حاسبة ROIC
ربح تشغيلي بعد الضريبة قدره 150,000 على رأس مال مستثمر قدره 1,000,000 يعطي عائدًا على رأس المال المستثمر بنسبة 15%، أي 0.15. قارنه بتكلفة رأس المال لتعرف هل تخلق العمليات قيمة. مجاني في متصفحك.
- مجاني
- يعمل في متصفحك
- دون تسجيل
- بياناتك لا تغادر جهازك
شغّل الأداة مجانًا
مثال محلول
- الربح التشغيلي (NOPAT)
- 150,000
- رأس المال المستثمر
- 1,000,000
- العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) (%)
- 15
- العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) (عشري)
- 0.15
العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) يقيس مدى نجاح المنشأة في تحويل رأس المال المربوط فعليًا في التشغيل إلى ربح تشغيلي بعد الضرائب. يحسبه المحللون والمديرون الماليون وطلاب التقييم بوصفه صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب (NOPAT) مقسومًا على رأس المال المستثمر، ثم يعبّرون عن الحاصل نسبة مئوية ليوضع إلى جانب WACC وROE وROI البسيط في الصفحة نفسها. تقبل حاسبة ROIC هذه المدخلين بالعملة نفسها والفترة نفسها، وتعيد النسبة المئوية والمعدل العشري المطابق، وترفض مقام رأس مال مستثمر صفريًا أو سالبًا لأن النسبة ستصبح غير معرّفة. يجوز أن يكون NOPAT سالبًا عندما تخسر العمليات بعد الضريبة؛ فيكون الناتج ROIC سالبًا لا خطأ.
ماذا يقيس ROIC وكيف يُحسب NOPAT على رأس المال المستثمر
العائد على رأس المال المستثمر، المختصر ROIC، هو عائد الربح التشغيلي على رأس المال الذي يبقى ملتزمًا في النشاط بعد استبعاد النقد الفائض والبنود غير التشغيلية الأخرى. تكتب كتب التقييم ونماذج جانب البيع الهوية بوصفها NOPAT مقسومًا على رأس المال المستثمر. NOPAT هو صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب: الربح غير المرفوع وبعد الضريبة الذي تولّده العمليات، ويُستخرج غالبًا بضرب الأرباح قبل الفوائد والضرائب في واحد ناقص معدل الضريبة النقدي.
رأس المال المستثمر هو رصيد الأموال التي ما زالت مربوطة بتلك العمليات — عادة الدين الحامل للفائدة زائد حقوق الملكية الدفترية ناقص النقد الفائض، أو على نحو مكافئ الأصول التشغيلية ناقص الالتزامات التشغيلية — يُقاس في تاريخ التقرير نفسه أو كرصيد أول المدة أو متوسط، وبالعملة نفسها التي لـ NOPAT. منشأة كسبت 150,000 من NOPAT على 1,000,000 من رأس المال المستثمر لها ROIC قدره 15 في المئة، لأن 150,000 مقسومًا على 1,000,000 يساوي 0.15 وذلك العشري في مائة يساوي 15.
منشأة خسرت 25,000 بعد الضريبة على 500,000 من رأس المال لها ROIC قدره ناقص 5 في المئة؛ والبسط السالب مسموح به وينتج ببساطة نسبة مئوية سالبة. لا تبني هذه الصفحة NOPAT من EBIT ومعدل ضريبة، ولا تجمّع رأس المال المستثمر من قائمة مركز مالي كاملة. تطبق الهوية المنشورة فقط على الرقمين لديكم أصلًا، حتى تثبّت مذكرة بحث ودفتر DCF وتثبيت اختبار آلي النسبة المئوية نفسها.
أين تثبت حاسبة ROIC جدواها أمام ROI وROE وWACC
يحتاج بحث الأسهم وممارسة DCF إلى ROIC قابل لإعادة الإنتاج حتى يُقارن اسم بتكلفة رأس ماله المرجحة: عندما يتجاوز ROIC قيمة WACC تكسب المنشأة ربحًا اقتصاديًا على رأس المال الذي تستخدمه فعلًا، وعندما يقصر يُدمَّر القيمة. تستخدم لجان تخصيص رأس المال النسبة المئوية نفسها لترتيب وحدات أعمال تبدو متشابهة في نمو المبيعات ومختلفة جدًا في رأس المال الذي تمتصه.
تحتاج الصفوف وتمارين أسلوب CFA إلى وحي يرفض مقام رأس مال مستثمر صفريًا أو سالبًا ويعيد مع ذلك نسبة مئوية سالبة عندما يكون NOPAT خسارة، لأن هاتين الحالتين هما كيف يخلط الدارسون ROIC برقم بسيط لربح متبقٍّ. هذا البحث ليس بحث حاسبة ROI عامة تقسم (الكسب ناقص التكلفة) على تكلفة إنفاق واحد أو شراء، وليس العائد على حقوق الملكية الذي يقسم صافي الدخل على حقوق الملكية الدفترية فيخلط الرافعة في العائد.
