Calcolatore di spread creditizio
Sottragga il rendimento del titolo di Stato comparabile da quello dell'obbligazione e legga la differenza in punti base: un 5,5% societario contro un 4% di riferimento è uno spread di 150 punti base. Accetta percentuali o decimali. Gratis nel suo browser.
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Esempio risolto
- Rendimento societario
- 5,5
- Rendimento privo di rischio
- 4
- Unità di resa
- Percent
- Spread (%)
- 1,5
- Spread (pb)
- 150
Lo spread creditizio è il rendimento extra che un titolo societario paga sopra un riferimento privo di rischio di scadenza comparabile, quotato in punti base in modo che un per cento equivalga a cento punti base. Analisti, finanziatori e studenti usano quel divario come cifra compatta di rischio di credito: un nome che tratta 180 punti base sopra il Tesoro abbinato sta 1.80 punti percentuali sopra la curva priva di rischio. Questo calcolatore di spread creditizio accetta il rendimento di un titolo societario e quello di un riferimento privo di rischio come numeri finiti, sottrae il riferimento dalla quotazione corporate e converte la differenza in punti base.
Che cosa è uno spread creditizio e come si scalano i punti base
Uno spread creditizio è il rendimento extra che gli investitori chiedono per detenere un titolo societario o altro credito rischioso invece di un riferimento governativo privo di rischio di scadenza residua simile. La convenzione di mercato riporta quell'extra in punti base, dove cento punti base equivalgono a un punto percentuale: un rendimento corporate del 5.50 per cento contro un Tesoro del 4.00 per cento è uno spread creditizio di 150 punti base.
La cifra comprime rischio di credito, liquidità e qualsiasi tratto non governativo dell'emissione in un'unica quotazione confrontabile usata su schede, schermate di valore relativo e problemi d'esame. Quando i rendimenti arrivano come quotazioni percent (il valore predefinito), sottrarli e moltiplicare per cento converte punti percentuali in punti base. Quando arrivano come decimal, il moltiplicatore è 10000 perché 0.01 in forma decimale è già un per cento.
Gli spread negativi sono validi: un nome che tratta attraverso il riferimento, o un municipale con vantaggio fiscale confrontato con un Tesoro imponibile in base pretax, può stampare sotto zero.
Dove un calcolatore di spread creditizio rende
Analisti del credito e desk prestiti usano la stessa cifra quando un cliente chiede di quanti punti base un industriale BBB stia sopra il Tesoro abbinato, o quando una banca prezza una facilità floating come spread su un riferimento governativo invece che come rendimento all-in. Docenti e piattaforme CFA o FRM necessitano di un oracolo deterministico per esercizi di reddito fisso che chiedono di convertire un rendimento corporate e uno privo di rischio in punti base, inclusa la trappola percent contro decimal e il caso legittimo di spread negativo.
I team di contenuto possono contrapporre lo spread semplice di rendimenti a OAS o Z-spread su un titolo callable così il lettore vede perché togliere l'opzionalità cambia il numero. La convalida fallita non consuma saldo.
Casi d'uso
Schermate di valore relativo del credito
Trasformi un rendimento corporate e quello di un Tesoro abbinato nello spread creditizio in punti base che un desk confronta tra emittenti, rating e scadenze.
Prezzo di prestiti e facilità
Quoti una facilità floating o un'emissione corporate fissa come spread su un riferimento governativo, non solo come rendimento all-in.
Esercizi di reddito fisso e chiavi CFA
Corregga i problemi che convertono due rendimenti in punti base, comprese le quotazioni decimal e gli spread negativi, con un oracolo deterministico.
Domande frequenti
Come si calcola uno spread creditizio?
Sottragga il rendimento del riferimento privo di rischio da quello del titolo societario. Quando i rendimenti sono quotazioni percent, moltiplichi la differenza per 100 per ottenere punti base (5.5 meno 4.0 sono 150 bps). Quando sono decimal, moltiplichi per 10000 (0.055 meno 0.040 sono 150 bps).
Deve inserire i rendimenti in percent o in decimal?
Mescolare una quotazione percent con una decimal senza cambiare l'unità produce uno spread privo di senso.
Che cosa succede se uno dei rendimenti non è un numero finito?
Rendimenti assenti, vuoti, booleani, NaN o infiniti non pongono uno spread ben formato, quindi nessun numero viene inventato e la chiamata non viene addebitata.
Lo spread creditizio può essere negativo?
Sì. Se il rendimento corporate è sotto quello privo di rischio lo spread è negativo. Può accadere quando un nome tratta attraverso il riferimento o quando un municipale con vantaggio fiscale è confrontato con un Tesoro imponibile in base pretax.
