ForHosting KIT · المال والتمويل

حاسبة هامش الأمان

إذا قدّرت قيمة سهم عند 100 وكان يُتداول عند 70، فهامش الأمان لديك 30%، أي أنك تدفع 70% فقط من قيمته المقدّرة. أدخل الرقمين لترى مقدار الخصم ونسبة السعر إلى القيمة وتصنيف التقييم. مجانية في متصفحك.

مجاني
يعمل في متصفحك
دون تسجيل
بياناتك لا تغادر جهازك

شغّل الأداة مجانًا اطّلع على الـAPI

استخدمها من الويبAPIالبريدTelegramالتطبيق قريبًا

مثال محلول

إذا أدخلت

القيمة الجوهرية: 100
سعر السوق: 70

تحصل على

مبلغ الخصم: 30
هامش الأمان: 0.3
هامش الأمان (%): 30
نسبة السعر إلى القيمة: 0.7

يقارن مستثمرو القيمة القيمة الجوهرية المقدّرة للسهم مع سعر السوق قبل الشراء. الفجوة بين الرقمين—معبّرًا عنها كنسبة مئوية من القيمة الجوهرية—هي هامش الأمان الكلاسيكي. تحوّل هذه الحاسبة قيمة عادلة مقدّرة وسعر سوقٍ مُعلَن إلى ذلك الخصم (أو العلاوة): هامش الأمان كعدد عشري وكنسبة مئوية، والخصم المطلق بالمبلغ، ونسبة السعر إلى القيمة، وتسمية تقييم بسيطة. استخدمها لفرز الأسهم، وملاحظات تحديد حجم المركز، وتمارين الصف حول استثمار القيمة، والأتمتة التي يجب أن توحّد قرارات الشراء أمام تقدير قيمة عادلة معلن.

معنى هامش الأمان وكيف تعمل الصيغة

هامش الأمان عند بنجامين غراهام هو الوسادة بين ما يُقدَّر أن الورقة المالية تستحقه وما يطلبه السوق. القيمة الجوهرية هي تقديركم المستقل للقيمة العادلة للسهم—من نموذج تدفقات نقدية مخصومة، أو أرضية قائمة على الأصول، أو مضاعف أرباح تثقون به، أو أي أسلوب تقييم آخر تملكونه. سعر السوق هو التسعيرة الحالية التي يمكن الشراء بها.

الشكل النسبي المعياري هو: هامش الأمان يساوي القيمة الجوهرية ناقص سعر السوق، مقسومًا كله على القيمة الجوهرية. عندما يكون سعر السوق سبعين والقيمة الجوهرية مئة، يكون مبلغ الخصم ثلاثين وهامش الأمان ثلاثين بالمئة: تدفعون سبعين بالمئة فقط من القيمة العادلة المقدّرة. عندما يتجاوز سعر السوق القيمة الجوهرية، يصبح الهامش سالبًا والتسمية overvalued—والنسبة السالبة تظل مفيدة كإشارة علاوة فوق القيمة، لا كضوء أخضر للشراء.

القسمة على القيمة الجوهرية (لا على سعر السوق) تُبقي المقياس مربوطًا بتقديركم للقيمة، كما صاغ غراهام الوسادة التي تحمي من خطأ التقدير وسوء الحظ. لا يخترع هذا الطرف القيمة الجوهرية لكم؛ إنما يقيس الفجوة الهندسية بعد أن تقدّموا الرقمين. هذا الفصل مقصود: نماذج التقييم تتغير حسب القطاع والأطروحة، بينما تبقى حسابات هامش الأمان هوية واحدة قابلة للتدقيق.

أين تحقق حاسبة هامش الأمان للسعر قيمة حقيقية

يستخدم المستثمرون الأفراد والمستشارون حاسبة هامش الأمان للسعر عندما تذكر مذكرة بحث قيمة عادلة مستهدفة ويحتاجون وسادة نسبة فورية قابلة للمشاركة أمام التسعيرة الحية قبل تحديد حجم المركز. أدوات فرز الأسهم وأنابيب النشرات توحّد أسماء كثيرة على مقياس MOS نفسه حتى يرتّب القرّاء الفرص بعمق الخصم لا بسعر العناوين وحده. يحتاج المعلمون ومنصات LMS إلى مرجع حتمي لواجبات استثمار القيمة التي تطلب حساب هامش الأمان من القيمة الجوهرية وسعر السوق—بما في ذلك حالة overvalued التي يخطئ فيها الطلاب غالبًا بأخذ القيمة المطلقة أو بالقسمة على سعر السوق بدل القيمة الجوهرية.

