Liquidez imediata
Um caixa de 50.000 mais 30.000 em equivalentes de caixa contra um passivo circulante de 100.000 dá uma liquidez imediata de 0,8: os ativos mais líquidos cobrem 80% das obrigações de curto prazo. É o teste de liquidez mais rigoroso. Grátis no seu navegador.
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Exemplo resolvido
- Caixa
- 50.000
- Equivalentes de caixa
- 30.000
- Passivos circulantes
- 100.000
- Caixa e equivalentes
- 80.000
- Índice de liquidez imediata
- 0,8
- Índice de liquidez imediata (%)
- 80
Esta calculadora de liquidez imediata mede a forma mais estrita de liquidez de curto prazo ao dividir caixa mais equivalentes de caixa pelo passivo circulante. Diferente do índice de liquidez corrente, que inclui estoques e contas a receber, ou do índice de liquidez seca (teste ácido), que ainda conta as contas a receber, a liquidez imediata pergunta apenas se os ativos mais líquidos do balanço poderiam quitar hoje todas as obrigações circulantes. Informe caixa, equivalentes de caixa e passivo circulante na mesma moeda; o motor devolve o índice decimal, a mesma cifra em porcentagem, o total somado de caixa e equivalentes e a fórmula usada. Caixa e equivalentes podem ser zero; o passivo circulante precisa ser estritamente positivo porque um denominador nulo ou negativo não está definido.
O que a liquidez imediata mede e como é calculada
A liquidez imediata, às vezes chamada de índice de caixa ou cobertura em caixa do passivo circulante, responde à pergunta de liquidez mais conservadora do balanço: se a empresa tivesse de pagar de imediato todas as obrigações circulantes, caixa e itens quase caixa bastariam. Cash é a linha do balanço para moeda, depósitos à vista e outra caixa em mãos.
Equivalentes de caixa são investimentos de curto prazo, altamente líquidos, conversíveis de imediato em montantes conhecidos de caixa e com risco insignificante de mudança de valor: exemplos típicos são títulos do Tesouro, commercial paper e aplicações de mercado monetário que vencem em três meses ou menos.
O passivo circulante são obrigações exigíveis em um ano ou no ciclo operacional, inclusive contas a pagar, despesas provisionadas, empréstimos de curto prazo e a parcela circulante da dívida de longo prazo, na mesma moeda e na mesma data de reporting que as cifras de caixa. Exemplo trabalhado: caixa de 50,000 mais equivalentes de 30,000 contra passivo circulante de 100,000 produz índice 0.8 e porcentagem 80, ou seja, caixa e equivalentes cobrem oitenta por cento das obrigações circulantes.
Outro exemplo: caixa de 200,000, sem equivalentes, e passivo circulante de 400,000 dá 0.5. Um índice de 1.0 significa que a empresa poderia, em tese, quitar todo o passivo circulante só com caixa e equivalentes; valores acima de 1.0 significam um superávit de caixa sobre essas obrigações.
É outra busca e outra pergunta de crédito que o capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante) e a liquidez corrente (ativo circulante sobre passivo circulante): essas métricas misturam ativos mais lentos, como estoques, na cobertura, enquanto esta página isola apenas caixa e equivalentes de caixa.
Onde a liquidez imediata se encaixa na análise de liquidez e na automação
Credores, analistas de crédito e tesoureiros corporativos usam a liquidez imediata para estressar a cobertura de curto no pior caso: o que acontece se as contas a receber travarem e o estoque não puder ser vendido depressa. Relatórios de rating e memorandos bancários costumam citá-la ao lado da liquidez corrente e da seca como o anel interno da pilha de liquidez, e tratam uma cifra muito alta como liquidez conservadora e uma cifra muito baixa como dependência de converter outros ativos circulantes.
Estudantes e candidatos CFA encontram a mesma identidade quando um manual pede caixa mais títulos negociáveis, ou equivalentes de caixa, sobre o passivo circulante sem montar um cronograma completo de capital de giro. Se você precisa do capital de giro líquido ou da liquidez corrente a partir do ativo circulante total, use uma ferramenta de capital de giro; se precisa do fluxo operacional sobre o estoque de dívida total, use fluxo de caixa sobre dívida.
Esta página responde apenas caixa mais equivalentes de caixa sobre o passivo circulante, com saída estável e reproduzível e sem dados de mercado.
Casos de uso
Triagem conservadora de liquidez
Divida caixa mais equivalentes de caixa pelo passivo circulante para ver se os ativos mais líquidos poderiam cobrir as obrigações de curto prazo antes de um comitê de crédito ou de uma revisão entre pares.
Docência e prática de provas
Gere respostas reproduzíveis de liquidez imediata para gabaritos, planilhas e exercícios de liquidez no estilo CFA que pedem (caixa + equivalentes) / passivo circulante.
Perguntas frequentes
Caixa ou equivalentes de caixa podem ser zero?
Sim. Uma empresa pode ter só caixa, só equivalentes ou nenhum dos dois; um zero em qualquer campo é válido e apenas reduz o numerador. Caixa ou equivalentes negativos são rejeitados.
Em que isso difere da liquidez corrente ou do capital de giro?
A liquidez corrente divide o ativo circulante total pelo passivo circulante, e o capital de giro líquido subtrai o passivo circulante do ativo circulante. A liquidez imediata usa só caixa mais equivalentes no numerador: uma métrica de liquidez mais estrita e uma intenção de busca distinta.
O que conta como equivalente de caixa?
