Liquiditätsgrad I

Dieser Rechner für den Liquiditätsgrad I misst die strengste Form kurzfristiger Liquidität, indem er Zahlungsmittel plus Zahlungsmitteläquivalente durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten teilt. Anders als der Liquiditätsgrad III, der Vorräte und Forderungen einbezieht, oder der Liquiditätsgrad II (Acid-Test), der Forderungen weiter zählt, fragt der Liquiditätsgrad I nur, ob die liquidesten Aktiva der Vermögenslage heute jede kurzfristige Verpflichtung begleichen könnten. Geben Sie Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristige Verbindlichkeiten in derselben Währung ein; die Engine liefert das Dezimalverhältnis, dieselbe Zahl als Prozent, die Summe aus Zahlungsmitteln und Äquivalenten und die verwendete Formel. Zahlungsmittel und Äquivalente dürfen null sein; die kurzfristigen Verbindlichkeiten müssen strikt positiv sein, weil ein Null- oder Negativnenner undefiniert ist.

Was der Liquiditätsgrad I misst und wie er berechnet wird

Der Liquiditätsgrad I, auch Barliquidität oder Cash-Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten genannt, beantwortet die konservativste Liquiditätsfrage der Bilanz: müsste die Firma jede kurzfristige Verpflichtung sofort zahlen, reichten Zahlungsmittel und nahezu liquide Posten. Cash ist die Zeile der Vermögenslage für Währung, Sichteinlagen und sonstige Kasse. Zahlungsmitteläquivalente sind kurzfristige, hochliquide Anlagen, die sich ohne Verzug in bekannte Geldbeträge umwandeln lassen und einem unwesentlichen Wertrisiko unterliegen — typische Beispiele sind Schatzwechsel, Commercial Paper und Geldmarktanlagen mit Restlaufzeit von drei Monaten oder weniger.

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres oder des Betriebszyklus fällig werden, einschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen, Abgrenzungen, kurzfristiger Kredite und des kurzfristigen Anteils langfristiger Schulden, in derselben Währung und zum selben Stichtag wie die Zahlungsmittelzahlen. Ausgearbeitetes Beispiel: Zahlungsmittel von 50,000 plus Äquivalente von 30,000 gegen kurzfristige Verbindlichkeiten von 100,000 ergeben ein Verhältnis von 0.8 und einen Prozentsatz von 80, das heißt Zahlungsmittel und Äquivalente decken achtzig Prozent der kurzfristigen Verpflichtungen. Weiteres Beispiel: Zahlungsmittel 200,000, keine Äquivalente, und kurzfristige Verbindlichkeiten 400,000 ergeben 0.5.

Ein Verhältnis von 1.0 bedeutet, dass die Firma theoretisch alle kurzfristigen Verbindlichkeiten allein mit Zahlungsmitteln und Äquivalenten tilgen könnte; Werte über 1.0 bedeuten einen Zahlungsmittelüberschuss über diese Verbindlichkeiten. Das ist eine andere Suche und eine andere Kreditfrage als das Nettoumlaufvermögen (Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten) und der Liquiditätsgrad III (Umlaufvermögen durch kurzfristige Verbindlichkeiten): jene Kennzahlen mischen langsamere Aktiva wie Vorräte in die Deckung, während diese Seite nur Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente isoliert.

Wo der Liquiditätsgrad I in Liquiditätsanalyse und Automatisierung steht

Kreditgeber, Kreditanalysten und Konzernschatzmeister nutzen den Liquiditätsgrad I, um die kurzfristige Deckung im ungünstigsten Fall zu stressen: was geschieht, wenn Forderungen stocken und Vorräte sich nicht rasch verkaufen lassen. Ratingvermerke und Bankmemoranden zitieren ihn oft neben Liquiditätsgrad III und II als inneren Ring des Liquiditätsstapels und werten eine sehr hohe Zahl als konservative Liquidität und eine sehr niedrige Zahl als Abhängigkeit von der Umwandlung anderer Umlaufaktiva.

Studierende und CFA-Kandidaten treffen dieselbe Identität, wenn ein Lehrbuch Zahlungsmittel plus handelbare Wertpapiere oder Zahlungsmitteläquivalente über kurzfristige Verbindlichkeiten verlangt, ohne einen vollen Umlaufvermögensplan zu bauen. Produkt- und Underwriting-Software ruft denselben Vertrag aus Skripten auf, um viele Gegenparteien zu bewerten, deterministische Testfixtures für Liquiditätsabzeichen zu säen oder vom Nutzer eingegebene Zahlungsmittel, Äquivalente und kurzfristige Verbindlichkeiten zu normalisieren, bevor ein Deckungs-Chip erscheint.

Wenn Sie Nettoumlaufvermögen oder den Liquiditätsgrad III aus dem gesamten Umlaufvermögen brauchen, nutzen Sie ein Working-Capital-Werkzeug; wenn Sie den operativen Cashflow über den Bestand der Gesamtverschuldung brauchen, nutzen Sie Cashflow zu Schulden. Diese Seite beantwortet nur Zahlungsmittel plus Zahlungsmitteläquivalente über kurzfristige Verbindlichkeiten, mit stabilem, wiederholbarem Ergebnis und ohne Marktdaten.