Margine di sicurezza del prezzo
Se lei stima un'azione 100 e quota 70, il suo margine di sicurezza è del 30%: paga solo il 70% del valore stimato. Inserisca le due cifre per vedere lo sconto, il rapporto prezzo-valore e un giudizio di valutazione. Gratis nel suo browser.
- Gratis
- Funziona nel suo browser
- Senza registrazione
- I suoi dati restano sul dispositivo
Esegui gratis nel browser
Esempio risolto
- Valore intrinseco
- 100
- Prezzo di mercato
- 70
- Importo dello sconto
- 30
- Margine di sicurezza
- 0,3
- Margine di sicurezza (%)
- 30
- Rapporto prezzo/valore
- 0,7
Gli investitori value confrontano il valore intrinseco stimato di un’azione con il prezzo di mercato prima di acquistare. Lo scarto tra queste due cifre—espresso come percentuale del valore intrinseco—è il classico margine di sicurezza. Questo calcolatore trasforma un fair value stimato e un prezzo di mercato quotato in quello sconto (o premio): margine di sicurezza in decimale e in percentuale, lo sconto assoluto in denaro, il rapporto prezzo-valore e un’etichetta semplice di valuation. Lo usi per screening azionari, note di dimensionamento della posizione, esercizi di classe sull’investimento value e automazione che deve normalizzare le decisioni di acquisto rispetto a un fair value dichiarato.
Cosa significa il margine di sicurezza e come funziona la formula
Il margine di sicurezza di Benjamin Graham è il cuscino tra quanto si stima che un titolo valga e quanto il mercato ne chiede. Il valore intrinseco è la Sua stima indipendente del fair value per azione—da un modello di flussi di cassa scontati, un pavimento basato sugli asset, un multiplo degli utili di cui si fida o qualsiasi altro metodo di valuation proprio. Il prezzo di mercato è la quotazione attuale a cui potrebbe acquistare.
La forma percentuale standard è: margine di sicurezza uguale a valore intrinseco meno prezzo di mercato, il tutto diviso per il valore intrinseco. Quando il prezzo di mercato è settanta e il valore intrinseco è cento, l’importo dello sconto è trenta e il margine di sicurezza è del trenta percento: Lei paga solo il settanta percento del fair value stimato.
Quando il prezzo di mercato supera il valore intrinseco, il margine diventa negativo e l’etichetta è overvalued—la percentuale negativa resta utile come segnale di premio sul valore, non come semaforo verde all’acquisto. Dividere per il valore intrinseco (non per il prezzo di mercato) mantiene la misura scalata alla Sua stima del valore, come Graham concepiva il cuscino che protegge dall’errore di stima e dalla sfortuna. Quella separazione è intenzionale: i modelli di valuation cambiano per settore e tesi, mentre l’aritmetica del margine di sicurezza resta un’unica identità auditabile.
Dove un calcolatore del margine di sicurezza del prezzo produce valore reale
Investitori individuali e consulenti usano un calcolatore del margine di sicurezza del prezzo quando una nota di ricerca fissa un fair value obiettivo e serve un cuscino percentuale istantaneo e condividibile rispetto alla quotazione live prima di dimensionare una posizione. Gli strumenti di screening e le pipeline delle newsletter normalizzano molti nomi sulla stessa metrica MOS così i lettori ordinano le opportunità per profondità di sconto piuttosto che per il solo prezzo in evidenza.
Docenti e piattaforme LMS necessitano di un oracolo deterministico per i compiti di value investing che chiedono di calcolare il margine di sicurezza da valore intrinseco e prezzo di mercato—incluso il caso overvalued che gli studenti spesso gestiscono male prendendo il valore assoluto o dividendo per il prezzo di mercato anziché per il valore intrinseco. Una validazione fallita non consuma saldo.
Mantenga il valore intrinseco positivo e il prezzo di mercato non negativo, fissi i campi arrotondati nei test e otterrà cifre di margine di sicurezza riproducibili per fogli di calcolo, flussi n8n e worker di edge senza montare una propria libreria finanziaria.
Casi d'uso
Controllo dello sconto prima dell’ordine
Converta la Sua stima di fair value e la quotazione live in una percentuale di margine di sicurezza prima di dimensionare o inviare un ordine di acquisto.
Filtrare e ordinare titoli sottovalutati
Normalizzi molte azioni sulla stessa metrica MOS così le liste di ricerca si ordinano per profondità di sconto e non per prezzo assoluto.
Esercizi di value investing in classe
Corregga i compiti che chiedono il margine di sicurezza da valore intrinseco e prezzo di mercato con un oracolo geometrico deterministico.
Domande frequenti
Cosa significa un margine di sicurezza negativo?
Il prezzo di mercato è sopra la Sua stima di valore intrinseco. Il titolo è etichettato overvalued; la percentuale negativa quantifica il premio sul Suo fair value.
Perché dividere per il valore intrinseco e non per il prezzo di mercato?
Il cuscino classico di Graham è scalato sul valore stimato, così l’errore di stima si esprime come frazione del fair value—la grandezza che Le interessa proteggere.
Il calcolatore stima il valore intrinseco al posto mio?
