حاسبة نسبة المصروفات
مصروفات تشغيل قدرها 75,000 على متوسط أصول قدره 10,000,000 تعطي نسبة مصروفات 0.0075، أي 0.75% سنويًا. قارن فئات الوحدات في الصندوق نفسه بما تكلّفه إدارتها فعلًا. مجانية في متصفحك.
- مجاني
- يعمل في متصفحك
- دون تسجيل
- بياناتك لا تغادر جهازك
شغّل الأداة مجانًا
مثال محلول
- المصروفات التشغيلية
- 75,000
- متوسط الأصول
- 10,000,000
- نسبة المصروفات
- 0.0075
- نسبة المصروفات (%)
- 0.75
نسبة مصروفات الصندوق — وتُبحث كحاسبة نسبة المصروفات أو نسبة المصروفات الإجمالية أو حاسبة TER — هي حصة الأصول المتوسطة لصندوق مشترك أو لصندوق متداول يستهلكها عام من التكاليف التشغيلية. إذا توفّرت النفقات التشغيلية السنوية الإجمالية ومتوسط الأصول تحت الإدارة بالعملة نفسها، فالهوية هي النفقات مقسومة على متوسط AUM، وتُعاد كعدد عشري. يستخدم المستشارون والمحللون والمدّخرون على المدى الطويل هذا الرقم عند مقارنة فئتي أسهم أو تقدير عبء الرسوم على حيازة. تقبل حاسبة نسبة المصروفات هذين المبلغين، وترفض قاعدة أصول صفرية بدل القسمة على صفر، وتعيد النسبة العشرية مع المكافئ المئوي.
معنى نسبة مصروفات الصندوق وآلية عمل صيغة TER
تجيب نسبة مصروفات الصندوق عن سؤال مقارنة واحد: أيّ حصة من الأصول المتوسطة أنفقها هذا الصندوق المشترك أو صندوق المؤشر أو الصندوق المتداول على تشغيل المركبة خلال السنة؟ من يبحث عن حاسبة نسبة المصروفات يريد ذلك الحاصل عددًا عشريًا، لا عمولة اكتتاب تُدفع مرة عند الشراء، ولا نسبة دوران محفظة، ولا سطر 12b-1 مأخوذًا وحده. البسط هو إجمالي النفقات التشغيلية السنوية: رسم الإدارة زائد الإدارة والحفظ ووكيل التحويل والشؤون القانونية والمراجعة وأي توزيع 12b-1 يعامله بيان العمليات بوصفه مصروف الصندوق نفسه.
المقام هو متوسط الأصول تحت الإدارة: صافي الأصول المتوسط الذي تُقاس عليه تلك التكاليف، عادة المتوسط اليومي للسنة المالية أو، عند غياب السلسلة اليومية، المتوسط البسيط لصافي الأصول في البداية والنهاية. الهوية هي نسبة المصروفات تساوي النفقات التشغيلية مقسومة على الأصول المتوسطة. تعني نتيجة 0.0075 خمسة وسبعين نقطة أساس، أو خمسة وسبعين سنتًا من كل مئة وحدة من متوسط AUM، ذهبت لتشغيل الصندوق في تلك السنة.
تعني نتيجة الصفر أن سطر النفقات المُرسل فارغ. لا تجلب الحاسبة نشرة إصدار، ولا تحوّل ربعًا ناقصًا إلى سنوي، ولا تطوي عمولات الوساطة أو فروق العرض والطلب أو أحمال الشراء في النسبة ما لم تُدرَج تلك البنود أصلًا في إجمالي النفقات. يُفضَّل استخدام العملة نفسها والسنة المالية نفسها للمدخلين؛ فخلط إجمالي نفقات سنة تقويمية مع AUM نهاية ربع ليس TER صندوق بل لقطة مختلطة تضلل أي مقارنة لفئات الأسهم تُعلَّق على النتيجة.
أين تحقق حاسبة نسبة المصروفات نفعها الفعلي
يستخدم المستشارون والوسطاء المخفّضون حاسبة نسبة المصروفات عندما تختلف فئتا أسهم للاستراتيجية نفسها في سطر الرسوم فقط ويحتاج العميل TER العشري قبل تحريك المال. تعيد فرق مالية شركات الإدارة حساب الرقم من بيان العمليات وسلسلة صافي الأصول المتوسط حتى يطابق ملف المجلس طبعة النشرة، بما في ذلك حالة صندوق حديث الإنشاء ما تزال أصوله المتوسطة صفرًا ويجب أن يفشل بدل طباعة Infinity.
