mélange la structure du capital au dénominateur, pas un crible EV/EBITDA, et pas une marge de sécurité qui suppose déjà connue la juste valeur.
Le flux de trésorerie disponible récent est le montant de départ dans une seule devise ; ce point de terminaison le traite comme le résidu de trésorerie que vous choisissez d'actualiser, en général le flux disponible aux actionnaires lorsque le résultat doit être une valeur des capitaux propres. Chacun de ces flux est actualisé au taux r, de sorte que sa valeur actuelle est FCF_t divisé par (1+r) à la puissance t.
À l'horizon, le modèle de croissance de Gordon capitalise le flux suivant comme une perpétuité : la valeur terminale égale FCF_n fois (1+g) divisé par (r minus g). Cette valeur terminale est elle-même actualisée de n années. Le calculateur n'interroge pas les dépôts réglementaires, n'estime pas la croissance d'après l'historique et ne retranche pas la dette nette d'un total de trésorerie non endetté : cela appartient à votre couche de données.
Où un calculateur de valeur intrinsèque gagne sa place
Les équipes de recherche actions et de développement corporate se classent sur calculateur de valeur intrinsèque parce qu'une note DCF part du flux de trésorerie disponible, d'un taux de croissance, d'un taux d'actualisation et d'un horizon, non d'un multiple de titre.
Les cribles côté acheteur et les modèles d'étudiants ont besoin de la même identité sur de nombreux noms : chaque ticker est une requête, l'unité est item, et un taux d'actualisation inférieur à la croissance échoue à voix haute afin qu'un tableur qui a inversé WACC et g n'imprime pas Infinity en silence.
Les supports de cours et les exercices de style CFA peuvent semer des exemples qui renvoient une valeur par action arrondie lorsque r est au-dessus de g et rejettent le cas inversé, langage de salle selon lequel le modèle de Gordon exige un taux d'actualisation supérieur à la croissance. Les textes éditoriaux opposent cette valeur actuelle de trésorerie à un multiple sur l'EBITDA pour que le lecteur voie pourquoi deux méthodes divergent sans dresser un modèle complet. La validation refusée ne consomme pas le solde.
La capacité n'invente jamais un essoufflement de la croissance après la fenêtre explicite ; avec un seul taux, la valeur terminale utilise ce même g, c'est le DCF à croissance constante que calcule cette page, non un essoufflement en deux étapes.
Cas d’usage
Notes DCF actions et recherches buy-side
Transformez le flux de trésorerie disponible récent, un taux de croissance, un taux d'actualisation, un horizon de prévision et les actions en circulation en la valeur intrinsèque par action qu'une note DCF place à côté du cours.
Criblage lorsque WACC et croissance peuvent être inversés
Faites passer de nombreux tickers par la même identité DCF et échouez à voix haute lorsque le taux d'actualisation est inférieur au taux de croissance, au lieu d'enregistrer Infinity comme une fausse affaire.
Exercices de cours sur la croissance de Gordon
Notez les problèmes qui demandent d'actualiser un flux de trésorerie disponible croissant et d'appliquer TV = FCF_n(1+g)/(r−g), y compris le cas où r doit dépasser g.
Questions fréquentes
Comment la valeur intrinsèque est-elle calculée à partir du flux de trésorerie disponible ?
Une valeur terminale de Gordon FCF_n(1+g)/(r−g) est actualisée depuis l'horizon. Les taux sont en pourcentage (10 signifie 10%).
Pourquoi le calculateur refuse-t-il un taux d'actualisation inférieur au taux de croissance ?
La valeur terminale de Gordon divise par r minus g. Lorsque le taux d'actualisation est inférieur au taux de croissance (ou égal), ce dénominateur n'est pas positif, donc la perpétuité n'est pas définie.
Le calculateur déduit-il la dette nette de la valeur intrinsèque ?
