Calculateur d'appel de marge

Le cours d'appel de marge d'une action achetée à crédit est le prix de l'action auquel les fonds propres de l'investisseur tombent au plancher de marge de maintien du courtier, ce qui déclenche une demande de plus de liquidités ou de plus de titres. Quiconque cherche calculateur d'appel de marge, cours d'appel de marge ou action achetée à la marge veut ce seuil à partir de trois entrées : le prix d'achat, la marge initiale comme fraction décimale, et la marge de maintien comme fraction décimale qui doit rester strictement au-dessous de un. L'identité est le prix d'achat fois un moins la marge initiale, divisé par un moins la marge de maintien. Négociateurs, équipes d'opérations de courtage et étudiants en finance utilisent ce chiffre dès qu'ils demandent jusqu'où un long à levier peut chuter avant que le compte ne soit appelé. Ce calculateur accepte ces trois montants, refuse une marge de maintien qui n'est pas au-dessous de un au lieu de diviser par zéro, et renvoie le cours d'appel de marge ainsi que la formule reformulée.

Ce que signifie le cours d'appel de marge et comment la formule fonctionne

Un cours d'appel de marge répond à une seule question de courtage : jusqu'où une action achetée à crédit peut-elle chuter avant que les fonds propres de l'investisseur n'atteignent le plancher de marge de maintien et que l'intermédiaire n'exige plus de liquidités ou de titres ?

Quiconque cherche calculateur d'appel de marge, cours d'appel de marge ou action achetée à la marge veut ce cours de déclenchement, non une marge bénéficiaire sur le chiffre d'affaires, non la marge de sécurité de Graham face à la valeur intrinsèque, et non un montant en dollars de marge de maintien à lui seul. Le prix d'achat est le croisement auquel le long a été ouvert, en devise par action.

La marge initiale est la fraction de ce croisement que l'investisseur a apportée en fonds propres : cinquante pour cent de la Regulation T s'envoie comme 0.50, jamais comme 50. La marge de maintien est le plancher de fonds propres sur valeur de marché qu'impose le courtier, également en décimal, et elle doit rester strictement au-dessous de un afin que l'identité puisse diviser par un moins ce plancher. L'emprunt de la position est le prix d'achat fois un moins la marge initiale.

Les fonds propres à un cours ultérieur S valent S moins cet emprunt. Égaler les fonds propres sur S à la marge de maintien et résoudre pour S donne le cours d'appel : prix d'achat fois un moins marge initiale, divisé par un moins marge de maintien. Un résultat de vingt-six et deux tiers sur un croisement de quarante avec une demi-marge initiale et un quart de marge de maintien signifie que le long est appelé si l'action s'imprime à ce seuil ou au-dessous.

Le calculateur n'interroge pas un cours en direct, ne modélise pas les ventes à découvert et n'ajoute pas les intérêts du débit. Préférez des fractions décimales pour les deux taux de marge ; un chiffre en pour cent tel que vingt-cinq n'est pas au-dessous de un et est refusé plutôt que d'être divisé en silence par cent.

Où un calculateur d'appel de marge apporte une vraie valeur

Les assistants de desk et les équipes d'opérations de courtage utilisent un calculateur d'appel de marge lorsqu'un long à levier a besoin d'un cours de déclenchement comparable avant que l'action ne traverse le plancher de maintien.

Enseignants et devoirs de finance d'entreprise ont besoin d'un oracle qui multiplie le prix d'achat par un moins la marge initiale, divise par un moins la marge de maintien et refuse une marge de maintien qui n'est pas au-dessous de un comme le ferait un barème de correction, au lieu de laisser un tableur laisser fuiter Infinity vers le carnet de notes. Les scripts de risque qui connaissent déjà le croisement et les deux taux internes peuvent figer le déclenchement arrondi dans les tests sans monter une bibliothèque de courtage.

La validation en échec n'est pas facturée. Gardez le prix d'achat positif, envoyez les deux marges comme décimaux au-dessous de un, figez le déclenchement arrondi dans les tests, et vous obtiendrez des cours d'appel reproductibles pour tableurs, outils de flux et workers de bord.

Utilisez cette capacité lorsque vous disposez déjà du croisement d'achat, de la fraction de marge initiale et de la fraction de marge de maintien ; si vous n'avez que le chiffre d'affaires et le coût des marchandises vendues, c'est une identité de marge bénéficiaire, et si vous n'avez que la valeur intrinsèque face au cours de marché, c'est une marge de sécurité, non un appel de courtier.

Négociateurs particuliers et plateformes de tutorat peuvent appliquer la même identité à un long sur un seul titre une fois ces trois montants en main, sans mêler comptes espèces et comptes sur marge ni plier l'intérêt overnight du débit dans le déclenchement.