Calculadora de ratio de gastos
Unos gastos operativos de 75.000 sobre unos activos medios de 10.000.000 dan un ratio de gastos de 0,0075, es decir, un 0,75 % anual. Compare clases de participación del mismo fondo por lo que realmente cuesta gestionarlas. Gratis en su navegador.
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Ejemplo resuelto
- Gastos operativos
- 75 000
- Activos promedio
- 10 000 000
- Ratio de gastos
- 0,0075
- Razón de gastos (%)
- 0,75
El ratio de gastos de un fondo —buscado como calculadora de ratio de gastos, ratio de gastos totales o calculadora de TER— es la fracción de los activos medios de un fondo mutuo o un ETF que se consume en un año de costes operativos. Con los gastos operativos anuales totales y los activos medios bajo gestión en la misma moneda, la identidad es gastos divididos por AUM medio, devuelta como decimal. Asesores, analistas y ahorradores a largo plazo usan esta cifra cuando comparan dos clases de participaciones o estiman el lastre de comisiones sobre una posición. Esta calculadora de ratio de gastos acepta esos dos importes, rechaza una base de activos nula en lugar de dividir por cero y devuelve el ratio decimal junto con el porcentaje equivalente.
Qué significa el ratio de gastos de un fondo y cómo funciona la fórmula del TER
Un ratio de gastos de fondo responde a una sola pregunta de comparación: qué parte de los activos medios destinó este fondo mutuo, fondo índice o fondo cotizado a operar el vehículo durante el año. Quien busca calculadora de ratio de gastos quiere ese cociente en decimal, no una comisión de suscripción pagada una sola vez al comprar, no un porcentaje de rotación de cartera y no una línea 12b-1 tomada por separado.
El numerador son los gastos operativos anuales totales: la comisión de gestión más administración, custodia, agencia de transferencias, asesoría jurídica, auditoría y cualquier distribución 12b-1 que el estado de operaciones trate como gasto del propio fondo. El denominador son los activos medios bajo gestión: el patrimonio neto medio contra el que se escalan esos costes, por lo general el promedio diario del ejercicio o, si falta la serie diaria, la media simple de patrimonio inicial y final.
La identidad es ratio de gastos igual a gastos operativos divididos por activos medios. Un resultado de 0.0075 significa setenta y cinco puntos básicos, o setenta y cinco céntimos de cada cien unidades de AUM medio, destinados a gestionar el fondo ese año. Un resultado de cero significa que la línea de gastos que usted envió está vacía.
La calculadora no obtiene un folleto, no anualiza un trimestre incompleto y no incorpora comisiones de corretaje, diferenciales de compraventa ni cargas de entrada en el ratio, salvo que usted ya las haya incluido en el total de gastos. Prefiera la misma moneda y el mismo ejercicio fiscal para ambas entradas; mezclar un total de gastos de año natural con un AUM de cierre de trimestre no es un TER de fondo, es una instantánea mixta que falseará cualquier comparación de clases de participaciones que cuelgue del resultado.
Dónde una calculadora de ratio de gastos aporta valor real
Asesores y brókers de descuento usan una calculadora de ratio de gastos cuando dos clases de participaciones de la misma estrategia difieren solo en la línea de comisiones y el cliente necesita el TER decimal antes de mover el dinero.
Los equipos financieros de gestoras recalculan la cifra a partir del estado de operaciones y de la serie de patrimonio neto medio para que el pack del consejo coincida con el print del folleto, incluido el caso de un fondo recién creado cuyos activos medios siguen en cero y deben fallar en lugar de imprimir Infinity.
Educadores y deberes al estilo CFA necesitan un oráculo que divida los gastos operativos anuales entre el AUM medio y rechace un denominador nulo como haría un esquema de corrección, en lugar de dejar que una hoja de cálculo filtre Infinity hacia el libro de notas. La validación fallida no se factura. Mantenga los activos medios positivos, fije el decimal redondeado en las pruebas y obtendrá cifras de TER reproducibles para hojas de cálculo, herramientas de flujo y workers de borde sin montar su propia biblioteca de analítica de fondos.
Use esta capacidad cuando ya disponga del total de gastos y del AUM medio; si solo tiene una comisión de gestión de titular y quiere una rentabilidad ajustada por carga o una diferencia de seguimiento, esa es otra identidad y no pertenece a esta definición de ratio de gastos.
Qué puede hacer con ella
Comparación de TER entre clases de participaciones
Convierta los gastos operativos anuales y el AUM medio de cada clase en un ratio de gastos decimal para ordenar dos clases de la misma estrategia por lastre de comisiones, no por costes brutos en moneda.
Folletos y packs para el consejo
Reproduzca el TER divulgado del fondo a partir del estado de operaciones y de la serie de patrimonio neto medio, incluido el rechazo cuando los activos medios aún son cero.
Aula y deberes al estilo CFA
Califique ítems de ratio de gastos con un oráculo determinista que divide gastos operativos entre AUM medio y falla de forma explícita si la base de activos es nula.
Preguntas frecuentes
¿Qué ocurre si los activos medios son cero?
Un ratio de gastos de fondo no puede dividir por una base de AUM nula, así que la solicitud se rechaza y no se factura.
¿Incluye esto cargas de venta y costes de negociación?
