Calculateur de rendement actuel

Le moteur est une arithmétique purement déterministe, donc les corrigés, les tableurs de criblage et les clients d'API s'accordent toujours sur les mêmes entrées.

Ce que mesure le rendement actuel et comment il se calcule

Exemple travaillé : un coupon annuel de soixante dollars sur une cotation à neuf cent cinquante vaut 6.3158 pour cent, car soixante divisé par neuf cent cinquante égale 0.06315789. Autre exemple : un coupon de cinquante dollars sur une cotation au pair de mille dollars vaut cinq pour cent. Cette page ne calcule ni le rendement à l'échéance, ni le rendement à l'appel, ni la duration : ces mesures exigent une vie résiduelle et une hypothèse de remboursement. Ce n'est pas non plus le rendement imposable équivalent. Les comparaisons d'obligations municipales exonérées sont une autre recherche et un autre outil ; ce calculateur divise seulement le coupon annuel par le cours de marché actuel. Le rendement actuel répond à une question de revenu en numéraire pour une obligation à coupon : étant donné les dollars que l'émetteur verse sur un an, quel pourcentage du cours de marché actuel ce coupon représente. L'identité standard utilisée ici est current_yield_percent égal à annual_coupon divisé par market_price, multiplié par cent. Le même rapport sans l'étape de multiplication par cent est current_yield_decimal, si bien qu'un rendement actuel de six virgule trois deux pour cent est aussi environ zéro point zéro six trois deux du prix d'achat chaque année. Lorsque le coupon annuel est strictement positif, la réponse inclut aussi inverse_yield, soit market_price divisé par annual_coupon : le nombre d'années de ce coupon qu'il faudrait pour récupérer le cours de marché si le coupon ne changeait jamais, le réciproque du rendement décimal. Un coupon nul est un rendement actuel nul et inverse_yield est omis plutôt que renvoyé comme null, car les clés optionnelles de sortie sont écartées lorsqu'elles ne s'appliquent pas. Fournissez un face_value facultatif (valeur nominale) et le moteur reporte aussi coupon_rate_percent, la prime ou la décote en dollars par rapport au pair, quote_vs_par comme premium, par ou discount, et yield_versus_coupon afin que vous voyiez la relation de manuel : une cotation à décote hisse le rendement actuel au-dessus du taux de coupon ; une cotation à prime le pousse en dessous.

Entrées, validation, arrondi et contenu de la réponse

Le cours de marché doit être strictement supérieur à zéro : un cours nul ou négatif est indéfini pour le rendement et est rejeté de la même façon afin que l'automatisation n'enregistre jamais Infinity. Le rendement décimal est arrondi à min(precision plus quatre, quinze) afin qu'un rendement faible, comme quatre-vingt-quatorze points de base, conserve des chiffres supplémentaires après le point. Les réponses réussies répètent les deux entrées, le rendement actuel en pourcentage, le rendement décimal, la chaîne de formule et la précision utilisée. annual_coupon et market_price sont tous deux des nombres finis obligatoires dans les mêmes unités monétaires. Le coupon annuel peut être zéro pour modéliser une obligation zéro-coupon, ce qui produit un rendement actuel de zéro pour cent ; un coupon négatif renvoie une erreur typée invalid_input qui nomme le champ, car un rendement en numéraire ne se calcule pas à partir d'un coupon négatif dans ce contrat. Les alias facultatifs coupon, coupon_payment, annual_coupon_income et c se rattachent à annual_coupon ; price, current_price, bond_price et dirty_price se rattachent à market_price pour que tableurs et clients de formulaire réutilisent des colonnes familières. Le face_value facultatif (alias par, par_value, face, nominal, face_amount) doit être strictement positif lorsqu'il est envoyé ; il sert seulement à calculer le taux de coupon par rapport au pair et à classer la cotation. Un champ facultatif precision (alias decimals, dp) pilote les décimales des montants, du pourcentage et d'inverse_yield, avec une valeur par défaut de quatre et un plafond de quinze pour un JSON stable. Une validation en échec n'est jamais facturée ; seules les tâches API réussies consomment le solde prépayé au tarif de base publié de $0.002. N'envoyez pas de codes CUSIP ni de symboles de cotation en direct : ce moteur ne consulte ni cours, ni intérêts courus, ni calendriers de coupon, et un identifiant non numérique échoue en invalid_input.

Où un calculateur de rendement actuel d'obligation justifie sa place

Si vous avez besoin d'une comparaison ajustée de l'impôt entre un coupon municipal et un rendement imposable, utilisez l'outil distinct de rendement imposable équivalent ; s'il vous faut le rendement en numéraire d'une action, utilisez celui du rendement du dividende. Cette page ne répond qu'au coupon annuel sur le cours de marché actuel, avec une sortie stable et reproductible à laquelle vous pouvez vous fier dans les tests. Elle ne remplace pas le rendement à l'échéance lorsque vous vous souciez du rappel au pair sur la vie résiduelle de l'obligation. Les investisseurs de revenu et les cribles de taux fixe utilisent un calculateur de rendement actuel pour comparer des obligations à coupon après un mouvement de cours sans attendre qu'un terminal rafraîchisse une colonne de rendement actuel : si le coupon annuel est inchangé et que le cours de marché baisse, le rendement actuel monte et l'inverse_yield des années pour récupérer la mise se raccourcit. Conseillers et enseignants montrent aux clients pourquoi un rendement actuel élevé en une peut être un artefact de baisse de cours plutôt qu'une hausse de coupon, en tenant annual_coupon fixe et en ne changeant que market_price, puis en ajoutant face_value pour montrer qu'une cotation à décote se situe au-dessus du taux de coupon. Les utilisateurs de tableur figent le résultat soixante sur neuf cent cinquante égal à 6.3158 pour cent en intégration continue lorsqu'ils refactorisent l'affichage, ce qui garantit que l'arrondi et les alias restent corrects. Comme il s'agit d'un parse de niveau A pur, chaque appel réussi coûte le tarif de base publié $0.002, sans jetons de modèle et sans réseau sortant ; les entrées invalides ne sont pas facturées et rien n'est conservé après la réponse. Associez la page interactive gratuite pour une seule cotation à l'endpoint tarifé pour les cribles en lot.