Calculateur de fonds de roulement

Le fonds de roulement net est le coussin de trésorerie qu'une société conserve après avoir soustrait tout passif exigible dans l'année de tout actif censé se transformer en liquidités dans le même délai. Analystes, chargés de crédit, trésoriers et opérateurs utilisent cet écart, et le ratio de liquidité générale qui l'accompagne, pour juger si l'entreprise peut payer fournisseurs, masse salariale et dette à court terme sans lever d'argent nouveau. Ce calculateur de fonds de roulement prend l'actif circulant total et le passif circulant total dans la même devise, renvoie le fonds de roulement net comme différence et le ratio de liquidité comme actif circulant divisé par le passif circulant. Un résultat positif signifie que l'actif couvre largement les créances à court terme ; un résultat négatif est un déficit de fonds de roulement et un ratio inférieur à un.

Ce que mesurent le fonds de roulement net et le ratio de liquidité

L'identité standard du fonds de roulement net est l'actif circulant moins le passif circulant. L'actif circulant regroupe les postes du bilan censés devenir de la trésorerie dans le cycle d'exploitation ou dans l'année : trésorerie et équivalents, titres négociables, créances clients, stocks et charges constatées d'avance. Le passif circulant regroupe les créances exigibles dans la même fenêtre : dettes fournisseurs, charges à payer, emprunts à court terme, la part courante de la dette à long terme et les impôts à payer.

Soustraire ces deux totaux donne le fonds de roulement net, aussi appelé excédent ou déficit de besoin en fonds de roulement. Le ratio de liquidité générale est le même couple de totaux exprimé en quotient : actif circulant divisé par passif circulant. Une société avec cent cinquante mille d'actif circulant et quatre-vingt mille de passif circulant a soixante-dix mille de fonds de roulement net et un ratio de 1.875.

Une société avec cinquante mille d'actif et quatre-vingt mille de passif a un déficit de trente mille et un ratio de 0.625. Lorsque les deux totaux sont égaux, le fonds de roulement net est zéro, le ratio vaut exactement un et la position est équilibrée. Ce calculateur rapporte les deux chiffres à partir des mêmes entrées afin qu'un dossier de crédit, un pack de conseil et un corrigé partagent un seul contrat.

Il ne reclasse pas les lignes, n'applique pas de décotes sectorielles et ne tire pas un dépôt vivant : vous fournissez les deux totaux déjà pris dans l'état. Le ratio dit combien de fois l'actif à court terme couvre les créances à court terme ; le fonds de roulement net pose la même question en unités monétaires plutôt qu'en multiple.

Où un calculateur de fonds de roulement sert en crédit, trésorerie et enseignement

Prêteurs et analystes de crédit calculent le fonds de roulement net et le ratio de liquidité lorsqu'ils filtrent un emprunteur, fixent un covenant de facilité revolving ou actualisent une liste de surveillance après un nouvel état trimestriel. Un ratio inférieur à un est un signal classique que les créances à court terme dépassent les ressources à court terme ; un excédent confortable n'accorde pas à lui seul le crédit, mais reste le premier filtre de liquidité qu'exigent encore la plupart des checklists d'underwriting.

Les trésoriers d'entreprise recalculent le même couple après une grosse vague de règlements, une campagne d'encaissement ou une montée de stocks afin que l'exploitation et la finance partagent un chiffre au lieu de deux tableurs. Les conseils de sociétés privées et les dirigeants-propriétaires utilisent le calculateur avant un dividende, un chèque d'investissement ou un prépaiement fournisseur qui viderait le tas d'actif circulant.

Si vous avez besoin de mois de runway de trésorerie à partir d'un burn, utilisez l'outil de runway séparé ; cette page répond uniquement au fonds de roulement net et au ratio de liquidité à partir de deux totaux de bilan.