Rendement attendu
Une poche actions de 60 % attendue à 10 % et 40 % d'obligations à 4 % donnent un rendement attendu du portefeuille de 7,6 %, et non la moyenne simple de 7 %. La contribution de chaque actif est aussi affichée. Gratuit dans votre navigateur.
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Le rendement attendu d'un portefeuille est le chiffre unique qui rassemble la prévision de chaque ligne en une seule valeur : le rendement attendu de chaque actif est multiplié par son poids, puis ces produits sont additionnés. Analystes, étudiants et outils d'allocation consultent cette somme pondérée dès qu'il leur faut un seuil pour un mix, une comparaison entre portefeuilles modèles ou une vérification qu'un rééquilibrage proposé atteint encore l'objectif de rendement.
Ce que signifie le rendement attendu de portefeuille et comment les poids agissent
Le rendement attendu d'un portefeuille est la moyenne des rendements attendus individuels pondérée par le poids. Écrivez chaque allocation comme un poids qui somme à un sur le livre et chaque prévision comme un pour cent annuel, puis additionnez les produits.
Parce que les poids sont des fractions de portefeuille, une poche actions de soixante pour cent à dix pour cent domine une poche obligations de quarante pour cent à quatre pour cent : le rendement attendu du mix vaut six plus un point six, soit 7.6 pour cent, et non la moyenne simple de dix et quatre. Cette distinction explique pourquoi l'on cherche un calculateur de rendement attendu de portefeuille plutôt que d'additionner des pour cent prévus et de diviser par le nombre de lignes.
L'identité est la même que dans les manuels moyenne-variance, les brouillons d'IPS et les fiches de portefeuilles modèles : le rendement qui, appliqué à une unité de richesse, produit la même masse de rendement attendu que les positions séparées. Il répond à une seule question avec honnêteté : si ces poids et ces rendements attendus sont le mix, quel chiffre unique décrit le livre. Lorsque deux actifs partagent un rendement attendu, le chiffre du portefeuille égale ce rendement quelle que soit la répartition du poids.
Lorsque les poids diffèrent, la poche plus lourde pèse davantage sur le résultat, précisément ce dont un mémo d'allocation a besoin avant de parler de risque ou d'erreur de suivi.
Cas d’usage
Pages de portefeuilles modèles et fiches produit
Laissez le visiteur saisir les poids de poches et les rendements attendus publiés, et affichez un seul rendement de portefeuille à côté du mix, pour qu'une fiche 60/40 soit une identité vivante plutôt qu'une note de bas de page figée.
Salle de classe et devoirs de style CFA
Notez les items de rendement attendu pondéré avec un oracle déterministe qui refuse un livre dont les poids ne somment pas à un et ne renormalise jamais en silence une allocation cassée.
Feuilles de rééquilibrage et IPS
Publiez une fois les poids cibles enregistrés et les prévisions d'analystes pour remplir un champ de rendement attendu et une ventilation de contribution, puis comparez le mix avant et après une opération proposée.
Questions fréquentes
Comment calcule-t-on le rendement attendu d'un portefeuille ?
Les poids sont des fractions du livre (0.6 signifie 60 %). Les rendements attendus sont en pour cent (10 signifie 10 %). Un poids plus grand tire davantage le mix qu'un poids plus petit.
Que se passe-t-il si les poids ne somment pas à un ?
Le rendement attendu de portefeuille n'est pas défini pour une allocation cassée : le poids restant serait un résidu sans nom, et une somme supérieure à un compterait le capital deux fois. Les listes vides et les sommes autres que 1 ne sont jamais renvoyées comme un succès.
Saisit-on les rendements attendus en pour cent ou en décimal ?
En pour cent, comme les autres calculateurs de rendement de cette famille. Envoyez 10 pour un attendu de 10 %, pas 0.10. Chaque ligne a aussi besoin d'un poids en fraction (0.6, pas 60) pour que la liste puisse sommer à 1.
Un poids peut-il être négatif ?
Oui. Un poids négatif est une poche vendeuse. Les rendements attendus peuvent aussi être négatifs devant une perte prévue. L'identité reste bien définie tant que les poids somment à un.
Le calculateur mesure-t-il aussi le risque ou le ratio de Sharpe ?
Non. Il donne le rendement attendu pondéré et la contribution de chaque ligne, mais ni variance, ni volatilité, ni ratio de Sharpe. Il n'estime pas non plus les rendements à partir des prix passés : les prévisions viennent de vous.
Outils associés
Pour les développeurs — accès API
Tout sur cette page est disponible par programmation. Cette section s'adresse aux équipes qui veulent l'intégrer à leurs systèmes ; les autres peuvent simplement utiliser l'outil ci-dessus.
Endpoint
Authentification par jeton Bearer : un seul POST met la tâche en file d’attente, et le résultat vous parvient par webhook ou lien signé.
Appeler depuis votre stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"assets":[{"name":"Equities","weight":0.6,"expected_return":10},{"name":"Bonds","weight":0.4,"expected_return":4}]}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return", {
method: "POST",
headers: {
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"weight": 0.6,
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const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
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"assets": [
{
"name": "Equities",
"weight": 0.6,
"expected_return": 10
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"name": "Bonds",
"weight": 0.4,
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}
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)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"assets":[{"name":"Equities","weight":0.6,"expected_return":10},{"name":"Bonds","weight":0.4,"expected_return":4}]}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"assets":[{"name":"Equities","weight":0.6,"expected_return":10},{"name":"Bonds","weight":0.4,"expected_return":4}]}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/expected-return", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Exemple de requête
{
"assets": [
{
"name": "Equities",
"weight": 0.6,
"expected_return": 10
},
{
"name": "Bonds",
"weight": 0.4,
"expected_return": 4
}
]
}Exemple de réponse
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.expected_return",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}L’API est asynchrone : chaque appel renvoie un task_id immédiatement, puis vous interrogez l’état à raison d’une requête par seconde.
