Calculadora de índice combinado

O índice combinado é o indicador de subscrição de destaque de uma seguradora de danos: o índice de sinistralidade mais o índice de despesas, expresso como percentual dos prêmios. Analistas, CFO, mesas de rating e investidores leem esse único percentual antes de abrir um demonstrativo estatutário ou um modelo de precificação. Um resultado abaixo de cem significa que a carteira obteve lucro de subscrição; acima de cem, que sinistros e despesas superaram os prêmios e qualquer lucro precisa vir da receita de investimento. Esta calculadora de índice combinado toma dois percentuais — índice de sinistralidade e índice de despesas —, soma-os e devolve o índice combinado como percentual, com a margem de subscrição e um rótulo de lucro, prejuízo ou equilíbrio ao lado do resultado.

Como o índice combinado transforma sinistralidade e despesas em uma nota de subscrição

O índice combinado de uma seguradora é a soma do índice de sinistralidade e do índice de despesas, ambos já expressos como percentuais de prêmio. O índice de sinistralidade são os sinistros incorridos — e, de forma habitual, as despesas de regulação — divididos pelo prêmio ganho e depois escalados a percentual.

Uma carteira com sessenta e cinco por cento de sinistralidade e vinte e oito por cento de despesas imprime um índice combinado de noventa e três, que é um lucro de subscrição de sete pontos: cem menos noventa e três. Uma carteira a setenta e dois vírgula cinco e trinta e um vírgula dois cinco imprime cento e três vírgula sete cinco, um prejuízo de subscrição de três vírgula sete cinco pontos.

Exatamente cem é o equilíbrio na subscrição; a receita de investimento é então o único caminho para um lucro líquido. Esta calculadora não reconstrói sinistros incorridos a partir de triângulos de claims, não escolhe prêmio ganho versus prêmio emitido para o índice de despesas e não converte moedas nem mistura cifras de ano-calendário com ano de ocorrência.

Um índice de sinistralidade nulo ou um índice de despesas nulo é um resultado legítimo — um período sem sinistros ou uma carteira sem despesa de subscrição declarada na janela — e devolve um índice combinado igual ao outro componente em vez de um erro. Percentuais negativos são aceitos como números finitos porque uma liberação de reservas pode imprimir um índice de sinistralidade negativo; a soma segue então esse sinal em vez de escondê-lo atrás de um valor absoluto.

Isto é um índice combinado de entrada a partir de dois percentuais publicados, não uma visão só de sinistralidade, não uma visão só de despesas e não um caminho de retorno sobre o patrimônio que incorpore o rendimento de investimento.

Onde uma calculadora de índice combinado gera valor

Mesas de relações com investidores usam uma calculadora de índice combinado para transformar o índice de sinistralidade e o índice de despesas publicados do último trimestre em uma só nota de subscrição comparável antes de conduzir uma teleconferência de resultados. Analistas de rating e CFO extraem ambos os índices da página estatutária e comparam o índice combinado com um caso de índice combinado excluindo catástrofes, em vez de tratar qualquer dos dois componentes como substituto.

Esta é uma busca e um trabalho diferentes do índice de sinistralidade sozinho, do índice de despesas sozinho, do retorno sobre o patrimônio e do loan-to-value combinado: essas ferramentas precificam sinistros contra prêmio, despesas contra prêmio, rendimento do capital ou cada ônus contra uma avaliação. O índice combinado precifica a subscrição em um só número. Validação falha não consome saldo.

Mantenha ambos os índices finitos, fixe nos testes o percentual arredondado e você obtém um índice combinado reproduzível para teasers, plugins LMS e workers de borda sem montar um motor de subscrição próprio.