インフォメーションレシオ計算
収益12%、ベンチマーク10%、トラッキングエラー4%のポートフォリオなら、インフォメーションレシオは0.5です。乖離1ポイントあたり0.5ポイントの超過収益という意味で、運用者を同じ物差しで比べられます。ブラウザで無料で使えます。
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計算例
- ポートフォリオのリターン
- 12
- ベンチマーク収益率
- 10
- トラッキングエラー
- 4
- 超過リターン
- 2
- インフォメーションレシオ
- 0.5
インフォメーションレシオは、インフォメーションレシオ計算機・IR計算機・トラッキングエラーあたりの超過収益として検索され、選んだベンチマークに対してポートフォリオがトラッキングエラー1単位あたりどれだけ超過収益を得たかを採点します。同一単位のポートフォリオ収益・ベンチマーク収益・トラッキングエラーがあれば、恒等式はアクティブ収益（ポートフォリオからベンチマークを引いた値）をトラッキングエラーで割ることです。運用者、コンサルタント、CFA形式の学習者は、残差ボラティリティを尺度から除いたあとのアクティブ技能を一つの比較可能な数にしたいときにこの数値を使います。本計算機はそれら三つの数を受け取り、ゼロ除算の代わりにトラッキングエラーがゼロなら拒否し、比率と入力のエコーおよび超過収益の余りを返します。
インフォメーションレシオの意味とIR計算式の仕組み
インフォメーションレシオは一つの比較質問に答えます。このポートフォリオ、袖、または戦略は、勝つよう任されたベンチマークに対してトラッキングエラー1単位あたりどれだけの超過収益を得たか。
インフォメーションレシオ計算機と入力する人は、現金金利に対して総ボラティリティを尺度にするシャープレシオでも、ベータで尺度にするトレイナーレシオでも、単独のトラッキングエラー印刷でもなく、その商を欲します。ポートフォリオ収益は分子の第一項です。帳簿の保有期間または年率収益で、他の二入力と同じ単位で書きます（十二パーセントなら十二、小数なら 0.12。
二つの流儀を混ぜてはいけません）。ベンチマーク収益は第二項です。マンデートが名指す指数、政策ミックス、またはピア複合の対応する収益です。
トラッキングエラーは分母です。同じ窓のアクティブ収益系列の標準偏差であり、残差がゼロだとインフォメーションレシオが未定義になるため、厳密にゼロより大きくなければなりません。恒等式はインフォメーションレシオ＝（ポートフォリオ収益−ベンチマーク収益）÷トラッキングエラーです。
結果 0.5 はトラッキングエラー1単位あたり半単位のアクティブ収益を意味し、負の結果は残差リスクを尺度に入れたあと帳簿がベンチマークに遅れたことを意味します。本計算機はライブ価格を取得せず、欠けた月を年率化せず、生の収益系列からトラッキングエラーを推定しません。恒等式が必要とする三つのスカラーは利用者が渡します。
各入力には同じ複利規約と同じ窓を選んでください。暦年のポートフォリオ収益と四半期のトラッキングエラーを混ぜたものはインフォメーションレシオではなく、結果に掛ける運用者順位を誤らせる混合スナップショットです。
インフォメーションレシオ計算機が本領を発揮する場面
運用会社のスコアカードは、二つのアクティブ袖がベンチマークを共有し、委員会が資本を再配分する前に一つの比較可能な数値を必要とするときにインフォメーションレシオ計算機を使います。コンサルタントとRFPチームは、公表されたポートフォリオ収益・ベンチマーク収益・トラッキングエラー行から比率を再計算し、順位パックをファクトシートと一致させます。
残差がゼロへ潰れたクローゼットインデクサーは Infinity を印刷する代わりに失敗しなければなりません。教育者とCFA形式の課題は、採点表がするようにアクティブ収益をトラッキングエラーで割り、ゼロ分母を拒否する神託を必要とし、表計算が Infinity を成績簿へ漏らすことを許しません。失敗した検証は課金されません。
トラッキングエラーを正に保ち、丸めた比率を試験に固定すれば、独自のパフォーマンス帰属ライブラリを立てずに表計算、ワークフロー道具、エッジワーカー向けの再現可能なインフォメーションレシオ数値が得られます。三つのスカラーが既にあるときに本能力を使ってください。
収益系列だけがありそこからトラッキングエラーを推定したい場合や、現金に対するシャープレシオが欲しい場合は別の恒等式であり、このインフォメーションレシオの定義には属しません。
活用例
アクティブ運用者のスコアカード
各袖のポートフォリオ収益・ベンチマーク収益・トラッキングエラーをインフォメーションレシオへ変換し、ベンチマークを共有する二つのアクティブ帳簿を生の超過収益ではなく残差尺度の技能で順位付けします。
コンサルタントとRFP向け順位パック
ファクトシートの収益行と公表トラッキングエラーから開示済みインフォメーションレシオを再現し、トラッキングエラーがまだゼロのときは拒否も含めます。
教室とCFA形式の課題
アクティブ収益をトラッキングエラーで割り、トラッキングエラー基盤がゼロならはっきり失敗する決定的な神託でインフォメーションレシオ問題を採点します。
よくある質問
トラッキングエラーがゼロだとどうなりますか？
インフォメーションレシオはゼロのトラッキングエラー基盤で割れないため、依頼は拒否され課金されません。
収益はパーセントで入れるべきですか、小数で入れるべきですか？
三入力が同じ流儀ならどちらでも構いません。十二・十・四（パーセント）は 0.12、0.10、0.04（小数）と同じ 0.5 になります。二つの流儀を混ぜるとそうはなりません。
シャープレシオと同じですか？
違います。 インフォメーションレシオはベンチマークに対するアクティブ収益をトラッキングエラーで尺度にします。シャープレシオは無リスク金利に対する超過収益を総ボラティリティで尺度にします。答える問いが異なります。
インフォメーションレシオが0.5とはどういう意味ですか？
トラッキングエラー1単位あたり、0.5単位のアクティブ収益を得たという意味です。マイナスなら、その残余リスクを考慮したうえでベンチマークに負けたことを示します。
年間の収益と四半期のトラッキングエラーを組み合わせてもよいですか？
よくありません。3つの数字は同じ期間、同じ複利の考え方でそろえてください。暦年の収益と四半期のトラッキングエラーを混ぜると、順位付けを誤らせる数字になります。
関連ツール
開発者向け — APIアクセス