Tarifs
Le prix est publié, sans tokens ni crédits. Une tâche qui échoue n’est pas facturée.
Limites
max_items | 100 |
Erreurs
| HTTP | Code | Signification |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Clé API absente ou invalide : vérifiez l’en-tête Authorization. |
402 | insufficient_balance | Solde insuffisant : rechargez votre compte pour lancer cette tâche. |
404 | unknown_type | Type de tâche inconnu : vérifiez le champ type de votre requête. |
429 | rate_limited | Trop de requêtes : ralentissez la cadence, puis réessayez. |
Notes techniques
Ce calculateur de rendement attendu accepte une liste d'actifs dont les poids doivent sommer à un et des rendements attendus en pour cent annuels, applique l'identité E(R_p) égale à la somme de w_i fois E(R_i), et renvoie le rendement attendu du portefeuille en pour cent et en décimal. Si les poids ne somment pas à un, la tâche échoue avec invalid_input au lieu de renormaliser en silence une allocation cassée.
Ce que signifie le rendement attendu de portefeuille et comment les poids agissent
En algèbre, E(R_p) égale Σ(w_i × E(R_i)). Cet endpoint n'obtient pas de cours en direct, n'estime pas les rendements à partir de l'historique et ne calcule ni variance ni Sharpe.
Contrat d'entrée, forme de la réponse et comportement d'erreur
L'échec distinctif est une somme de poids autre que un : si les fractions n'ajoutent pas 1 dans une tolérance de 1e-8, la tâche échoue plutôt que de rééchelonner le livre en secret ou de renvoyer un chiffre qui feint que le cash restant n'existe pas. Les poids peuvent être négatifs pour une poche vendeuse, et les rendements attendus peuvent l'être devant une perte prévue ; les deux restent bien définis tant que les poids somment encore à un. Exemple : actions au weight 0.6 et dix pour cent plus obligations au weight 0.4 et quatre pour cent donnent un rendement attendu de portefeuille de 7.6 pour cent, ou 0.076 en décimal. Envoyez par POST un corps JSON avec un seul champ obligatoire assets : un tableau non vide d'objets. Chaque objet doit inclure weight (nombre fini, fraction du livre, par exemple 0.6 pour soixante pour cent) et expected_return (nombre fini, rendement attendu annuel en pour cent, par exemple 10 pour dix pour cent). Les alias holdings, positions, portfolio et list sont acceptés pour le tableau. Au plus cent actifs par appel. Un tableau vide, un champ assets manquant, une valeur qui n'est pas un tableau, ou un objet d'actif sans weight ou expected_return échoue avec invalid_input et n'est pas facturé. En cas de succès, le corps inclut asset_count ; weight_sum (doit se lire 1) ; expected_return comme rapport décimal ; expected_return_percent ; un tableau assets d'enregistrements portant name, weight, expected_return et contribution_percent (poids fois le rendement attendu de cet actif) ; et une chaîne formula qui reformule l'identité. Associez la réponse à vos propres prévisions ; cet endpoint mesure uniquement la somme pondérée.
Où un calculateur de rendement attendu de portefeuille trouve son utilité
Une validation échouée ne consomme pas le solde. La capacité n'invente jamais de prévisions à partir d'un historique de cours ni une matrice de covariances ; ces estimations appartiennent à votre couche de données, et ce calculateur n'applique l'identité de somme pondérée qu'une fois que vous les fournissez. Conseillers et feuilles IPS peuvent appeler le même module pur depuis le navigateur pour des aperçus gratuits et depuis l'API pour des dossiers enregistrés, afin que le chiffre vu par le client sur la page coïncide avec celui stocké après un rééquilibrage. Enseignants et devoirs de style CFA ont besoin d'un oracle déterministe pour E(R_p) égale à la somme de w_i fois E(R_i), y compris le cas de poids négatif et l'échec lorsque les poids ne somment pas à un, pour qu'un correcteur défectueux ne traite pas une allocation cassée comme un succès. Compléments de tableur et applications d'allocation stockent souvent déjà des lignes de tickers avec poids cibles et rendements attendus d'analystes ; poster cette liste une fois produit le chiffre du portefeuille plus le contribution_percent de chaque ligne pour un graphique empilé. Parce que l'implémentation est parse de palier A pure, chaque appel réussi coûte le prix de base publié $0.002 sans jetons de modèle ni réseau sortant. Gardez la liste sous cent actifs, figez expected_return et expected_return_percent dans les tests, et vous obtenez un rendement attendu de portefeuille reproductible pour widgets, salles de classe et workers en bordure, sans dresser votre propre bibliothèque de modèles de facteurs.
Questions techniques
Combien coûte le calculateur de rendement attendu ?
L'outil du navigateur est gratuit. Les requêtes API utilisent le solde KIT prépayé à $0.002 par appel réussi ; une entrée invalide n'est pas facturée.