Tasa de interés efectiva

La tasa de interés efectiva implícita por periodo es la única r que capitaliza un importe presente en un importe futuro a lo largo de un número conocido de periodos: el valor actual por uno más r elevado a n iguala el valor futuro. Reordenada, r iguala la raíz n-ésima del valor futuro entre el valor actual, menos uno. Estudiantes, analistas, prestamistas y equipos de producto usan una calculadora de tasa de interés efectiva para recuperar ese tipo periódico a partir de tres cifras —valor actual, valor futuro y el recuento de periodos— sin iterar la función RATE de una hoja ni adivinar la rentabilidad.

Cómo la tasa de interés efectiva convierte valor actual, valor futuro y periodos en r

La tasa de interés efectiva implícita de un único importe que crece o se encoge desde una cantidad presente hasta una cantidad futura es el tipo periódico r que cumple que el valor actual por uno más r elevado a n iguala el valor futuro. Despejar ese tipo no es una iteración ni una TIR de flujos: es la forma cerrada r igual al valor futuro dividido por el valor actual, elevado a uno entre n, menos uno.

Cuando el importe futuro es mayor que el presente, el tipo es positivo; cuando es menor, el tipo es negativo, y esta calculadora lo informa siempre que ambos importes sean no negativos y el valor actual no sea cero. Un valor actual nulo deja la razón indefinida, de modo que la petición se rechaza en lugar de devolver infinito.

También se rechaza un valor actual negativo o un valor futuro negativo, porque un importe con signo mezclaría un convenio de financiación en una identidad de tres cifras que esta página trata como dos cantidades no negativas. Periods debe ser un número finito estrictamente mayor que cero, incluidos horizontes fraccionarios cuando el plazo no es un número entero de pasos.

La identidad es la misma reordenación que los manuales escriben para el interés compuesto despejado en r, y la misma que se usa para cotizar la rentabilidad de tenencia de un instrumento de cupón cero sin cupones que reinvertir.

Esta calculadora no toma una corriente de flujos, no convierte una cotización anual nominal en una tasa anual efectiva y no aplica un convenio de recuento de días: usted aporta un importe presente, un importe futuro y un recuento de periodos, y recibe el único tipo real por periodo que capitaliza uno en el otro.

Dónde aporta valor una calculadora de tasa de interés efectiva

La preparación de exámenes y los ejercicios de aula usan una calculadora de tasa de interés efectiva para recuperar r a partir del valor actual, el valor futuro y n de un manual, de modo que la rentabilidad impresa coincida con la forma cerrada y no con un redondeo de hoja.

Las mesas de cupón cero y de strips despejan el tipo periódico que implica el precio de hoy y un importe de reembolso conocido a lo largo de un número conocido de pasos de capitalización, y fijan rate en el ticket para que cada conversación arranque desde un solo número.

Es una búsqueda y un trabajo distintos de una calculadora EAR, que convierte un porcentaje anual nominal y una frecuencia de capitalización en una tasa anual efectiva sin ver nunca un importe presente o futuro; de una calculadora de interés compuesto, que toma el tipo como entrada y devuelve un saldo futuro; de una calculadora de CAGR, que se busca cuando se quiere lenguaje de crecimiento anualizado y no un tipo efectivo TVM; y de una calculadora DCF o NPV, que descuenta una corriente de flujos a un tipo que usted ya eligió.

Una página de tasa de interés efectiva responde a la pregunta TVM inversa: dados PV, FV y n, cuál es r por periodo. La validación fallida no consume saldo.