Calculadora de taxas de investimento

Taxas de investimento parecem minúsculas numa ficha e enormes depois de décadas de capitalização. Um índice de despesas anual de um por cento não recorta simplesmente um por cento do saldo final: reduz a taxa de crescimento todos os anos, de modo que o retorno não cobrado nunca chega a capitalizar. Esta calculadora de taxas de investimento aceita quatro números —principal, retorno anual esperado em percentual, taxa anual em percentual e years— e devolve o valor futuro sem taxas, o valor futuro com taxas e o custo em dinheiro desse lastro. Ela não escolhe fundo, não converte moedas, não empilha um wrap de assessor à parte sobre o TER do fundo nem agenda depósitos extras.

O que as taxas de investimento custam e como a forma fechada funciona

Uma taxa anual de investimento, seja ela chamada índice de despesas, índice total de despesas ou taxa de gestão, é subtraída do retorno bruto cada ano antes de o saldo restante capitalizar. Por isso uma taxa de um por cento não é um corte de um por cento sobre o ninho final. Se a carteira deve render sete por cento antes das taxas, uma taxa de um por cento deixa um retorno líquido de seis por cento, e o hiato entre sete e seis capitaliza em cada ano do horizonte.

A identidade usada aqui é o modelo anual de livro: o valor futuro sem taxas é o capital vezes um mais o retorno bruto, elevado ao número de anos; o valor futuro com taxas é o capital vezes um mais o retorno bruto menos a taxa, elevado aos mesmos anos; o custo das taxas é a diferença desses dois valores futuros. Percentuais chegam como percentuais: sete significa sete por cento ao ano, não zero ponto zero sete, e um significa uma taxa anual de um por cento.

Zero years deixa o capital inalterado com custo de taxas nulo. Uma taxa zero torna os dois valores futuros idênticos, que é a checagem certa quando você quer uma base sem taxa. Taxas negativas são recusadas em vez de tratadas como retorno extra, porque um abono não é um índice de despesas.

Esta capacidade não soma aportes regulares, não troca para apropriação mensal de taxas nem modela taxa de performance com high-water mark; essas são identidades diferentes e intenções de busca diferentes.

Onde uma calculadora de taxas de investimento se paga

Famílias e poupadores usam uma calculadora de taxas de investimento quando a ficha de um fundo, a cotação de um robo-advisor ou um wrap de corretora pergunta o que um percentual anual aparentemente pequeno vai custar ao longo de uma década ou de uma vida de trabalho. Planejadores só de honorários e quem ensina fundos de índice precisam de um oráculo determinístico que recuse uma taxa negativa em vez de tratar em silêncio um sinal de menos como abono que um formulário defeituoso poderia contar como sucesso.

Esta página não é ferramenta de juros compostos que ignora taxas, não é calculadora de ROI e não é projeção de falta até uma meta: essas consultas são intenções diferentes e já têm página própria. Quando mais adiante precisar de depósitos regulares, passe a uma identidade de valor futuro de anuidade em vez de esticar este contrato de quatro campos para um valor único.