Non. Il actualise le flux que vous saisissez, sans consulter de comptes publiés, sans déduire la croissance de l'historique ni retrancher la dette. Pour une valeur par action, partez du flux disponible pour les actionnaires.
Que faire si j'ai déjà le flux de trésorerie par action ?
Saisissez le flux par action et indiquez 1 comme nombre d'actions. Le résultat est alors directement la juste valeur d'une action, sans conversion depuis un total d'entreprise.
Peut-on évaluer une entreprise qui brûle de la trésorerie ?
Oui. Saisissez le flux de trésorerie disponible en négatif. La prévision fait évoluer ce chiffre au taux de croissance choisi, et le résultat indique la valeur de l'entreprise selon vos hypothèses.
Outils associés
Pour les développeurs — accès API
Tout sur cette page est disponible par programmation. Cette section s'adresse aux équipes qui veulent l'intégrer à leurs systèmes ; les autres peuvent simplement utiliser l'outil ci-dessus.
Endpoint
Authentification par jeton Bearer : un seul POST met la tâche en file d’attente, et le résultat vous parvient par webhook ou lien signé.
Appeler depuis votre stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/intrinsic-value \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"free_cash_flow":10000000,"growth_rate":5,"discount_rate":10,"projection_years":10,"shares":1000000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/intrinsic-value", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"free_cash_flow": 10000000,
"growth_rate": 5,
"discount_rate": 10,
"projection_years": 10,
"shares": 1000000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/intrinsic-value",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"free_cash_flow": 10000000,
"growth_rate": 5,
"discount_rate": 10,
"projection_years": 10,
"shares": 1000000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/intrinsic-value", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"free_cash_flow":10000000,"growth_rate":5,"discount_rate":10,"projection_years":10,"shares":1000000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"free_cash_flow":10000000,"growth_rate":5,"discount_rate":10,"projection_years":10,"shares":1000000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/intrinsic-value", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Exemple de requête
{
"free_cash_flow": 10000000,
"growth_rate": 5,
"discount_rate": 10,
"projection_years": 10,
"shares": 1000000
}Exemple de réponse
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.intrinsic_value",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}L’API est asynchrone : chaque appel renvoie un task_id immédiatement, puis vous interrogez l’état à raison d’une requête par seconde.
Tarifs
Le prix est publié, sans tokens ni crédits. Une tâche qui échoue n’est pas facturée.
Limites
max_abs_value | 1000000000000000 |
max_years | 50 |
Erreurs
| HTTP | Code | Signification |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Clé API absente ou invalide : vérifiez l’en-tête Authorization. |
402 | insufficient_balance | Solde insuffisant : rechargez votre compte pour lancer cette tâche. |
404 | unknown_type | Type de tâche inconnu : vérifiez le champ type de votre requête. |
429 | rate_limited | Trop de requêtes : ralentissez la cadence, puis réessayez. |
Notes techniques
Lorsque le taux d'actualisation est inférieur au taux de croissance, la valeur terminale de Gordon n'est pas définie : la tâche échoue avec invalid_input au lieu d'émettre Infinity ou un prix négatif qu'un formulaire pourrait traiter comme une affaire.
Ce que mesure la valeur intrinsèque DCF et comment le chiffre par action se forme
Chaque année de prévision t de 1 à projection_years fait croître cette trésorerie au taux constant g, de sorte que FCF_t égale FCF_0 fois (1+g) à la puissance t. La somme des valeurs actuelles de la fenêtre explicite et de la valeur actuelle du terminal est equity_value. La division par les actions en circulation donne intrinsic_value, la juste valeur par action que cette page existe pour renvoyer. Lorsque g est constant, ce total égale l'identité de perpétuité croissante FCF_1 divisé par (r minus g) ; projection_years répartit encore la valeur entre la fenêtre explicite et le lot terminal, calendrier DCF qu'une note montre.