È la stessa cosa di uno spread corretto per le opzioni o di uno Z-spread?
No. È la semplice differenza tra due rendimenti. Lo spread corretto per le opzioni, lo Z-spread o lo spread sugli swap attualizzano lungo un'intera curva o tolgono le opzioni incorporate, e richiedono i flussi di cassa del titolo.
Strumenti correlati
Per sviluppatori — accesso via API
Tutto quello che vedi in questa pagina è disponibile anche via API. Questa sezione è per i team che vogliono integrarlo nei propri sistemi; chi non ne ha bisogno può semplicemente usare lo strumento qui sopra.
Endpoint
Autenticazione con Bearer token: un POST mette in coda l'attività e il risultato arriva via webhook o link firmato.
Chiamala dal tuo stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"corporate_yield":5.5,"risk_free_yield":4}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
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"risk_free_yield": 4
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"corporate_yield": 5.5,
"risk_free_yield": 4
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"corporate_yield":5.5,"risk_free_yield":4}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"corporate_yield":5.5,"risk_free_yield":4}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Esempio di richiesta
{
"corporate_yield": 5.5,
"risk_free_yield": 4
}Esempio di risposta
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.credit_spread",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}L'API è asincrona: ricevi subito un task_id e puoi fare polling fino a 1 richiesta al secondo.
Prezzi
Prezzo pubblicato, senza token né crediti. Se l'attività fallisce, non paghi.
Errori
| HTTP | Codice | Significato |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Chiave API mancante o non valida: controlla l'header Authorization. |
402 | insufficient_balance | Credito esaurito: ricarica per continuare a eseguire attività. |
404 | unknown_type | Tipo di attività sconosciuto: controlla il campo type della richiesta. |
429 | rate_limited | Troppe richieste in poco tempo: rallenta e riprova tra qualche secondo. |
Note tecniche
Qualunque dei due rendimenti manchi, sia vuoto o non sia un numero finito fallisce con invalid_input invece di inventare uno spread. Il yield_unit opzionale sceglie quotazioni percent (5.5 per il 5.5 per cento, il valore predefinito) o tassi decimal (0.055 per lo stesso rendimento).
Che cosa è uno spread creditizio e come si scalano i punti base
Questo calcolatore è l'identità da manuale rendimento meno rendimento, non un OAS, né uno Z-spread su una curva spot, né un I-spread su swap; quelle costruzioni attualizzano lungo un'intera curva o estraggono opzioni incorporate e richiedono calendari di flussi che questo endpoint non prende.
Contratto di ingresso, forma della risposta e comportamento in errore
Invii per POST un corpo JSON con due numeri finiti obbligatori: corporate_yield, il rendimento del titolo societario o di altro credito rischioso, e risk_free_yield, quello del riferimento privo di rischio abbinato. Gli alias corporate_bond_yield, y_corp e yield_corporate sono accettati per il primo campo; risk_free_rate, y_rf, treasury_yield e benchmark_yield per il secondo. yield_unit è opzionale, un enum di percent (predefinito) o decimal. percent significa quotazioni di mercato come 5.5 per il cinque e mezzo per cento; decimal significa 0.055 per lo stesso tasso. decimals è opzionale, un intero da zero a dodici (predefinito sei) che governa l'arrotondamento half-up delle uscite numeriche. In caso di successo il corpo riecheggia i rendimenti interpretati e l'unità, poi restituisce spread_percent (la differenza in punti percentuali) e spread_bps (quella differenza per cento), più una stringa formula che riformula l'identità usata. Esempio: corporate_yield 5.5, risk_free_yield 4.0, yield_unit percent produce un divario di 1.5 punti percentuali e uno spread creditizio di 150 punti base. Campi assenti, stringhe vuote, booleani o valori non finiti come NaN e infiniti falliscono con invalid_input nominando il campo e non vengono addebitati. Abbini la risposta alle proprie curve se serve un Tesoro abbinato per duration; questo endpoint sottrae i due numeri che Lei ha già scelto.
Dove un calcolatore di spread creditizio rende
Gli integratori collegano l'endpoint a quaderni, flussi n8n o worker al bordo per fissare i goldens quando un foglio di pricing cambia. Poiché l'implementazione è parse di livello A pura, ogni chiamata riuscita costa il prezzo base pubblicato $0.002 senza token di modello né rete in uscita.
Domande tecniche
Quanto costa il calcolatore di spread creditizio?
Lo strumento del browser è gratuito. Le richieste API usano saldo KIT prepagato a $0.002 per chiamata riuscita; l'ingresso non valido non viene addebitato.