No. La identidad usa gastos operativos anuales sobre AUM medio. Las cargas de entrada, las comisiones de reembolso y las de corretaje solo entran en las entradas si usted ya las incorporó al total de gastos.
¿Qué se incluye en los gastos operativos?
La comisión de gestión más administración, custodia, agencia de transferencias, asesoría legal, auditoría y cualquier comisión de distribución 12b-1 que el fondo contabilice como gasto. Use el total del ejercicio completo, en la misma moneda que los activos.
¿Qué hago si solo tengo los activos al inicio y al final?
Calcule usted la media de ambos e introdúzcala como activos medios. Si el fondo publica una media diaria del ejercicio, esa base es más precisa.
¿Por qué gastos y activos deben cubrir el mismo periodo?
Porque el ratio compara un año de costes con los activos sobre los que se aplicaron. Mezclar gastos de un año natural con activos al cierre de un trimestre da una foto mixta que puede engañar al comparar clases.
Herramientas relacionadas
Para desarrolladores — acceso por API
Todo lo de esta página está disponible por programación. Esta sección es para equipos que quieren integrarlo en sus sistemas; el resto puede usar la herramienta de arriba sin más.
Endpoint de API
¿Prefiere automatizarlo? Un POST autenticado crea la tarea; el resultado llega por webhook o enlace firmado. La misma capacidad también se ejecuta aquí en la web, por email y desde Telegram — y pronto también desde nuestra app.
Llámela desde su stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"operating_expenses":75000,"average_assets":10000000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"operating_expenses": 75000,
"average_assets": 10000000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"operating_expenses": 75000,
"average_assets": 10000000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"operating_expenses":75000,"average_assets":10000000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"operating_expenses":75000,"average_assets":10000000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Ejemplo de solicitud
{
"operating_expenses": 75000,
"average_assets": 10000000
}Ejemplo de respuesta
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.expense_ratio",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}La API es asíncrona: la llamada devuelve un task_id al instante y el resultado llega por webhook. El polling está limitado a 1 req/s por tarea.
Precio
Precio publicado — sin tokens ni créditos inventados. Una tarea fallida no se cobra.
Errores
| HTTP | Código | Significado |
|---|---|---|
401 | unauthorized | API key ausente o inválida. |
402 | insufficient_balance | El saldo no cubre el precio de la tarea. |
404 | unknown_type | El tipo de tarea no existe. |
429 | rate_limited | Demasiadas peticiones. Use el webhook en vez de sondear. |
Notas técnicas
Qué significa el ratio de gastos de un fondo y cómo funciona la fórmula del TER
Los activos medios deben ser estrictamente mayores que cero porque una base de AUM nula deja el TER indefinido; este endpoint falla con invalid_input en lugar de imprimir Infinity.
Contrato de entrada, forma de la respuesta, redondeo y errores
Ejemplo: gastos operativos de cien frente a activos medios de trescientos producen un decimal periódico en lugar de un cuerpo vacío silencioso. Un vehículo recién lanzado cuyos activos medios aún no se han medido debe fallar en lugar de imprimir Infinity. Envíe por POST un cuerpo JSON con dos números finitos obligatorios: operating_expenses y average_assets, en la misma moneda y cubriendo el mismo ejercicio fiscal. operating_expenses (alias total_operating_expenses, annual_operating_expenses, expenses y total_expenses) debe ser finito y mayor o igual que cero. average_assets (alias aum, average_aum, assets_under_management y average_assets_under_management) debe ser un número finito estrictamente mayor que cero porque el ratio de gastos divide los gastos operativos entre el AUM medio. Si solo dispone del patrimonio neto inicial y final, calcule usted mismo la media y pásela como average_assets. Campos ausentes, cadenas vacías, valores no finitos, un stock de gastos negativo y una base de activos nula o negativa fallan con invalid_input nombrando el problema, y esos fallos no se facturan. Si la llamada acierta, el cuerpo reitera ambas entradas, devuelve expense_ratio como el cociente decimal redondeado a doce cifras, expense_ratio_percent como cien veces ese cociente y una cadena formula que reenuncia la identidad. Ejemplo: gastos operativos de setenta y cinco mil frente a activos medios de diez millones producen expense_ratio 0.0075 y expense_ratio_percent 0.75. Combine el ratio con sus propias notas de clase de participaciones si la nota necesita una etiqueta de barato o caro; este endpoint calcula solo el TER y no inventa un veredicto de producto, una rentabilidad neta de comisiones ni una cifra de error de seguimiento.
Dónde una calculadora de ratio de gastos aporta valor real
Como la implementación es parse pura de nivel A, cada llamada exitosa cuesta el precio base publicado $0.002 sin tokens de modelo ni red saliente.
Preguntas técnicas
¿Cómo se calcula el ratio de gastos de un fondo?
Envíe números finitos operating_expenses (≥ 0) y average_assets (> 0) en la misma moneda. La API devuelve expense_ratio = operating_expenses / average_assets como decimal, más la misma cifra en porcentaje.
¿El resultado es un decimal o un porcentaje?
El campo principal expense_ratio es un decimal (0.0075 para un TER del 0.75%). expense_ratio_percent es el mismo cociente multiplicado por cien para mostrarlo.
¿Cuánto cuesta la calculadora de ratio de gastos?
La herramienta del navegador es gratuita. Las solicitudes API usan saldo prepago a $0.002 por llamada exitosa; la entrada inválida no se factura.