Calculateur de ratio d'information
Un portefeuille qui a rapporté 12 % face à un indice à 10 %, avec un écart de suivi de 4 %, affiche un ratio d'information de 0,5 : un demi-point de surperformance par point d'écart. Comparez des gérants actifs sur un seul chiffre. Gratuit dans votre navigateur.
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Exemple résolu
- Rendement du portefeuille
- 12
- Rendement de l'indice de référence
- 10
- Erreur de suivi
- 4
- Rendement excédentaire
- 2
- Ratio d'information
- 0,5
Le ratio d'information — recherché comme calculateur de ratio d'information, calculateur d'IR ou surplus actif sur écart de suivi — note combien de surplus un portefeuille a gagné par unité d'écart de suivi face à l'indice choisi. Avec un rendement de portefeuille, un rendement d'indice et un écart de suivi exprimés dans les mêmes unités, l'identité est le surplus actif (portefeuille moins indice) divisé par l'écart de suivi. Gérants, consultants et étudiants de style CFA utilisent ce chiffre lorsqu'ils ont besoin d'un seul nombre comparable de compétence active une fois la volatilité résiduelle mise à l'échelle. Ce calculateur de ratio d'information accepte ces trois nombres, refuse un écart de suivi nul au lieu de diviser par zéro, et renvoie le ratio ainsi que les entrées réitérées et le reste de surplus.
Ce que signifie le ratio d'information et comment la formule de l'IR fonctionne
Un ratio d'information répond à une seule question de comparaison : combien de surplus ce portefeuille, cette poche ou cette stratégie a-t-il gagné par unité d'écart de suivi face à l'indice qu'il était chargé de battre ? Quiconque cherche calculateur de ratio d'information veut ce quotient, non un ratio de Sharpe qui met à l'échelle la volatilité totale contre un taux de cash, non un ratio de Treynor qui met à l'échelle par le bêta, et non un écart de suivi pris isolément.
Le rendement du portefeuille est le premier terme du numérateur : le rendement de la période ou annualisé du livre, écrit dans la même unité que les deux autres entrées (douze pour douze pour cent, ou 0.12 en décimal, mais pas un mélange des deux conventions). Le rendement de l'indice est le second terme : le rendement homologue de l'indice, du mix de politique ou du composite de pairs que le mandat nomme.
L'écart de suivi est le dénominateur : l'écart-type de la série de surplus actifs sur la même fenêtre, une grandeur de volatilité qui doit être strictement supérieure à zéro car un résidu nul rend le ratio d'information indéfini. L'identité est ratio d'information égal à (rendement du portefeuille moins rendement de l'indice) divisé par l'écart de suivi.
Un résultat de 0.5 signifie une demi-unité de surplus actif par unité d'écart de suivi ; un résultat négatif signifie que le livre a distancé l'indice à la baisse une fois le risque résiduel mis à l'échelle. Le calculateur ne récupère pas de cours en direct, n'annualise pas un mois tronqué et n'estime pas l'écart de suivi à partir d'une série brute de rendements : vous fournissez les trois scalaires dont l'identité a besoin.
Préférez la même convention de composition et la même fenêtre pour chaque entrée ; mélanger un rendement de portefeuille d'année civile avec un écart de suivi trimestriel n'est pas un ratio d'information, c'est un cliché mixte qui faussera tout classement de gérants accroché au résultat.
Où un calculateur de ratio d'information justifie sa place
Les tableaux de bord de sociétés de gestion utilisent un calculateur de ratio d'information lorsque deux poches actives partagent un indice et que le comité a besoin d'un chiffre comparable avant de réallouer le capital.
Consultants et équipes RFP recalculent le ratio à partir de la ligne publiée de rendement du portefeuille, de rendement de l'indice et d'écart de suivi afin que le dossier de classement coïncide avec la fiche, y compris le cas d'un gérant indiciel déguisé dont le résidu s'est effondré à zéro et doit échouer plutôt qu'imprimer Infinity.
Enseignants et devoirs de style CFA ont besoin d'un oracle qui divise le surplus actif par l'écart de suivi et refuse un dénominateur nul comme le ferait un barème, au lieu de laisser un tableur laisser fuiter Infinity vers le carnet de notes. La validation en échec n'est pas facturée. Gardez l'écart de suivi positif, figez le ratio arrondi dans les tests, et vous obtenez des chiffres de ratio d'information reproductibles pour tableurs, outils de flux et workers de bord sans monter votre propre bibliothèque d'attribution de performance.
Utilisez cette capacité lorsque vous avez déjà les trois scalaires ; si vous n'avez qu'une série de rendements et voulez estimer l'écart de suivi, ou si vous voulez un ratio de Sharpe contre le cash, c'est une autre identité qui n'appartient pas à cette définition du ratio d'information.
Cas d’usage
Tableaux de bord de gérants actifs
Convertissez le rendement de portefeuille, celui de l'indice et l'écart de suivi de chaque poche en un ratio d'information afin de classer deux livres actifs qui partagent un indice par compétence mise à l'échelle du résidu, non par le surplus brut.
Dossiers de classement pour consultants et RFP
Reproduisez le ratio d'information divulgué à partir de la ligne de rendement de la fiche et du chiffre publié d'écart de suivi, y compris le refus lorsque l'écart de suivi est encore zéro.
Salle de classe et devoirs de style CFA
Notez les items de ratio d'information avec un oracle déterministe qui divise le surplus actif par l'écart de suivi et échoue clairement sur une base d'écart de suivi nulle.
Questions fréquentes
Que se passe-t-il si l'écart de suivi vaut zéro ?
