Rentabilidad esperada
Un 60 % en acciones con un 10 % esperado y un 40 % en bonos al 4 % dan una rentabilidad esperada de la cartera del 7,6 %, no la media simple del 7 %. También verá la aportación de cada activo. Gratis en su navegador.
- Gratis
- Funciona en su navegador
- Sin registro
- Sus datos no salen de su equipo
Ejecutar — gratis
La rentabilidad esperada de una cartera es el único número que reúne el pronóstico de cada posición en una sola cifra: la rentabilidad esperada de cada activo se multiplica por su ponderación y esos productos se suman. Analistas, estudiantes y herramientas de asignación consultan esa suma ponderada cuando necesitan un umbral para una mezcla, una comparación entre carteras modelo o una comprobación de que un reequilibrio propuesto sigue alcanzando un objetivo de rentabilidad.
Qué significa la rentabilidad esperada de cartera y cómo actúan las ponderaciones
La rentabilidad esperada de una cartera es la media de las rentabilidades esperadas individuales ponderada por el peso. Escriba cada asignación como un peso que suma uno en el libro y cada pronóstico como un porcentaje anual, y sume los productos.
Como las ponderaciones son fracciones de cartera, un tramo de renta variable del sesenta por ciento al diez por ciento domina un tramo de bonos del cuarenta por ciento al cuatro por ciento: la rentabilidad esperada de la mezcla es seis más uno coma seis, o sea 7.6 por ciento, no la media simple de diez y cuatro. Esa distinción explica por qué se busca una calculadora de rentabilidad esperada de cartera en vez de sumar porcentajes previstos y dividir por el número de nombres.
La identidad es la misma de los manuales de media-varianza, de los borradores de IPS y de las fichas de carteras modelo: la rentabilidad que, aplicada a una unidad de riqueza, produce la misma masa de rentabilidad esperada que las posiciones por separado. Responde a una sola pregunta con honestidad: si estas ponderaciones y estas rentabilidades esperadas son la mezcla, qué única cifra describe el libro. Cuando dos activos comparten rentabilidad esperada, la cifra de la cartera coincide con esa rentabilidad con independencia de cómo se parta el peso.
Cuando las ponderaciones difieren, el tramo más pesado manda más en el resultado, que es exactamente lo que necesita un memorando de asignación antes de hablar de riesgo o de error de seguimiento.
Qué puede hacer con ella
Páginas de carteras modelo y fichas informativas
Permita que el visitante introduzca ponderaciones de tramos y rentabilidades esperadas publicadas y muestre una sola rentabilidad de cartera junto a la mezcla, de modo que una ficha 60/40 sea una identidad en vivo y no una nota al pie estática.
Aula y ejercicios al estilo CFA
Corrija ítems de rentabilidad esperada ponderada con un oráculo determinista que rechaza un libro cuyas ponderaciones no suman uno y nunca renormaliza en silencio una asignación rota.
Hojas de reequilibrio e IPS
Envíe una vez los pesos objetivo guardados y los pronósticos de analistas para rellenar un campo de rentabilidad esperada y un desglose de contribución, y compare la mezcla antes y después de una operación propuesta.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la rentabilidad esperada de una cartera?
Las ponderaciones son fracciones del libro (0.6 significa 60%). Las rentabilidades esperadas van en porcentaje (10 significa 10%). Un peso mayor tira de la mezcla más que uno menor.
¿Qué ocurre si las ponderaciones no suman uno?
La rentabilidad esperada de cartera no está definida para una asignación rota: el peso sobrante sería un residual sin nombre, y una suma por encima de uno contaría el capital dos veces. Las listas vacías y las sumas distintas de 1 nunca se devuelven como acierto.
¿Las rentabilidades esperadas se introducen en porcentaje o en decimal?
En porcentaje, igual que otras calculadoras de rentabilidad de esta familia. Envíe 10 para un 10% esperado, no 0.10. Cada posición necesita además un peso como fracción (0.6, no 60) para que la lista pueda sumar 1.
¿Puede ser negativa una ponderación?
Sí. Un peso negativo es un tramo a corto. Las rentabilidades esperadas también pueden ser negativas ante una pérdida prevista. La identidad sigue bien definida mientras los pesos sumen uno.
¿Calcula también el riesgo de la cartera o el ratio de Sharpe?
No. Da la rentabilidad esperada ponderada y la aportación de cada posición, pero no la varianza, la volatilidad ni el ratio de Sharpe. Tampoco estima rentabilidades a partir de precios pasados: los pronósticos los pone usted.
Herramientas relacionadas
Para desarrolladores — acceso por API
Todo lo de esta página está disponible por programación. Esta sección es para equipos que quieren integrarlo en sus sistemas; el resto puede usar la herramienta de arriba sin más.
Endpoint de API
¿Prefiere automatizarlo? Un POST autenticado crea la tarea; el resultado llega por webhook o enlace firmado. La misma capacidad también se ejecuta aquí en la web, por email y desde Telegram — y pronto también desde nuestra app.