مواقع المحتوى التي تتنافس على حاسبة هامش الأمان أو القيمة الجوهرية مقابل سعر السوق أو نسبة هامش غراهام تحصل على أداة حية يتطابق مسارها المجاني في المتصفح مع مسار الأتمتة المدفوع على الموديول النقي نفسه. التحقق الفاشل لا يستهلك الرصيد. أبقوا القيمة الجوهرية موجبة وسعر السوق غير سالب، وثبّتوا الحقول المقربة في الاختبارات، فتحصلون على أرقام هامش أمان قابلة للتكرار للجداول وتدفقات n8n وعمال الحافة دون بناء مكتبة مالية خاصة بكم.

حالات الاستخدام

فحص الخصم قبل التداول

حوّلوا تقدير القيمة العادلة والتسعيرة الحية إلى نسبة هامش أمان قبل تحديد الحجم أو إرسال أمر شراء.

فرز وترتيب الأسماء المقوّمة بأقل من قيمتها

وحّدوا أسهمًا كثيرة على مقياس MOS نفسه حتى تُرتَّب قوائم البحث بعمق الخصم لا بالسعر المطلق.

تمارين استثمار القيمة في الصف

صحّحوا واجبات تطلب هامش الأمان من القيمة الجوهرية وسعر السوق بمرجع هندسي حتمي.

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني هامش أمان سالب؟

سعر السوق أعلى من تقديركم للقيمة الجوهرية. يُوسم السهم بـ overvalued؛ والنسبة السالبة تقيس العلاوة فوق قيمتكم العادلة.

لماذا القسمة على القيمة الجوهرية لا على سعر السوق؟

وسادة غراهام الكلاسيكية تُقاس على القيمة المقدّرة، فيُعبَّر عن خطأ التقدير ككسر من القيمة العادلة—الكمية التي يهمكم حمايتها.

هل تقدّر الحاسبة القيمة الجوهرية نيابة عني؟

لا. أنت تُدخل تقديرك الخاص للقيمة العادلة، سواء من نموذج التدفقات النقدية المخصومة أو من حد أدنى قائم على الأصول أو من مضاعف أرباح تثق به. والحاسبة تقيس الفجوة بين هذا التقدير وسعر السوق فقط.

ماذا تُظهر نسبة السعر إلى القيمة؟

تقسم سعر السوق على القيمة الجوهرية. فالنسبة 0.7 تعني أنك تدفع 70% من القيمة المقدّرة، وإذا تجاوزت 1 فالسوق يطلب أكثر من تقديرك ويصبح هامش الأمان سالبًا.

هل يمكن أن يكون سعر السوق أو القيمة الجوهرية صفرًا؟

يُقبل سعر سوق يساوي صفرًا ويعطي هامش أمان قدره 100%. أما القيمة الجوهرية فيجب أن تكون أكبر من الصفر، لأن تقديرًا صفريًا أو سالبًا يجعل النسبة بلا معنى.

أدوات ذات صلة

للمطوّرين — الوصول عبر API

كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.

الـEndpoint

POSThttps://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price

صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.

استدعِ الخدمة من بيئتك

curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price \
  -H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
  -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"intrinsic_value":100,"market_price":70}'

const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", {
  method: "POST",
  headers: {
    "Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
    "Content-Type": "application/json"
  },
  body: JSON.stringify({
    "intrinsic_value": 100,
    "market_price": 70
  })
});
const { task_id } = await res.json();

import os, requests

res = requests.post(
    "https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price",
    headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
    json={
    "intrinsic_value": 100,
    "market_price": 70
},
)
task_id = res.json()["task_id"]

<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", false, stream_context_create([
  "http" => [
    "method"  => "POST",
    "header"  => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
    "content" => '{"intrinsic_value":100,"market_price":70}',
  ],
]));
$task = json_decode($res, true);

body := bytes.NewBufferString(`{"intrinsic_value":100,"market_price":70}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)

مثال على الطلب

{
  "intrinsic_value": 100,
  "market_price": 70
}

مثال على الاستجابة

{
  "task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
  "type": "finance.margin_of_safety_price",
  "status": "queued",
  "_links": {
    "result": "/tasks/tsk_…/result"
  }
}

الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.

الأسعار

لكل طلب$0.002

السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.

الأخطاء

HTTP	الرمز	المعنى
`401`	`unauthorized`	مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك.
`402`	`insufficient_balance`	رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة.
`404`	`unknown_type`	نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب.
`429`	`rate_limited`	تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة.

