Sicherheitsmarge zum Preis
Schätzen Sie eine Aktie auf 100 und notiert sie bei 70, beträgt Ihre Sicherheitsmarge 30 %: Sie zahlen nur 70 % des geschätzten Werts. Geben Sie beide Zahlen ein und sehen Sie Abschlag, Kurs-Wert-Verhältnis und eine Bewertung. Kostenlos in Ihrem Browser.
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Rechenbeispiel
- Innerer Wert
- 100
- Marktpreis
- 70
- Rabattbetrag
- 30
- Sicherheitsmarge
- 0,3
- Sicherheitsmarge (%)
- 30
- Preis-Wert-Verhältnis
- 0,7
Value-Investoren vergleichen den geschätzten inneren Wert einer Aktie mit dem Marktpreis, bevor sie kaufen. Die Lücke zwischen diesen beiden Größen—ausgedrückt als Prozentsatz des inneren Werts—ist die klassische Sicherheitsmarge. Dieser Rechner wandelt einen geschätzten fairen Wert und einen notierten Marktpreis in diesen Abschlag (oder Aufschlag) um: Sicherheitsmarge als Dezimalzahl und als Prozent, den absoluten Geldbetrag des Abschlags, das Kurs-Wert-Verhältnis und ein einfaches Bewertungskennzeichen. Nutzen Sie ihn für Aktien-Screens, Notizen zur Positionsgröße, Unterrichtsübungen zum Value Investing und Automatisierung, die Kaufentscheidungen an eine erklärte Schätzung des fairen Werts angleichen muss.
Was die Sicherheitsmarge bedeutet und wie die Formel funktioniert
Benjamin Grahams Sicherheitsmarge ist der Puffer zwischen dem, was ein Wertpapier schätzungsweise wert ist, und dem, was der Markt dafür verlangt. Der innere Wert ist Ihre unabhängige Schätzung des fairen Werts je Aktie—aus einem Discounted-Cashflow-Modell, einer vermögensbasierten Untergrenze, einem Ergebnis-Multiple, dem Sie vertrauen, oder einer anderen eigenen Bewertungsmethode. Der Marktpreis ist die aktuelle Notierung, zu der Sie kaufen könnten.
Die übliche Prozentform lautet: Sicherheitsmarge gleich innerer Wert minus Marktpreis, geteilt durch den inneren Wert. Wenn der Marktpreis siebzig und der innere Wert hundert beträgt, ist der Abschlagsbetrag dreißig und die Sicherheitsmarge dreißig Prozent: Sie zahlen nur siebzig Prozent des geschätzten fairen Werts. Wenn der Marktpreis den inneren Wert übersteigt, wird die Sicherheitsmarge negativ und die Kennzeichnung overvalued—der negative Prozentsatz bleibt nützlich als Signal für eine Prämie über dem Wert, nicht als grünes Kaufsignal.
Die Division durch den inneren Wert (nicht durch den Marktpreis) skaliert die Maßzahl an Ihre Wertschätzung, so wie Graham den Puffer gegen Schätzfehler und Pech formulierte.
Wo ein Sicherheitsmarge-Preisrechner echten Nutzen stiftet
Privatanleger und Berater nutzen einen Sicherheitsmarge-Preisrechner, wenn eine Research-Notiz einen Ziel-Fair-Value nennt und sie vor der Positionsgröße einen sofortigen, teilbaren prozentualen Puffer gegenüber dem Live-Kurs brauchen. Screening-Tools und Newsletter-Pipelines normalisieren viele Namen auf dieselbe MOS-Kennzahl, damit Leser Chancen nach Abschlagstiefe statt nur nach Schlagzeilenkurs sortieren. Lehrkräfte und LMS-Plattformen brauchen ein deterministisches Orakel für Value-Investing-Hausaufgaben, die die Sicherheitsmarge aus innerem Wert und Marktpreis verlangen—einschließlich des overvalued-Falls, den Studierende oft falsch behandeln, indem sie den Absolutwert nehmen oder durch den Marktpreis statt durch den inneren Wert teilen.
