Nachschusskurs-Rechner

Der Nachschusskurs einer auf Kredit gekauften Aktie ist der Aktienkurs, bei dem das Eigenkapital des Anlegers auf die Nachschuss-Untergrenze des Brokers fällt und mehr Bargeld oder mehr Wertpapiere verlangt werden. Wer Nachschusskurs-Rechner, Nachschusskurs oder Aktie auf Margin gekauft eingibt, will diese Schwelle aus drei Eingaben: dem Kaufpreis, der Anfangsmarge als Dezimalbruch und der Nachschussmarge als Dezimalbruch, der streng unter eins liegen muss. Die Identität lautet Kaufpreis mal eins minus Anfangsmarge, geteilt durch eins minus Nachschussmarge. Händler, Broker-Operations-Teams und Finanzstudierende nutzen die Größe, sobald sie fragen, wie weit eine gehebelte Long-Position fallen kann, bevor das Konto nachgeschossen wird. Dieser Rechner nimmt jene drei Beträge entgegen, lehnt eine Nachschussmarge ab, die nicht unter eins liegt, statt durch null zu teilen, und liefert den Nachschusskurs samt der neu formulierten Formel.

Was ein Nachschusskurs bedeutet und wie die Formel funktioniert

Ein Nachschusskurs beantwortet eine einzige Brokerfrage: wie weit kann eine auf Kredit gekaufte Aktie fallen, bevor das Eigenkapital des Anlegers die Nachschuss-Untergrenze trifft und der Vermittler mehr Bargeld oder mehr Wertpapiere verlangt? Wer Nachschusskurs-Rechner, Nachschusskurs oder Aktie auf Margin gekauft eingibt, will diesen Auslösekurs, nicht eine Gewinnmarge auf den Umsatz, nicht Grahams Sicherheitsmarge gegenüber dem inneren Wert und nicht einen Dollarbetrag der Nachschussmarge für sich. Der Kaufpreis ist der Fill, zu dem die Long-Position eröffnet wurde, in Währung je Aktie.

Die Anfangsmarge ist der Bruchteil dieses Fills, den der Anleger als Eigenkapital gestellt hat: fünfzig Prozent der Regulation T sendet man als 0.50, niemals als 50. Die Nachschussmarge ist die Eigenkapital-zu-Marktwert-Untergrenze, die der Broker durchsetzt, ebenfalls als Dezimalzahl, und sie muss streng unter eins liegen, damit die Identität durch eins minus diese Untergrenze teilen kann. Das Darlehen der Position ist der Kaufpreis mal eins minus Anfangsmarge.

Das Eigenkapital zu einem späteren Aktienkurs S ist S minus dieses Darlehen. Setzt man Eigenkapital über S gleich der Nachschussmarge und löst nach S, ergibt sich der Nachschusskurs: Kaufpreis mal eins minus Anfangsmarge, geteilt durch eins minus Nachschussmarge. Ein Ergebnis von sechsundzwanzig und zwei Dritteln auf einem Fill von vierzig mit halber Anfangsmarge und einem Viertel Nachschussmarge bedeutet, dass die Long-Position nachgeschossen wird, wenn die Aktie auf dieser Schwelle oder darunter druckt.

Der Rechner holt keinen Live-Kurs, modelliert keine Leerverkaufe und addiert keine Sollzinsen. Bevorzugen Sie Dezimalbrüche für beide Margensätze; eine Prozentzahl wie fünfundzwanzig liegt nicht unter eins und wird abgelehnt, statt still durch einhundert geteilt zu werden.

Wo ein Nachschusskurs-Rechner seinen Nutzen verdient

Desk-Assistenten und Broker-Operations-Teams nutzen einen Nachschusskurs-Rechner, wenn eine gehebelte Long-Position einen vergleichbaren Auslösekurs braucht, bevor die Aktie durch die Nachschuss-Untergrenze druckt. Lehrende und Aufgaben der Unternehmensfinanzierung brauchen ein Orakel, das den Kaufpreis mit eins minus Anfangsmarge multipliziert, durch eins minus Nachschussmarge teilt und eine Nachschussmarge ablehnt, die nicht unter eins liegt, wie ein Bewertungsschema, statt ein Tabellenblatt Infinity in ein Notenbuch sickern zu lassen. Risikoskripte, die Fill und die zwei Haus-Sätze bereits kennen, können den gerundeten Auslöser in Tests pinnen, ohne eine eigene Brokerbibliothek aufzustellen.

Fehlgeschlagene Prüfung wird nicht berechnet. Halten Sie den Kaufpreis positiv, senden Sie beide Margen als Dezimalzahlen unter eins, pinnen Sie den gerundeten Auslöser in Tests, und Sie erhalten reproduzierbare Nachschusskurse für Tabellen, Ablaufwerkzeuge und Edge-Worker. Nutzen Sie diese Fähigkeit, wenn Sie bereits den Kauffill, den Anfangsmargen-Bruchteil und den Nachschussmargen-Bruchteil haben; wenn Sie nur Umsatz und Wareneinsatz haben, ist das eine Gewinnmargen-Identität, und wenn Sie nur inneren Wert gegenüber Marktpreis haben, ist das eine Sicherheitsmarge, kein Broker-Nachschuss.

Privathändler und Tutorienplattformen können dieselbe Identität auf eine Einzelaktien-Long anwenden, sobald jene drei Beträge vorliegen, ohne Barkonten mit Margenkonten zu mischen oder Übernacht-Sollzinsen in den Auslöser zu falten.