No. Lei fornisce la propria stima del valore equo, ricavata da un modello a flussi di cassa scontati, da un minimo basato sugli attivi o da un multiplo degli utili. Il calcolatore misura soltanto la distanza tra quella stima e il prezzo di mercato.
Che cosa indica il rapporto prezzo-valore?
Divide il prezzo di mercato per il valore intrinseco. Un rapporto di 0,7 significa che paga il 70% del valore stimato; sopra 1 il mercato chiede più della sua stima e il margine di sicurezza diventa negativo.
Il prezzo di mercato o il valore intrinseco possono essere zero?
Un prezzo di mercato pari a zero è accettato e dà un margine di sicurezza del 100%. Il valore intrinseco deve essere maggiore di zero, perché una stima nulla o negativa renderebbe la percentuale priva di senso.
Strumenti correlati
Per sviluppatori — accesso via API
Tutto quello che vedi in questa pagina è disponibile anche via API. Questa sezione è per i team che vogliono integrarlo nei propri sistemi; chi non ne ha bisogno può semplicemente usare lo strumento qui sopra.
Endpoint
Autenticazione con Bearer token: un POST mette in coda l'attività e il risultato arriva via webhook o link firmato.
Chiamala dal tuo stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"intrinsic_value":100,"market_price":70}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"intrinsic_value": 100,
"market_price": 70
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"intrinsic_value": 100,
"market_price": 70
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"intrinsic_value":100,"market_price":70}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"intrinsic_value":100,"market_price":70}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Esempio di richiesta
{
"intrinsic_value": 100,
"market_price": 70
}Esempio di risposta
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "finance.margin_of_safety_price",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}L'API è asincrona: ricevi subito un task_id e puoi fare polling fino a 1 richiesta al secondo.
Prezzi
Prezzo pubblicato, senza token né crediti. Se l'attività fallisce, non paghi.
Errori
| HTTP | Codice | Significato |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Chiave API mancante o non valida: controlla l'header Authorization. |
402 | insufficient_balance | Credito esaurito: ricarica per continuare a eseguire attività. |
404 | unknown_type | Tipo di attività sconosciuto: controlla il campo type della richiesta. |
429 | rate_limited | Troppe richieste in poco tempo: rallenta e riprova tra qualche secondo. |
Note tecniche
Un input non valido fallisce con invalid_input e non viene fatturato.
Cosa significa il margine di sicurezza e come funziona la formula
Quando il prezzo di mercato uguaglia il valore intrinseco, il margine di sicurezza è zero e l’etichetta è fairly_valued. Questo endpoint non inventa il valore intrinseco per Lei; misura solo lo scarto geometrico una volta che Lei fornisce entrambi i numeri.
Contratto di input, arrotondamento, validazione ed esempi risolti
Il valore intrinseco deve essere strettamente maggiore di zero; una stima di fair value nulla o negativa viene rifiutata perché il rapporto del margine di sicurezza sarebbe indefinito o privo di senso. Il prezzo di mercato deve essere maggiore o uguale a zero—zero è consentito e produce un margine di sicurezza del cento percento quando il valore intrinseco è positivo. Invii in POST un corpo JSON con due numeri finiti obbligatori: intrinsic_value e market_price. Un intero opzionale decimals da zero a dodici (default sei) controlla l’arrotondamento half-up applicato una sola volta a discount_amount, margin_of_safety, margin_of_safety_percent e price_to_value_ratio dai valori IEEE grezzi; non re-inietti una percentuale già arrotondata in un altro passo di formula se concatena strumenti da sola/o. Campi mancanti, stringhe vuote, valori non finiti, valore intrinseco non positivo e prezzo di mercato negativo falliscono con invalid_input indicando il problema, e tali fallimenti non vengono fatturati. Esempio: intrinsic_value cento, market_price settanta produce discount_amount trenta, margin_of_safety zero virgola tre, margin_of_safety_percent trenta, price_to_value_ratio zero virgola sette e valuation undervalued. Esempio: intrinsic_value cinquanta, market_price sessanta produce un margine di sicurezza negativo del meno venti percento e valuation overvalued. Esempio: prezzi uguali producono margine zero e fairly_valued. Abbini la risposta alle Sue note di valuation; questo endpoint misura solo lo scarto e non recupera quotazioni live né esegue un modello di flussi di cassa scontati.
Dove un calcolatore del margine di sicurezza del prezzo produce valore reale
Poiché l’implementazione è parse pura di livello A, ogni chiamata riuscita costa il prezzo base pubblicato $0.002 senza token di modello e senza rete in uscita.
Domande tecniche
Come si calcola il margine di sicurezza?
MOS = (intrinsic_value − market_price) / intrinsic_value. L’API restituisce anche la stessa cifra come margin_of_safety_percent, il discount_amount in denaro e price_to_value_ratio.
Questo calcolatore stima il valore intrinseco per me?
No. Lei fornisce intrinsic_value dal Suo modello (DCF, asset, multipli, ecc.). Lo strumento misura solo lo scarto rispetto a market_price.
Quanto costa il calcolatore del margine di sicurezza del prezzo?
Lo strumento nel browser è gratuito. Le richieste API usano il saldo prepagato KIT a $0.002 per chiamata riuscita; un input non valido non viene fatturato.