Fehlgeschlagene Validierung wird nicht berechnet. Halten Sie den inneren Wert positiv und den Marktpreis nichtnegativ, pinnen Sie die gerundeten Felder in Tests, und Sie erhalten reproduzierbare Sicherheitsmarge-Zahlen für Tabellen, n8n-Flows und Edge-Worker, ohne eine eigene Finanzbibliothek aufzusetzen.
Anwendungsfälle
Abschlag prüfen vor dem Trade
Wandeln Sie Ihre Fair-Value-Schätzung und den Live-Kurs in einen Sicherheitsmarge-Prozentsatz um, bevor Sie eine Kauforder dimensionieren oder platzieren.
Unterbewertete Titel filtern und ranken
Normalisieren Sie viele Aktien auf dieselbe MOS-Kennzahl, damit Research-Listen nach Abschlagstiefe statt nach Absolutpreis sortieren.
Value-Investing-Übungen im Unterricht
Bewerten Sie Hausaufgaben zur Sicherheitsmarge aus innerem Wert und Marktpreis mit einem deterministischen geometrischen Orakel.
Häufige Fragen
Was bedeutet eine negative Sicherheitsmarge?
Der Marktpreis liegt über Ihrer Schätzung des inneren Werts. Die Aktie wird als overvalued gekennzeichnet; der negative Prozentsatz quantifiziert die Prämie über Ihren fairen Wert.
Warum durch den inneren Wert und nicht durch den Marktpreis teilen?
Grahams klassischer Puffer ist an den geschätzten Wert skaliert, sodass Schätzfehler als Bruchteil des fairen Werts erscheinen—der Größe, die Sie schützen wollen.
Schätzt der Rechner den inneren Wert für mich?
Nein. Sie bringen Ihre eigene Schätzung des fairen Werts mit, etwa aus einem Modell abgezinster Zahlungsströme, einer substanzbasierten Untergrenze oder einem Gewinnmultiplikator. Der Rechner misst nur den Abstand zwischen dieser Schätzung und dem Marktpreis.
Was zeigt das Kurs-Wert-Verhältnis?
Es teilt den Marktpreis durch Ihren inneren Wert. Ein Verhältnis von 0,7 bedeutet, dass Sie 70 % des geschätzten Werts zahlen; über 1 verlangt der Markt mehr als Ihre Schätzung, und die Sicherheitsmarge wird negativ.
Dürfen Marktpreis oder innerer Wert null sein?
Ein Marktpreis von null ist erlaubt und ergibt eine Sicherheitsmarge von 100 %. Der innere Wert muss größer als null sein, weil eine Schätzung von null oder darunter den Prozentwert sinnlos machen würde.
Verwandte Tools
Für Entwickler — API-Zugang
Alles auf dieser Seite ist auch per API verfügbar. Dieser Abschnitt richtet sich an Teams, die es in ihre eigenen Systeme einbinden möchten; alle anderen nutzen einfach das Tool oben.
Endpunkt
Authentifizierung per Bearer-Token. Ein einziger POST stellt die Aufgabe in die Warteschlange; das Ergebnis erhalten Sie per Webhook oder über einen signierten Link.
Aufruf aus Ihrem Stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"intrinsic_value":100,"market_price":70}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"intrinsic_value": 100,
"market_price": 70
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"intrinsic_value": 100,
"market_price": 70
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"intrinsic_value":100,"market_price":70}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"intrinsic_value":100,"market_price":70}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/finance/margin-of-safety-price", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Beispiel-Anfrage
{
"intrinsic_value": 100,
"market_price": 70
}Beispiel-Antwort
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "finance.margin_of_safety_price",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}Die API arbeitet asynchron: Sie erhalten sofort eine task_id. Polling ist mit 1 Anfrage pro Sekunde erlaubt.
Preis
Der Preis steht auf der Seite – keine Tokens, keine Credits. Fehlgeschlagene Aufgaben werden nicht berechnet.
