Kreditspread-Rechner
Ziehen Sie die Rendite der vergleichbaren Staatsanleihe von der Anleiherendite ab und lesen Sie den Abstand in Basispunkten: 5,5 % Unternehmensrendite gegenüber 4 % Referenz ergeben einen Kreditspread von 150 Basispunkten. Für Prozent- oder Dezimalangaben. Kostenlos in Ihrem Browser.
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Rechenbeispiel
- Unternehmensrendite
- 5,5
- Risikofreie Rendite
- 4
- Ertragseinheit
- Percent
- Spread (%)
- 1,5
- Spread (Bp)
- 150
Der Kreditspread ist die Mehrrendite, die eine Unternehmensanleihe über einem risikofreien Referenzsatz vergleichbarer Restlaufzeit zahlt, notiert in Basispunkten, sodass ein Prozent einhundert Basispunkten entspricht. Analysten, Kreditgeber und Studierende nutzen diese Lücke als kompakte Kreditrisikozahl: ein Name, der 180 Basispunkte über dem passenden Treasury handelt, liegt 1.80 Prozentpunkte über der risikofreien Kurve. Dieser Kreditspread-Rechner nimmt die Rendite einer Unternehmensanleihe und die eines risikofreien Referenzsatzes als endliche Zahlen entgegen, zieht den Referenzsatz von der Unternehmensnotiz ab und wandelt die Differenz in Basispunkte.
Was ein Kreditspread ist und wie Basispunkte skaliert werden
Ein Kreditspread ist die Mehrrendite, die Anleger verlangen, um eine Unternehmensanleihe oder einen anderen kreditrisikobehafteten Titel statt eines risikofreien staatlichen Referenzsatzes ähnlicher Restlaufzeit zu halten. Die Marktkonvention meldet diesen Aufschlag in Basispunkten, wobei einhundert Basispunkte einem Prozentpunkt entsprechen: eine Unternehmensrendite von 5.50 Prozent gegen ein Treasury von 4.00 Prozent ist ein Kreditspread von 150 Basispunkten. Die Zahl verdichtet Kreditrisiko, Liquidität und alle nichtstaatlichen Merkmale der Emission zu einer vergleichbaren Notiz, die auf Term Sheets, Relativwert-Bildschirmen und Klausuraufgaben verwendet wird.
Treffen die Renditen als percent-Notierungen ein (der Standard), macht Subtrahieren und Multiplizieren mit einhundert aus Prozentpunkten Basispunkte. Treffen sie als decimal ein, ist der Multiplikator 10000, weil 0.01 in Dezimalform bereits ein Prozent ist. Negative Spreads sind zulässig: ein Name, der durch den Referenzsatz handelt, oder ein steuerlich begünstigtes Kommunalpapier im Vergleich mit einem steuerpflichtigen Treasury auf pretax-Basis, kann unter null drucken.
Das Werkzeug holt keine Live-Kurse, Ratings oder Kurven; es wendet die Identität auf die zwei endlichen Renditen an, die Sie liefern, damit Aufgabenschlüssel, Landing-Widgets und Automatisierung eine einzige prüfbare Basispunktzahl teilen.
Wo ein Kreditspread-Rechner seinen Nutzen hat
Kreditanalysten und Kreditdesks nutzen dieselbe Zahl, wenn ein Mandant fragt, um wie viele Basispunkte ein BBB-Industriepapier über dem passenden Treasury liegt, oder wenn eine Bank eine variable Fazilität als Spread über einem staatlichen Referenzsatz statt als all-in-Rendite bepreist. Lehrende und CFA- oder FRM-Plattformen brauchen ein deterministisches Orakel für Rentenaufgaben, die eine Unternehmensrendite und eine risikofreie Rendite in Basispunkte umrechnen, einschließlich der percent-versus-decimal-Falle und des legitimen negativen Spreads.