Un ratio d'information ne peut pas diviser par une base d'écart de suivi nulle, donc la requête est refusée et n'est pas facturée.
Faut-il saisir les rendements en pourcents ou en décimales ?
Les deux conventions conviennent si les trois entrées les partagent. Douze, dix et quatre (pourcents) produisent le même 0.5 que 0.12, 0.10 et 0.04 (décimales). Mélanger les deux conventions ne le fait pas.
Est-ce le même calcul que le ratio de Sharpe ?
Non. Le ratio d'information met à l'échelle le surplus actif face à un indice par l'écart de suivi. Le ratio de Sharpe met à l'échelle le surplus face à un taux sans risque par la volatilité totale. Ils répondent à des questions distinctes.
Que signifie un ratio d'information de 0,5 ?
Le portefeuille a obtenu une demi-unité de rendement actif pour chaque unité d'écart de suivi prise. Un ratio négatif signifie qu'il a fait moins bien que son indice une fois ce risque résiduel pris en compte.
Peut-on combiner un rendement annuel et un écart de suivi trimestriel ?
Non. Utilisez la même période et la même convention de capitalisation pour les trois chiffres. Mélanger un rendement sur l'année civile et un écart de suivi trimestriel donne une image incohérente qui fausse tout classement.
Outils associés
Pour les développeurs — accès API
Tout sur cette page est disponible par programmation. Cette section s'adresse aux équipes qui veulent l'intégrer à leurs systèmes ; les autres peuvent simplement utiliser l'outil ci-dessus.
Endpoint
Authentification par jeton Bearer : un seul POST met la tâche en file d’attente, et le résultat vous parvient par webhook ou lien signé.
Appeler depuis votre stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"portfolio_return":12,"benchmark_return":10,"tracking_error":4}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"portfolio_return": 12,
"benchmark_return": 10,
"tracking_error": 4
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"portfolio_return": 12,
"benchmark_return": 10,
"tracking_error": 4
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"portfolio_return":12,"benchmark_return":10,"tracking_error":4}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"portfolio_return":12,"benchmark_return":10,"tracking_error":4}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Exemple de requête
{
"portfolio_return": 12,
"benchmark_return": 10,
"tracking_error": 4
}Exemple de réponse
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.information_ratio",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}L’API est asynchrone : chaque appel renvoie un task_id immédiatement, puis vous interrogez l’état à raison d’une requête par seconde.
Tarifs
Le prix est publié, sans tokens ni crédits. Une tâche qui échoue n’est pas facturée.
Erreurs
| HTTP | Code | Signification |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Clé API absente ou invalide : vérifiez l’en-tête Authorization. |
402 | insufficient_balance | Solde insuffisant : rechargez votre compte pour lancer cette tâche. |
404 | unknown_type | Type de tâche inconnu : vérifiez le champ type de votre requête. |
429 | rate_limited | Trop de requêtes : ralentissez la cadence, puis réessayez. |
Notes techniques
Contrat d'entrée, forme de la réponse, arrondi et erreurs
Exemple : un rendement de portefeuille de dix, un d'indice de huit et un écart de suivi de trois produisent une décimale périodique plutôt qu'un corps vide silencieux. Un livre d'indiciel déguisé dont l'écart de suivi s'est effondré à zéro doit échouer plutôt qu'imprimer Infinity. Envoyez par POST un corps JSON avec trois nombres finis obligatoires : portfolio_return, benchmark_return et tracking_error, tous dans la même unité et couvrant la même fenêtre d'évaluation. portfolio_return (alias rp, r_p, portfolio et port_return) doit être fini ; les valeurs négatives sont admises lorsque le livre a perdu de l'argent. benchmark_return (alias rb, r_b, benchmark et bench_return) doit être fini ; les valeurs négatives sont admises lorsque l'indice lui-même a chuté. tracking_error (alias te, tracking et tracking_error_percent) doit être un nombre fini strictement supérieur à zéro parce que le ratio d'information divise le surplus actif par l'écart de suivi. Champs absents, chaînes vides, valeurs non finies, booléens et un écart de suivi nul ou négatif échouent avec invalid_input en nommant le problème, et ces échecs ne sont pas facturés. En cas de succès, le corps réitère les trois entrées, renvoie excess_return comme portfolio_return moins benchmark_return arrondi à douze décimales, information_ratio comme ce reste divisé par tracking_error également arrondi à douze décimales, et une chaîne formula qui réénonce l'identité. Exemple : un rendement de portefeuille de douze, un d'indice de dix et un écart de suivi de quatre produisent excess_return 2 et information_ratio 0.5. Associez le ratio à vos propres notes d'annualisation si la note a besoin d'un drapeau d'horizon ; ce endpoint calcule uniquement le ratio d'information et n'invente ni un verdict de compétence, ni une statistique t, ni une estimation d'écart de suivi à partir d'une série de rendements que vous n'avez pas fournie.
Où un calculateur de ratio d'information justifie sa place
Comme l'implémentation est parse pure de niveau A, chaque appel réussi coûte le prix de base publié $0.002 sans jetons de modèle ni réseau sortant.
Questions techniques
Comment calcule-t-on le ratio d'information ?
Envoyez des nombres finis portfolio_return, benchmark_return et tracking_error (> 0) dans la même unité. L'API renvoie information_ratio = (portfolio_return − benchmark_return) / tracking_error, plus le reste excess_return.
Combien coûte le calculateur de ratio d'information ?
L'outil du navigateur est gratuit. Les requêtes API utilisent un solde prépayé à $0.002 par appel réussi ; une entrée invalide n'est pas facturée.