Fehler
| HTTP | Code | Bedeutung |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Der API-Schlüssel fehlt oder ist ungültig – prüfen Sie den Authorization-Header (Bearer). |
402 | insufficient_balance | Ihr Guthaben reicht für diese Aufgabe nicht aus – Aufladungen verfallen nicht. |
404 | unknown_type | Unbekannter Aufgabentyp – prüfen Sie das Feld „type“ gegen den Katalog. |
429 | rate_limited | Zu viele Anfragen – warten Sie kurz; Polling ist mit 1 Anfrage pro Sekunde erlaubt. |
Technische Hinweise
Ungültige Eingabe scheitert mit invalid_input und wird nicht berechnet.
Was die Sicherheitsmarge bedeutet und wie die Formel funktioniert
Wenn Marktpreis und innerer Wert gleich sind, ist die Sicherheitsmarge null und die Kennzeichnung fairly_valued. Dieser Endpoint erfindet den inneren Wert nicht für Sie; er misst nur die geometrische Lücke, sobald Sie beide Zahlen liefern. Diese Trennung ist beabsichtigt: Bewertungsmodelle ändern sich je Sektor und These, während die Arithmetik der Sicherheitsmarge eine einzige, prüfbare Identität bleibt.
Eingabevertrag, Rundung, Validierung und durchgerechnete Beispiele
Der innere Wert muss streng größer als null sein; eine null- oder negative Schätzung des fairen Werts wird abgelehnt, weil das Verhältnis der Sicherheitsmarge undefiniert oder sinnlos wäre. Der Marktpreis muss größer oder gleich null sein—null ist erlaubt und ergibt eine Sicherheitsmarge von hundert Prozent, wenn der innere Wert positiv ist. Senden Sie per POST einen JSON-Körper mit zwei erforderlichen endlichen Zahlen: intrinsic_value und market_price. Ein optionales Ganzzahl-Feld decimals von null bis zwölf (Standard sechs) steuert die half-up-Rundung, die einmal auf discount_amount, margin_of_safety, margin_of_safety_percent und price_to_value_ratio aus den rohen IEEE-Werten angewendet wird; injizieren Sie einen bereits gerundeten Prozentsatz nicht erneut in einen weiteren Formelschritt, wenn Sie Tools selbst verketten. Fehlende Felder, leere Zeichenketten, nicht endliche Werte, nicht positiver innerer Wert und negativer Marktpreis scheitern mit invalid_input unter Nennung des Problems, und diese Fehler werden nicht berechnet. Beispiel: intrinsic_value hundert, market_price siebzig liefert discount_amount dreißig, margin_of_safety null Komma drei, margin_of_safety_percent dreißig, price_to_value_ratio null Komma sieben und valuation undervalued. Beispiel: intrinsic_value fünfzig, market_price sechzig liefert eine negative Sicherheitsmarge von minus zwanzig Prozent und valuation overvalued. Beispiel: gleiche Preise liefern Marge null und fairly_valued. Kombinieren Sie die Antwort mit Ihren eigenen Bewertungsnotizen; dieser Endpoint misst nur die Lücke und holt keine Live-Kurse und führt kein Discounted-Cashflow-Modell aus.
Wo ein Sicherheitsmarge-Preisrechner echten Nutzen stiftet
Weil die Implementierung reines Parse der Stufe A ist, kostet jeder erfolgreiche Aufruf den veröffentlichten Basispreis $0.002 ohne Modell-Tokens und ohne ausgehendes Netz.
Technische Fragen
Wie wird die Sicherheitsmarge berechnet?
MOS = (intrinsic_value − market_price) / intrinsic_value. Die API liefert dieselbe Größe auch als margin_of_safety_percent, den Geldbetrag discount_amount und price_to_value_ratio.
Schätzt dieser Rechner den inneren Wert für mich?
Nein. Sie liefern intrinsic_value aus Ihrem eigenen Modell (DCF, Vermögen, Multiples usw.). Das Werkzeug misst nur die Lücke zu market_price.
Was kostet der Sicherheitsmarge-Preisrechner?
Das Browser-Tool ist kostenlos. API-Anfragen nutzen das vorausbezahlte KIT-Guthaben zu $0.002 pro erfolgreichem Aufruf; ungültige Eingabe wird nicht berechnet.