Inhaltsteams können den einfachen Renditespread mit OAS oder Z-spread an einer kündbaren Anleihe kontrastieren, damit Leser sehen, warum das Herausnehmen der Optionalität die Zahl ändert. Eine fehlgeschlagene Prüfung wird nicht berechnet. Halten Sie beide Renditen endlich, pinnen Sie die gerundeten Spread-Felder in Tests, und Sie erhalten reproduzierbare Kreditspreads für Widgets, Hörsäle und Produktion, ohne eine eigene Rentenbibliothek aufzustellen.
Anwendungsfälle
Relativwert-Bildschirme für Kredit
Wandeln Sie eine Unternehmensrendite und die eines passenden Treasury in den Kreditspread in Basispunkten, den ein Desk über Emittenten, Ratings und Laufzeiten vergleicht.
Preis von Krediten und Fazilitäten
Notieren Sie eine variable Fazilität oder eine feste Unternehmensemission als Spread über einem staatlichen Referenzsatz, nicht nur als all-in-Rendite.
Rentenaufgaben und CFA-Schlüssel
Bewerten Sie Aufgaben, die zwei Renditen in Basispunkte umrechnen, einschließlich decimal-Notierungen und negativer Spreads, mit einem deterministischen Orakel.
Häufige Fragen
Wie wird ein Kreditspread berechnet?
Ziehen Sie die risikofreie Referenzrendite von der Unternehmensanleiherendite ab. Sind die Renditen percent-Notierungen, multiplizieren Sie die Differenz mit 100, um Basispunkte zu erhalten (5.5 minus 4.0 sind 150 bps). Sind sie decimal, multiplizieren Sie mit 10000 (0.055 minus 0.040 sind 150 bps).
Sollen Sie Renditen als percent oder als decimal eingeben?
Eine percent-Notiz mit einer decimal-Notiz ohne Einheitenwechsel zu mischen ergibt einen unsinnigen Spread.
Was geschieht, wenn eine der Renditen keine endliche Zahl ist?
Fehlende, leere, boolesche, NaN- oder unendliche Renditen sind kein wohlgestellter Spread, daher wird keine Zahl erfunden und der Aufruf nicht berechnet.
Kann der Kreditspread negativ sein?
Ja. Liegt die Unternehmensrendite unter der risikofreien Rendite, ist der Spread negativ. Das kann vorkommen, wenn ein Name durch den Referenzsatz handelt oder wenn ein steuerlich begünstigtes Kommunalpapier mit einem steuerpflichtigen Treasury auf pretax-Basis verglichen wird.
Ist das dasselbe wie ein optionsbereinigter Spread oder ein Z-Spread?
Nein. Es ist der einfache Abstand zwischen zwei Renditen. Optionsbereinigte Spreads, Z-Spreads oder Spreads gegenüber Swaps diskontieren entlang einer ganzen Kurve oder rechnen eingebettete Optionen heraus und brauchen dafür die Zahlungsströme der Anleihe.
Verwandte Tools
Für Entwickler — API-Zugang
Alles auf dieser Seite ist auch per API verfügbar. Dieser Abschnitt richtet sich an Teams, die es in ihre eigenen Systeme einbinden möchten; alle anderen nutzen einfach das Tool oben.
Endpunkt
Authentifizierung per Bearer-Token. Ein einziger POST stellt die Aufgabe in die Warteschlange; das Ergebnis erhalten Sie per Webhook oder über einen signierten Link.
Aufruf aus Ihrem Stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"corporate_yield":5.5,"risk_free_yield":4}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"corporate_yield": 5.5,
"risk_free_yield": 4
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"corporate_yield": 5.5,
"risk_free_yield": 4
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"corporate_yield":5.5,"risk_free_yield":4}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"corporate_yield":5.5,"risk_free_yield":4}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/credit-spread", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Beispiel-Anfrage
{
"corporate_yield": 5.5,
"risk_free_yield": 4
}Beispiel-Antwort
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.credit_spread",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}Die API arbeitet asynchron: Sie erhalten sofort eine task_id. Polling ist mit 1 Anfrage pro Sekunde erlaubt.