يحتاج المعلمون والواجبات على أسلوب CFA إلى وسيط يقسم النفقات التشغيلية السنوية على متوسط AUM ويرفض مقامًا صفريًا كما يفعل مخطط التصحيح، بدل أن يسرّب جدول Infinity إلى دفتر الدرجات. تكسب مواقع المحتوى التي ترتب على حاسبة نسبة المصروفات أو نسبة المصروفات الإجمالية أو TER الصندوق أو نسبة مصروفات الصناديق المشتركة ودجتًا حيًا يتطابق مساره المجاني في المتصفح مع مسار الأتمتة المدفوع على الوحدة النقية نفسها. لا تُحاسب عملية التحقق الفاشلة.
يُبقى متوسط الأصول موجبًا، ويُثبَّت العشري المقرّب في الاختبارات، فتُحصل أرقام TER قابلة لإعادة الإنتاج للجداول وأدوات التدفق وعمال الحافة دون إقامة مكتبة تحليل صناديق خاصة. تُستخدم هذه القدرة عند توفر إجمالي النفقات ومتوسط AUM معًا؛ وإن لم يتوفر سوى رسم إدارة في العنوان والمطلوب عائد معدّل بالحمل أو فرق تتبع، فتلك هوية أخرى ولا تنتمي إلى تعريف نسبة المصروفات هذا.
حالات الاستخدام
مقارنة TER بين فئات الأسهم
يُحوَّل إجمالي النفقات التشغيلية السنوية ومتوسط AUM لكل فئة إلى نسبة مصروفات عشرية حتى تُرتَّب فئتان للاستراتيجية نفسها حسب عبء الرسوم لا حسب التكاليف الخام بالعملة.
نشرات الإصدار وملفات المجلس
يُعاد إنتاج TER المعلن للصندوق من بيان العمليات وسلسلة صافي الأصول المتوسط، بما في ذلك الرفض عندما تكون الأصول المتوسطة ما تزال صفرًا.
القاعة الدراسية وواجبات على أسلوب CFA
تُصحَّح بنود نسبة المصروفات بوسيط حتمي يقسم النفقات التشغيلية على متوسط AUM ويفشل بوضوح إذا كانت قاعدة الأصول صفرًا.
الأسئلة الشائعة
ماذا يحدث إذا كانت الأصول المتوسطة صفرًا؟
لا يمكن لنسبة مصروفات صندوق أن تقسم على قاعدة AUM صفرية، فتُرفض الطلب ولا تُحاسب.
هل يشمل هذا أحمال البيع وتكاليف التداول؟
لا. تستخدم الهوية النفقات التشغيلية السنوية على متوسط AUM. أحمال الشراء ورسوم الاسترداد وعمولات الوساطة تدخل المدخلات فقط إذا طُويت أصلًا في إجمالي النفقات.
ما الذي يدخل في مصروفات التشغيل؟
رسوم الإدارة إضافة إلى الخدمات الإدارية والحفظ ووكيل التحويل والشؤون القانونية والتدقيق وأي رسوم توزيع 12b-1 يسجلها الصندوق كمصروف. استخدم مجموع السنة المالية كلها بعملة الأصول نفسها.
ماذا أفعل إن لم يكن لدي سوى أصول البداية والنهاية؟
احسب متوسطهما بنفسك وأدخله بوصفه متوسط الأصول. وإذا نشر الصندوق متوسطًا يوميًا للسنة المالية فهو أساس أدق.
لماذا يجب أن تغطي المصروفات والأصول الفترة نفسها؟
لأن النسبة تقارن سنة من التكاليف بالأصول التي أُنفقت عليها. وخلط مصروفات سنة تقويمية مع أصول نهاية ربع سنة يعطي صورة مختلطة قد تضلل أي مقارنة بين فئات الوحدات.
أدوات ذات صلة
للمطوّرين — الوصول عبر API
كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.
الـEndpoint
صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.
استدعِ الخدمة من بيئتك
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"operating_expenses":75000,"average_assets":10000000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"operating_expenses": 75000,
"average_assets": 10000000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"operating_expenses": 75000,
"average_assets": 10000000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"operating_expenses":75000,"average_assets":10000000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"operating_expenses":75000,"average_assets":10000000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/expense-ratio", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)مثال على الطلب
{
"operating_expenses": 75000,
"average_assets": 10000000
}مثال على الاستجابة
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.expense_ratio",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.
