Calculadora de comisiones de inversión

Las comisiones de inversión parecen minúsculas en una ficha y enormes tras décadas de capitalización. Un ratio de gastos anual del uno por ciento no recorta simplemente un uno por ciento del saldo final: reduce cada año la tasa de crecimiento, de modo que la rentabilidad no cobrada nunca llega a capitalizarse. Esta calculadora de comisiones de inversión acepta cuatro números —principal, rentabilidad anual esperada en tanto por ciento, comisión anual en tanto por ciento y years— y devuelve el valor futuro sin comisiones, el valor futuro con comisiones y el coste en dinero de ese lastre. No elige un fondo, no convierte divisas, no superpone un wrap de asesor aparte sobre el TER del fondo ni programa aportaciones extra.

Qué cuestan las comisiones de inversión y cómo funciona la forma cerrada

Una comisión anual de inversión, se llame ratio de gastos, ratio total de gastos o comisión de gestión, se resta de la rentabilidad bruta cada año antes de que el saldo restante se capitalice. Por eso una comisión del uno por ciento no es un recorte del uno por ciento sobre el nido final.

Si se espera que la cartera gane un siete por ciento antes de comisiones, una comisión del uno por ciento deja una rentabilidad neta del seis por ciento, y la brecha entre siete y seis se capitaliza cada año del horizonte.

La identidad usada aquí es el modelo anual de libro: el valor futuro sin comisiones es el capital multiplicado por uno más la rentabilidad bruta, elevado al número de años; el valor futuro con comisiones es el capital multiplicado por uno más la rentabilidad bruta menos la comisión, elevado a los mismos años; el coste de las comisiones es la diferencia de esos dos valores futuros.

Los porcentajes llegan como porcentajes: siete significa siete por ciento al año, no cero punto cero siete, y uno significa una comisión anual del uno por ciento. Cero years deja el capital sin cambio y un coste de comisiones nulo. Una comisión cero hace idénticos los dos valores futuros, que es la comprobación correcta cuando se desea una base sin comisión.

Las comisiones negativas se rechazan en lugar de tratarse como una rentabilidad extra, porque una bonificación no es un ratio de gastos. Esta capacidad no añade aportaciones periódicas, no pasa a devengo mensual de comisiones ni modela comisiones de rendimiento con high-water mark; esas son identidades distintas e intenciones de búsqueda distintas.

Dónde resulta útil una calculadora de comisiones de inversión

Los hogares y los ahorradores usan una calculadora de comisiones de inversión cuando una ficha de fondo, una cotización de robo-advisor o un wrap de bróker pregunta qué costará un porcentaje anual aparentemente pequeño a lo largo de una década o de una vida laboral. Los planificadores de solo honorarios y quienes enseñan fondos indexados necesitan un oráculo determinista que rechace una comisión negativa en lugar de tratar en silencio un signo menos como una bonificación que un formulario defectuoso podría dar por acierto.

Esta página no es una herramienta de interés compuesto que ignora comisiones, no es una calculadora de ROI y no es una proyección de faltante hasta un objetivo: esas consultas son intenciones distintas y ya tienen página propia. Cuando más adelante necesite depósitos periódicos, pase a una identidad de valor futuro de anualidad en lugar de estirar este contrato de cuatro campos para un capital único.