Llámela desde su stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"assets":[{"name":"Equities","weight":0.6,"expected_return":10},{"name":"Bonds","weight":0.4,"expected_return":4}]}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"assets": [
{
"name": "Equities",
"weight": 0.6,
"expected_return": 10
},
{
"name": "Bonds",
"weight": 0.4,
"expected_return": 4
}
]
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"assets": [
{
"name": "Equities",
"weight": 0.6,
"expected_return": 10
},
{
"name": "Bonds",
"weight": 0.4,
"expected_return": 4
}
]
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"assets":[{"name":"Equities","weight":0.6,"expected_return":10},{"name":"Bonds","weight":0.4,"expected_return":4}]}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"assets":[{"name":"Equities","weight":0.6,"expected_return":10},{"name":"Bonds","weight":0.4,"expected_return":4}]}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Ejemplo de solicitud
{
"assets": [
{
"name": "Equities",
"weight": 0.6,
"expected_return": 10
},
{
"name": "Bonds",
"weight": 0.4,
"expected_return": 4
}
]
}Ejemplo de respuesta
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.expected_return",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}La API es asíncrona: la llamada devuelve un task_id al instante y el resultado llega por webhook. El polling está limitado a 1 req/s por tarea.
Precio
Precio publicado — sin tokens ni créditos inventados. Una tarea fallida no se cobra.
Límites
max_items | 100 |
Errores
| HTTP | Código | Significado |
|---|---|---|
401 | unauthorized | API key ausente o inválida. |
402 | insufficient_balance | El saldo no cubre el precio de la tarea. |
404 | unknown_type | El tipo de tarea no existe. |
429 | rate_limited | Demasiadas peticiones. Use el webhook en vez de sondear. |
Notas técnicas
Esta calculadora de rentabilidad esperada acepta una lista de activos cuyas ponderaciones deben sumar uno y rentabilidades esperadas en porcentaje anual, aplica la identidad E(R_p) igual a la suma de w_i por E(R_i) y devuelve la rentabilidad esperada de la cartera en porcentaje y en decimal. Si las ponderaciones no suman uno, la tarea falla con invalid_input en lugar de renormalizar en silencio una asignación rota.
Qué significa la rentabilidad esperada de cartera y cómo actúan las ponderaciones
En álgebra, E(R_p) es igual a Σ(w_i × E(R_i)). Este endpoint no obtiene precios en vivo, no estima rentabilidades a partir del histórico y no calcula varianza ni Sharpe.
Contrato de entrada, forma de la respuesta y comportamiento ante errores
El fallo distintivo es una suma de ponderaciones distinta de uno: si las fracciones no suman 1 con una tolerancia de 1e-8, la tarea falla en lugar de reescalar el libro en secreto o devolver una cifra que finge que el efectivo sobrante no existe. Las ponderaciones pueden ser negativas en un tramo a corto, y las rentabilidades esperadas pueden ser negativas ante una pérdida prevista; ambas siguen bien definidas mientras los pesos sigan sumando uno. Ejemplo: renta variable con weight 0.6 y diez por ciento más bonos con weight 0.4 y cuatro por ciento produce una rentabilidad esperada de cartera de 7.6 por ciento, o 0.076 en decimal. Envíe por POST un cuerpo JSON con un único campo obligatorio assets: un array no vacío de objetos. Cada objeto debe incluir weight (número finito, fracción del libro, por ejemplo 0.6 para el sesenta por ciento) y expected_return (número finito, rentabilidad esperada anual en porcentaje, por ejemplo 10 para el diez por ciento). Se aceptan los alias holdings, positions, portfolio y list para el array. Como máximo cien activos por llamada. Un array vacío, un campo assets ausente, un valor que no sea array o un objeto de activo sin weight o expected_return falla con invalid_input y no se factura. Si acierta, el cuerpo incluye asset_count; weight_sum (debe leerse como 1); expected_return como razón decimal; expected_return_percent; un array assets de registros con name, weight, expected_return y contribution_percent (el peso por la rentabilidad esperada de ese activo); y una cadena formula que reescribe la identidad. Combine la respuesta con sus propios pronósticos; este endpoint mide solo la suma ponderada.
Dónde una calculadora de rentabilidad esperada de cartera aporta valor
La validación fallida no consume saldo. La capacidad nunca inventa pronósticos a partir del histórico de precios ni una matriz de covarianzas; esas estimaciones pertenecen a su capa de datos, y esta calculadora solo aplica la identidad de suma ponderada una vez que usted las aporta. Asesores y hojas IPS pueden llamar al mismo módulo puro desde el navegador para vistas previas gratuitas y desde la API para ficheros guardados, de modo que la cifra que el cliente vio en la página coincida con la cifra almacenada tras un reequilibrio. Educadores y ejercicios al estilo CFA necesitan un oráculo determinista para E(R_p) igual a la suma de w_i por E(R_i), incluido el caso de peso negativo y el fallo cuando las ponderaciones no suman uno, para que un corrector defectuoso no trate una asignación rota como acierto. Complementos de hoja de cálculo y aplicaciones de asignación a menudo ya guardan filas de tickers con pesos objetivo y rentabilidades esperadas de analistas; enviar esa lista una vez produce la cifra de la cartera más el contribution_percent de cada posición para un gráfico apilado. Como la implementación es parse de nivel A pura, cada llamada exitosa cuesta el precio base publicado $0.002 sin tokens de modelo ni red saliente. Mantenga la lista por debajo de cien activos, fije expected_return y expected_return_percent en las pruebas y obtendrá una rentabilidad esperada de cartera reproducible para widgets, aulas y workers en el borde, sin montar su propia biblioteca de modelos de factores.
Preguntas técnicas
¿Cuánto cuesta la calculadora de rentabilidad esperada?
La herramienta del navegador es gratuita. Las peticiones API usan saldo KIT prepago a $0.002 por llamada exitosa; la entrada no válida no se factura.