الأسعار
السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.
الأخطاء
| HTTP | الرمز | المعنى |
|---|---|---|
401 | unauthorized | مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك. |
402 | insufficient_balance | رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة. |
404 | unknown_type | نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب. |
429 | rate_limited | تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة. |
ملاحظات تقنية
تشغّل الحسابات النقية نفسها ودجت المتصفح المجاني ومسار API، فلا يختلف فحص الصفحة عن سيناريو محفوظ في TER المحسوب.
معنى نسبة مصروفات الصندوق وآلية عمل صيغة TER
يجب أن تكون الأصول المتوسطة أكبر من صفر حصرًا لأن قاعدة AUM صفرية تجعل TER غير معرّفة؛ يفشل هذا المسار بـ invalid_input بدل طباعة Infinity.
عقد الإدخال وشكل الاستجابة والتقريب وسلوك الخطأ
مركبة حديثة الإطلاق لم تُقَس أصولها المتوسطة بعد يجب أن تفشل بدل طباعة Infinity. تُقرن النسبة بملاحظات فئة الأسهم الخاصة بالمستخدم إن احتاج المذكرة علمًا رخيصًا أو غاليًا؛ فهذا المسار يحسب TER فقط ولا يخترع حكم منتج ولا عائدًا صافي الرسوم ولا رقم خطأ تتبع. يُرسل جسم JSON بطريقة POST برقمين محدودين إلزاميين: operating_expenses وaverage_assets، بالعملة نفسها وللسنة المالية نفسها. يجب أن يكون operating_expenses (الأسماء البديلة total_operating_expenses وannual_operating_expenses وexpenses وtotal_expenses) محدودًا وأكبر من الصفر أو مساويًا له. يجب أن يكون average_assets (الأسماء البديلة aum وaverage_aum وassets_under_management وaverage_assets_under_management) رقمًا محدودًا أكبر من صفر حصرًا لأن نسبة المصروفات تقسم النفقات التشغيلية على متوسط AUM. إن لم يتوفر سوى صافي الأصول في البداية والنهاية، يُحسب المتوسط محليًا ثم يُمرَّر كـ average_assets. تفشل الحقول الناقصة والسلاسل الفارغة والقيم غير المحدودة ورصيد نفقات سالب وقاعدة أصول صفرية أو سالبة بـ invalid_input مع تسمية المشكلة، ولا تُحاسب تلك الإخفاقات. عند النجاح يكرر الجسم المدخلين، ويعيد expense_ratio بوصفه الحاصل العشري مقربًا إلى اثنتي عشرة مرتبة، وexpense_ratio_percent بمئة ضعف ذلك الحاصل، وسلسلة formula تعيد صياغة الهوية. مثال: نفقات تشغيل خمسة وسبعين ألفًا مقابل أصول متوسطة عشرة ملايين تنتج expense_ratio 0.0075 وexpense_ratio_percent 0.75. مثال: نفقات تشغيل مئة مقابل أصول متوسطة ثلاثمئة تنتج كسرًا عشريًا دوريًا لا حمولة فارغة صامتة.
أين تحقق حاسبة نسبة المصروفات نفعها الفعلي
ولأن التنفيذ parse خالص من المستوى A، يكلف كل استدعاء ناجح السعر الأساسي المنشور $0.002 بلا رموز نموذج ولا شبكة صادرة.
أسئلة تقنية
كيف تُحسب نسبة مصروفات الصندوق؟
تُرسل أرقام محدودة operating_expenses (≥ 0) وaverage_assets (> 0) بالعملة نفسها. تعيد API القيمة expense_ratio = operating_expenses / average_assets كعدد عشري، مع الرقم نفسه نسبة مئوية.
هل النتيجة عدد عشري أم نسبة مئوية؟
الحقل الأساسي expense_ratio عدد عشري (0.0075 لـ TER قدره 0.75%). وexpense_ratio_percent هو الحاصل نفسه مضروبًا في مئة للعرض.
كم تكلفة حاسبة نسبة المصروفات؟
أداة المتصفح مجانية. تستخدم طلبات API رصيدًا مدفوعًا مقدمًا بسعر $0.002 لكل استدعاء ناجح؛ ولا تُحاسب المدخلات غير الصالحة.