このページの機能はすべてAPIからも利用できます。自社システムに組み込みたいチーム向けのセクションです。それ以外の方は上のツールをそのままお使いください。
エンドポイント
Bearerトークンで認証し、POST1回でタスクをキューに登録します。結果はWebhookまたは署名付きリンクで受け取れます。
お使いのスタックから呼び出す
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"portfolio_return":12,"benchmark_return":10,"tracking_error":4}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"portfolio_return": 12,
"benchmark_return": 10,
"tracking_error": 4
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"portfolio_return": 12,
"benchmark_return": 10,
"tracking_error": 4
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"portfolio_return":12,"benchmark_return":10,"tracking_error":4}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"portfolio_return":12,"benchmark_return":10,"tracking_error":4}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/information-ratio", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)リクエスト例
{
"portfolio_return": 12,
"benchmark_return": 10,
"tracking_error": 4
}レスポンス例
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.information_ratio",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}非同期APIです。task_idは即時に返ります。ポーリングは1秒あたり1リクエストまでです。
料金
単価はすべて公開しています。トークン換算や独自クレジットはありません。失敗したタスクは課金されません。
エラー
| HTTP | コード | 意味 |
|---|---|---|
401 | unauthorized | APIキーが無効か、指定されていません。Authorizationヘッダーを確認してください。 |
402 | insufficient_balance | 残高が不足しています。チャージ後に再度お試しください。 |
404 | unknown_type | 指定されたタスクタイプは存在しません。タイプ名を確認してください。 |
429 | rate_limited | リクエストが多すぎます。しばらく待ってから再度お試しください。 |
技術的な注記
入力契約、応答の形、丸め、および誤り時の挙動
帳簿が損をしたときは負値を許します。指数自体が下落したときは負値を許します。トラッキングエラーがゼロへ潰れたクローゼットインデックス帳簿は Infinity を印刷する代わりに失敗しなければなりません。メモに地平の旗が必要ならご自身の年率化注記と比率を組み合わせてください。同一単位かつ同一評価窓を覆う三つの必須の有限数 portfolio_return、benchmark_return、tracking_error を JSON 本体として POST してください。portfolio_return（別名 rp、r_p、portfolio、port_return）は有限でなければなりません。benchmark_return（別名 rb、r_b、benchmark、bench_return）は有限でなければなりません。tracking_error（別名 te、tracking、tracking_error_percent）は、インフォメーションレシオがアクティブ収益をトラッキングエラーで割るため、厳密にゼロより大きい有限数でなければなりません。欠落した欄、空文字、非有限値、真偽値、ゼロまたは負のトラッキングエラーは問題を名指しして invalid_input で失敗し、それらの失敗は課金されません。成功時、本体は三入力をエコーし、portfolio_return から benchmark_return を引いて十二桁に丸めた excess_return、その余りを tracking_error で割って同じく十二桁に丸めた information_ratio、恒等式を述べ直す formula 文字列を返します。例：ポートフォリオ収益が十二、ベンチマーク収益が十、トラッキングエラーが四なら excess_return は 2、information_ratio は 0.5 です。例：ポートフォリオ収益が十、ベンチマーク収益が八、トラッキングエラーが三なら、静かな空ペイロードではなく循環小数になります。本エンドポイントはインフォメーションレシオだけを計算し、技能の判定、t統計量、渡していない収益系列からのトラッキングエラー推定は発明しません。
インフォメーションレシオ計算機が本領を発揮する場面
実装は純粋 parse の段階 A のため、成功した各呼び出しはモデルトークンも外向きネットワークもなく、公表された基本料金 $0.002 です。
技術的な質問
インフォメーションレシオはどう計算しますか？
同一単位の有限数 portfolio_return、benchmark_return、tracking_error（> 0）を送ってください。API は information_ratio = (portfolio_return − benchmark_return) / tracking_error と余り excess_return を返します。
インフォメーションレシオ計算機の料金はいくらですか？
ブラウザの道具は無料です。API 依頼は成功した呼び出しごとに前払い残高から $0.002 を使います。無効な入力は課金されません。