Contrat d'entrée, contrainte de Gordon et erreurs
L'échec distinctif que cette page existe pour attraper est un taux d'actualisation inférieur au taux de croissance : la valeur terminale de Gordon divise par r minus g, donc un taux d'actualisation qui n'est pas strictement supérieur à la croissance est rejeté au lieu de renvoyer Infinity ou une perpétuité négative qu'un formulaire pourrait traiter comme bon marché. Exemple : dix millions de flux de trésorerie disponible, cinq pour cent de croissance, dix pour cent d'actualisation, dix années de projection et un million d'actions produisent une valeur intrinsèque par action de deux cent dix. Associez le chiffre à votre propre marge de sécurité ; ce point de terminaison ne consomme pas un cours de marché. Adressez en POST un corps JSON avec cinq nombres finis obligatoires. free_cash_flow est le flux de trésorerie disponible récent dans une seule unité monétaire, avec les alias fcf, cash_flow, fcf0 et current_fcf ; un montant négatif est admis pour une société qui brûle de la trésorerie et produit une valeur négative. growth_rate est le taux annuel constant de croissance en pourcentage (huit signifie huit pour cent), avec les alias g, growth et growth_percent, et doit être supérieur à moins cent afin que un plus g reste positif. discount_rate est le rendement annuel exigé en pourcentage (douze signifie douze pour cent), avec les alias r, wacc, required_return et discount, et doit de même garder un plus r positif. projection_years est la longueur explicite de prévision, entier positif de 1 à 50, avec les alias years, n, periods et horizon. shares est le nombre d'actions servant à convertir la valeur actuelle totale en chiffre par action, avec les alias shares_outstanding, share_count et shares_issued, et doit être strictement supérieur à zéro ; passez un lorsque free_cash_flow est déjà un montant par action. Chaque champ numérique peut arriver comme nombre JSON ou comme chaîne numérique. Champs manquants, chaînes vides, booléens, NaN ou infinis échouent avec invalid_input en nommant le champ et ne sont pas facturés. En cas de succès, le corps répète les cinq entrées, renvoie present_value_cash_flows pour la fenêtre explicite, terminal_value à l'horizon, present_value_terminal, equity_value comme total DCF, intrinsic_value comme equity_value divisé par shares, et une chaîne formula qui réénonce l'identité.
Où un calculateur de valeur intrinsèque gagne sa place
Les auteurs d'automatisation figent le champ intrinsic_value arrondi dans des carnets et des workers de bord lorsqu'un modèle change g ou r. Comme l'implémentation est parse pure de niveau A, chaque appel réussi coûte le tarif de base publié $0.002, sans jetons de modèle et sans réseau sortant. Conservez le flux de trésorerie disponible et les actions finis, gardez le taux d'actualisation strictement au-dessus du taux de croissance, figez intrinsic_value arrondi dans les tests, et vous obtenez une valeur DCF par action reproductible pour widgets, salles de classe et production. Les scripts de portefeuille peuvent appeler le même module en boucle ; le chemin gratuit du navigateur reste identique octet par octet à l'API, de sorte que l'aperçu de la page ne ment jamais sur le chiffre qui sera enregistré après une sauvegarde.
Questions techniques
growth_rate et discount_rate sont-ils des pourcentages ou des décimales ?
Des pourcentages. Saisissez 8 pour huit pour cent de croissance et 12 pour un rendement exigé de douze pour cent. Passer 0.12 alors que vous visiez douze pour cent traiterait l'actualisation comme douze centièmes de point de pourcentage.
free_cash_flow est-il un total d'entreprise ou un montant par action ?
L'un ou l'autre. Passez le FCF récent de la firme et le nombre dans shares, ou passez le FCF par action et fixez shares à 1. intrinsic_value est toujours equity_value divisé par shares.
Combien coûte le calculateur de valeur intrinsèque ?
L'outil du navigateur est gratuit. Les requêtes API utilisent le solde KIT prépayé à $0.002 par appel réussi ; une entrée invalide, y compris un taux d'actualisation inférieur au taux de croissance, n'est pas facturée.