ملاحظات تقنية

يغذّي الموديول النقي نفسه الأداة المجانية في المتصفح ومسار API المدفوع مسبقًا، فلا تختلف فحوصات الجداول وأعمال الإنتاج على مثال محلول. الإدخال غير الصالح يفشل بـ invalid_input ولا يُفوتر.

معنى هامش الأمان وكيف تعمل الصيغة

عندما يساوي سعر السوق القيمة الجوهرية، يكون هامش الأمان صفرًا والتسمية fairly_valued.

عقد الإدخال والتقريب والتحقق وأمثلة محلولة

يجب أن تكون القيمة الجوهرية أكبر من الصفر بصرامة؛ يُرفض تقدير قيمة عادلة صفري أو سالب لأن نسبة هامش الأمان ستكون غير معرّفة أو بلا معنى. يجب أن يكون سعر السوق أكبر من أو يساوي صفرًا—والصفر مسموح وينتج هامش أمان مئة بالمئة عندما تكون القيمة الجوهرية موجبة. اقرنوا الاستجابة بملاحظات تقييمكم؛ هذا الطرف يقيس الفجوة فقط ولا يجلب تسعيرات حية ولا يشغّل نموذج تدفقات نقدية مخصومة. أرسلوا بـ POST جسم JSON برقمين محدودين إلزاميين: intrinsic_value و market_price. عدد صحيح اختياري decimals من صفر إلى اثني عشر (الافتراضي ستة) يتحكم في تقريب half-up المطبق مرة واحدة على discount_amount و margin_of_safety و margin_of_safety_percent و price_to_value_ratio من قيم IEEE الخام؛ لا تعيدوا حقن نسبة مقربة مسبقًا في خطوة صيغة أخرى إن ربطتم الأدوات بأنفسكم. الحقول الناقصة والسلاسل الفارغة والقيم غير المحدودة والقيمة الجوهرية غير الموجبة وسعر السوق السالب تفشل بـ invalid_input مع تسمية المشكلة، ولا تُفوتر تلك الإخفاقات. مثال: intrinsic_value مئة و market_price سبعون ينتجان discount_amount ثلاثين و margin_of_safety صفر فاصلة ثلاثة و margin_of_safety_percent ثلاثين و price_to_value_ratio صفر فاصلة سبعة و valuation undervalued. مثال: intrinsic_value خمسون و market_price ستون ينتجان هامش أمان سالبًا بنسبة ناقص عشرين بالمئة و valuation overvalued. مثال: الأسعار المتساوية تنتج هامشًا صفرًا و fairly_valued.

أين تحقق حاسبة هامش الأمان للسعر قيمة حقيقية

لأن التنفيذ parse نقي من المستوى A، كل استدعاء ناجح يكلّف سعر الأساس المنشور $0.002 بلا رموز نموذج وبلا شبكة صادرة.

أسئلة تقنية

كيف يُحسب هامش الأمان؟

MOS = (intrinsic_value − market_price) / intrinsic_value. تُرجع API الرقم نفسه أيضًا كـ margin_of_safety_percent ومبلغ discount_amount ونسبة price_to_value_ratio.

هل تقدّر هذه الحاسبة القيمة الجوهرية نيابةً عني؟

لا. أنتم تقدّمون intrinsic_value من نموذجكم (DCF، أصول، مضاعفات، إلخ). الأداة تقيس الفجوة مقابل market_price فقط.

كم تكلفة حاسبة هامش الأمان للسعر؟

الأداة في المتصفح مجانية. طلبات API تستخدم رصيد KIT المدفوع مسبقًا بسعر $0.002 لكل استدعاء ناجح؛ الإدخال غير الصالح لا يُفوتر.

اطّلع على توثيق KIT الكامل ←

شغّل الأداة مجانًا

مثال محلول

معنى هامش الأمان وكيف تعمل الصيغة

أين تحقق حاسبة هامش الأمان للسعر قيمة حقيقية

حالات الاستخدام

فحص الخصم قبل التداول

فرز وترتيب الأسماء المقوّمة بأقل من قيمتها

تمارين استثمار القيمة في الصف

الأسئلة الشائعة

أدوات ذات صلة

للمطوّرين — الوصول عبر API

الـEndpoint

استدعِ الخدمة من بيئتك

مثال على الطلب

مثال على الاستجابة

الأسعار

الأخطاء

ملاحظات تقنية

معنى هامش الأمان وكيف تعمل الصيغة

عقد الإدخال والتقريب والتحقق وأمثلة محلولة

أين تحقق حاسبة هامش الأمان للسعر قيمة حقيقية

أسئلة تقنية

شكرًا