Laufende Anleiherendite

Die Engine ist rein deterministische Arithmetik, daher stimmen Hausaufgabenlösungen, Screening-Tabellen und API-Clients bei denselben Eingaben stets überein.

Was die laufende Rendite misst und wie sie berechnet wird

Die laufende Rendite beantwortet eine Bareinkommensfrage für eine Kuponanleihe: gegeben die Dollar, die der Emittent in einem Jahr zahlt, welchen Anteil des aktuellen Marktpreises dieser Kupon darstellt. Durchgerechnetes Beispiel: ein Jahreskupon von sechzig Dollar auf eine Marktnotiz von neunhundertfünfzig ist 6.3158 Prozent, weil sechzig geteilt durch neunhundertfünfzig gleich 0.06315789 ist. Weiteres Beispiel: ein Kupon von fünfzig Dollar auf eine Pari-Notiz von eintausend Dollar ist fünf Prozent. Es ist auch keine steueräquivalente Rendite. Steuerfreie Kommunalvergleiche sind eine andere Suche und ein anderes Werkzeug; dieser Rechner teilt nur den Jahreskupon durch den aktuellen Marktpreis. Die hier verwendete Standardidentität lautet current_yield_percent gleich annual_coupon geteilt durch market_price, multipliziert mit einhundert. Dasselbe Verhältnis ohne den Schritt mal einhundert ist current_yield_decimal, sodass eine laufende Rendite von sechs Komma drei zwei Prozent auch etwa null Punkt null sechs drei zwei des Kaufpreises je Jahr ist. Ist der Jahreskupon strikt positiv, enthält die Antwort außerdem inverse_yield, also market_price geteilt durch annual_coupon: die Jahre jenes Kupons, die nötig wären, den Marktpreis wieder hereinzuholen, wenn der Kupon sich nie änderte — der Kehrwert der Dezimalrendite. Ein Nullkupon ist eine laufende Rendite von null und inverse_yield entfällt statt als null zurückzukommen, weil optionale Ausgabeschlüssel weggelassen werden, wenn sie nicht gelten. Liefern Sie ein optionales face_value (Nennwert), und die Engine berichtet zusätzlich coupon_rate_percent, den Dollar-Aufschlag oder -Abschlag gegenüber Pari, quote_vs_par als premium, par oder discount sowie yield_versus_coupon, damit Sie die Lehrbuchbeziehung sehen: eine Abschlagsnotiz hebt die laufende Rendite über den Kuponsatz; eine Aufschlagsnotiz drückt sie darunter. Diese Seite berechnet weder die Rendite bis zur Fälligkeit noch die Rendite bis zum Call noch die Duration: jene Kennzahlen brauchen Restlaufzeit und eine Rückzahlungsannahme.

Eingaben, Prüfung, Rundung und was die Antwort enthält

Der Marktpreis muss strikt größer als null sein: ein Preis von null oder darunter ist für die Rendite undefiniert und wird ebenso abgelehnt, damit Automatisierung niemals Infinity speichert. Die Dezimalrendite wird auf min(precision plus vier, fünfzehn) gerundet, damit eine kleine Rendite wie vierundneunzig Basispunkte Extra-Ziffern hinter dem Punkt behält. Erfolgreiche Antworten wiederholen die zwei Eingaben, die laufende Rendite in Prozent, die Dezimalrendite, die Formelzeichenkette und die verwendete Genauigkeit. Sowohl annual_coupon als auch market_price sind erforderliche endliche Zahlen in denselben Währungseinheiten. Der Jahreskupon darf null sein, um eine Nullkuponanleihe abzubilden, was eine laufende Rendite von null Prozent ergibt; ein negativer Kupon liefert einen typisierten invalid_input-Fehler, der das Feld nennt, weil eine Barrendite in diesem Vertrag nicht aus einem negativen Kupon berechnet wird. Optionale Aliasse coupon, coupon_payment, annual_coupon_income und c werden annual_coupon zugeordnet; price, current_price, bond_price und dirty_price werden market_price zugeordnet, damit Tabellen und Formularclients vertraute Spalten wiederverwenden. Das optionale face_value (Aliasse par, par_value, face, nominal, face_amount) muss bei Übermittlung strikt positiv sein; es dient nur dazu, den Kuponsatz gegenüber Pari zu berechnen und die Notiz zu klassifizieren. Ein optionales Feld precision (Aliasse decimals, dp) steuert die Nachkommastellen für Betrag, Prozent und inverse_yield, mit Vorgabe vier und Obergrenze fünfzehn für stabiles JSON. Fehlgeschlagene Prüfung wird nie berechnet; nur erfolgreiche API-Tasks verbrauchen Prepaid-Saldo zum veröffentlichten Basistarif von $0.002. Senden Sie keine CUSIP-Codes und keine Live-Tickersymbole: diese Engine schlägt weder Kurse, Stückzinsen noch Kuponkalender nach, und ein nicht numerischer Bezeichner scheitert als invalid_input.

Wo ein Rechner für die laufende Anleiherendite seinen Platz verdient

Einkommensanleger und Screener für festverzinsliche Titel nutzen einen Rechner für die laufende Anleiherendite, um Kuponanleihen nach einer Kursbewegung zu vergleichen, ohne dass ein Terminal eine Spalte laufender Rendite aktualisiert: bleibt der Jahreskupon gleich und fällt der Marktpreis, steigt die laufende Rendite und verkürzt sich der inverse_yield der Jahre bis zur Amortisation. Berater und Lehrkräfte führen Klienten durch, warum eine hohe Schlagzeilenrendite ein Artefakt fallender Kurse statt einer Kuponerhöhung sein kann, indem Sie annual_coupon festhalten und nur market_price ändern, und indem Sie face_value hinzufügen, um zu zeigen, dass eine Abschlagsnotiz über dem Kuponsatz liegt. Weil dies reines Parse der Stufe A ist, kostet jeder erfolgreiche Aufruf den veröffentlichten Basistarif $0.002, ohne Modell-Tokens und ohne ausgehendes Netz; ungültige Eingaben werden nicht berechnet und nach der Antwort wird nichts gespeichert.