Um investimento de curto prazo e alta liquidez, conversível com facilidade em um valor conhecido de dinheiro e com risco insignificante de perder valor. Exemplos típicos são títulos do Tesouro, notas comerciais e aplicações de mercado monetário que vencem em até três meses.
Qual a diferença para a liquidez seca?
A liquidez seca ainda conta as contas a receber como cobertura. A liquidez imediata as deixa de fora e fica só com caixa e equivalentes, mostrando o que daria para pagar se os clientes deixassem de pagar em dia.
O que significa uma liquidez imediata de 1,0?
Significa que, em teoria, caixa e equivalentes bastariam para quitar todo o passivo circulante. Acima de 1,0, sobra caixa depois de pagar essas obrigações; abaixo, parte delas dependeria de outros ativos.
Ferramentas relacionadas
Para desenvolvedores — acesso via API
Tudo nesta página está disponível via API. Esta seção é para equipes que querem integrar a ferramenta aos próprios sistemas; quem não precisa disso pode simplesmente usar a ferramenta acima.
Endpoint
Autenticação por token Bearer. Um único POST coloca a tarefa na fila; o resultado chega por webhook ou link assinado.
Chame do seu código
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/cash-ratio \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"cash":50000,"cash_equivalents":30000,"current_liabilities":100000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/cash-ratio", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"cash": 50000,
"cash_equivalents": 30000,
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})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/cash-ratio",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"cash": 50000,
"cash_equivalents": 30000,
"current_liabilities": 100000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/cash-ratio", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"cash":50000,"cash_equivalents":30000,"current_liabilities":100000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"cash":50000,"cash_equivalents":30000,"current_liabilities":100000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/cash-ratio", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Exemplo de requisição
{
"cash": 50000,
"cash_equivalents": 30000,
"current_liabilities": 100000
}Exemplo de resposta
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.cash_ratio",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}A API é assíncrona: cada chamada devolve um task_id na hora. Se preferir polling, consulte o status a até 1 requisição por segundo.
Preço
Preço publicado, sem tokens nem créditos escondidos. Tarefa que falha não é cobrada.
Erros
| HTTP | Código | O que significa |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Token ausente ou inválido. Confira o header Authorization. |
402 | insufficient_balance | Saldo insuficiente para esta tarefa. Faça uma recarga e tente de novo. |
404 | unknown_type | Esse tipo de tarefa não existe. Confira o campo type no catálogo. |
429 | rate_limited | Muitas requisições em pouco tempo. Espere um instante e tente de novo. |
Notas técnicas
O trabalho é aritmética determinística pura, sem cotação de mercado, sem chamada de rede e sem atalho ligado à data, de modo que as mesmas entradas produzem sempre o mesmo JSON.
O que a liquidez imediata mede e como é calculada
A identidade usada aqui é cash_ratio igual a cash mais cash_equivalents, dividido por current_liabilities.
Entradas, validação, arredondamento e leitura do resultado
Não há relógio, localidade nem aleatoriedade no caminho. Prefira números nus a strings formatadas; marcas de moeda, separadores de milhar e rótulos de unidade no fim não são interpretados. Cash, cash_equivalents e current_liabilities são números finitos obrigatórios na mesma moeda e na mesma data de reporting. Caixa e equivalentes devem ser maiores ou iguais a zero; uma cifra negativa de caixa ou de equivalentes não é uma entrada padrão de liquidez imediata e devolve um erro tipado invalid_input que nomeia o campo. O passivo circulante deve ser estritamente maior que zero: um valor nulo ou negativo devolve invalid_input porque dividir por ele é indefinido. Os aliases opcionais cash_on_hand e cash_balance mapeiam para cash; cash_equivalent, equivalents e marketable_securities mapeiam para cash_equivalents; cl, total_current_liabilities e liabilities_current mapeiam para current_liabilities para que uma exportação de planilha ou um cliente de formulário reutilize rótulos familiares. Se a requisição for válida, o corpo ecoa as entradas arredondadas, devolve cash_and_equivalents como a soma, cash_ratio como o quociente bruto, cash_ratio_percent como esse quociente vezes cem para que um painel vincule um decimal ou uma porcentagem, e uma string formula igual a cash_ratio = (cash + cash_equivalents) / current_liabilities. Validação falha nunca é cobrada; só as tarefas API bem-sucedidas consomem saldo pré-pago na tarifa-base publicada de US$ 0,002.
Onde a liquidez imediata se encaixa na análise de liquidez e na automação
Essa divisão — exploração interativa gratuita e uma API paga idêntica — permite a você sair da tela de um único demonstrativo para um pipeline automatizado sem mudar o resultado matemático.
Casos de integração
Monitoramento de carteiras e cláusulas
Processe a API em lote em muitos emissores ou datas de reporting para marcar qualquer nome cujo índice de liquidez imediata caia, ou cujo passivo circulante tornaria o índice indefinido.
Perguntas técnicas
Qual é a fórmula da liquidez imediata?
cash_ratio = (cash + cash_equivalents) / current_liabilities. A ferramenta também devolve cash_and_equivalents (o numerador) e cash_ratio_percent, que é esse quociente vezes cem.
Por que o passivo circulante precisa ser maior que zero?
O índice divide caixa mais equivalentes pelo passivo circulante, de modo que um current_liabilities nulo ou negativo é indefinido e devolve invalid_input. A requisição não é cobrada.
Quanto custa a calculadora?
É gratuita no seu navegador nesta página. Pela API uma solicitação bem-sucedida custa US$ 0,002; entradas inválidas não são cobradas.