Preis
Der Preis steht auf der Seite – keine Tokens, keine Credits. Fehlgeschlagene Aufgaben werden nicht berechnet.
Fehler
| HTTP | Code | Bedeutung |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Der API-Schlüssel fehlt oder ist ungültig – prüfen Sie den Authorization-Header (Bearer). |
402 | insufficient_balance | Ihr Guthaben reicht für diese Aufgabe nicht aus – Aufladungen verfallen nicht. |
404 | unknown_type | Unbekannter Aufgabentyp – prüfen Sie das Feld „type“ gegen den Katalog. |
429 | rate_limited | Zu viele Anfragen – warten Sie kurz; Polling ist mit 1 Anfrage pro Sekunde erlaubt. |
Technische Hinweise
Jede Rendite, die fehlt, leer ist oder keine endliche Zahl ist, scheitert mit invalid_input statt einen Spread zu erfinden. Optionales yield_unit wählt percent-Notierungen (5.5 für 5.5 Prozent, der Standard) oder decimal-Sätze (0.055 für dieselbe Rendite).
Was ein Kreditspread ist und wie Basispunkte skaliert werden
Dieser Rechner ist die Lehrbuchidentität Rendite minus Rendite, kein OAS, kein Z-spread über einer Spotkurve und kein I-spread über Swaps; jene Konstruktionen diskontieren entlang einer ganzen Kurve oder ziehen eingebettete Optionen ab und brauchen Zahlungspläne, die dieser Endpoint nicht entgegennimmt.
Eingabevertrag, Antwortform und Fehlerverhalten
Senden Sie per POST einen JSON-Körper mit zwei erforderlichen endlichen Zahlen: corporate_yield, die Rendite der Unternehmensanleihe oder eines anderen risikobehafteten Kredits, und risk_free_yield, die des passenden risikofreien Referenzsatzes. Die Aliasse corporate_bond_yield, y_corp und yield_corporate werden für das erste Feld akzeptiert; risk_free_rate, y_rf, treasury_yield und benchmark_yield für das zweite. yield_unit ist optional, ein Enum aus percent (Standard) oder decimal. percent bedeutet Marktnotizen wie 5.5 für fünfeinhalb Prozent; decimal bedeutet 0.055 für denselben Satz. decimals ist optional, eine ganze Zahl von null bis zwölf (Standard sechs), die die half-up-Rundung der numerischen Ausgaben steuert. Bei Erfolg wiederholt der Körper die gelesenen Renditen und die Einheit, liefert dann spread_percent (die Differenz in Prozentpunkten) und spread_bps (jene Differenz mal einhundert) sowie eine formula-Zeichenkette, die die verwendete Identität neu formuliert. Beispiel: corporate_yield 5.5, risk_free_yield 4.0, yield_unit percent ergibt eine Lücke von 1.5 Prozentpunkten und einen Kreditspread von 150 Basispunkten. Fehlende Felder, leere Zeichenketten, Boolesche Werte oder nicht endliche Werte wie NaN und Unendlichkeiten scheitern mit invalid_input unter Nennung des Feldes und werden nicht berechnet. Kombinieren Sie die Antwort mit Ihren eigenen Kurven, wenn Sie ein duration-gematchtes Treasury brauchen; dieser Endpoint subtrahiert die zwei Zahlen, die Sie bereits gewählt haben.
Wo ein Kreditspread-Rechner seinen Nutzen hat
Integratoren verdrahten den Endpoint in Notizbücher, n8n-Flüsse oder Edge-Worker, um goldens zu pinnen, sobald sich ein Bewertungsblatt ändert. Weil die Implementierung reines parse der Stufe A ist, kostet jeder erfolgreiche Aufruf den veröffentlichten Grundpreis $0.002 ohne Modell-Token und ohne ausgehendes Netz.
Technische Fragen
Was kostet der Kreditspread-Rechner?
Das Browser-Werkzeug ist kostenlos. API-Anfragen nutzen vorausbezahltes KIT-Guthaben zu $0.002 je erfolgreichem Aufruf; ungültige Eingabe wird nicht berechnet.