يثبّت المهندسون الذين يكتبون اختبارات التقييم أزواجًا معروفة —150,000 على 1,000,000، وNOPAT سالبًا، ورفض رأس مال صفري— حتى لا تعامل مكتبة تقارير ROIC في صمت كما لو كان ROE. التحقق الفاشل لا يستهلك الرصيد.
حالات الاستخدام
غربلة بحوث الأسهم وDCF
اقسموا NOPAT على رأس المال المستثمر لتروا إن كان الاسم يكسب أكثر من تكلفة رأس ماله قبل أن تضيفوا WACC كاملًا أو نموذج دخل متبقٍ.
التدريس وتمارين الامتحان
ولّدوا إجابات ROIC قابلة لإعادة الإنتاج لمفاتيح الواجبات وأوراق العمل وتمارين التقييم بأسلوب CFA التي تطلب NOPAT مقسومًا على رأس المال المستثمر كنسبة مئوية.
الأسئلة الشائعة
هل يجوز أن يكون NOPAT سالبًا أو صفرًا؟
نعم. فترة بلا ربح تشغيلي تعطي ROIC صفرًا؛ وخسارة تشغيلية بعد الضريبة تعطي ROIC سالبًا. تلك نتائج صحيحة لا أخطاء.
بم يختلف ROIC عن ROI أو ROE؟
ROI البسيط يقسم (الكسب ناقص التكلفة) على تكلفة إنفاق واحد. ROE يقسم صافي الدخل على حقوق الملكية الدفترية فيُدخل الرافعة. يستخدم ROIC الربح التشغيلي غير المرفوع بعد الضريبة على رأس المال المستثمر فعلًا في التشغيل: بحث مختلف وسؤال تقييم مختلف.
كيف أقارن ROIC بتكلفة رأس المال؟
ضع النسبة بجانب المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال. فإذا كان ROIC أعلى، تحقق الشركة ربحًا اقتصاديًا على رأس المال الذي تستخدمه فعلًا، وإذا كان أدنى فهي تدمر القيمة.
كيف أحصل على NOPAT؟
غالبًا بضرب الربح قبل الفوائد والضرائب في واحد ناقص معدل الضريبة المدفوعة نقدًا. لا تبني الحاسبة هذا الرقم بنفسها، لذا أدخل القيمة محسوبة مسبقًا.
ما الذي يُعد رأس مال مستثمرًا؟
الأموال التي ما زالت مربوطة بالعمليات: عادة الديون بفوائد مضافًا إليها حقوق الملكية الدفترية ناقص النقد الفائض، أو الأصول التشغيلية ناقص الخصوم التشغيلية، مقيسة في التاريخ نفسه وبعملة الربح التشغيلي نفسها.
أدوات ذات صلة
للمطوّرين — الوصول عبر API
كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.
الـEndpoint
صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.
استدعِ الخدمة من بيئتك
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/roic \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"nopat":150000,"invested_capital":1000000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/roic", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"nopat": 150000,
"invested_capital": 1000000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/roic",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"nopat": 150000,
"invested_capital": 1000000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/roic", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"nopat":150000,"invested_capital":1000000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"nopat":150000,"invested_capital":1000000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/roic", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)مثال على الطلب
{
"nopat": 150000,
"invested_capital": 1000000
}مثال على الاستجابة
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.roic",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.
الأسعار
السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.
الحدود
max_abs | 1000000000000000 |
الأخطاء
| HTTP | الرمز | المعنى |
|---|---|---|
401 | unauthorized | مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك. |
402 | insufficient_balance | رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة. |
404 | unknown_type | نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب. |
429 | rate_limited | تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة. |
ملاحظات تقنية
تشغّل الحسابات الحتمية ذاتها ودجة المتصفح المجانية وواجهة API، فيطابق الفحص في هذه الصفحة نصًا لاحقًا. تُفوتر استدعاءات API الناجحة بسعر $0.002؛ ولا تُحاسب المدخلات غير الصالحة.
ماذا يقيس ROIC وكيف يُحسب NOPAT على رأس المال المستثمر
رصيد رأس مال مستثمر صفري أو سالب غير مسموح: القسمة عليه غير معرّفة، وتعيد هذه الحاسبة invalid_input بدل لانهاية ملفّقة.
عقد الإدخال والتحقق والتقريب وقراءة النتيجة
لا ساعة ولا إعداد محلي ولا عشوائية في المسار. فضّلوا الأرقام العارية على السلاسل المنسّقة؛ لا تُحلَّل علامات النسبة وفواصل الآلاف وعلامات العملة. أرسلوا جسم JSON برقمين محدودين إلزاميين بالعملة نفسها والفترة نفسها. nopat هو صافي الربح التشغيلي بعد الضرائب؛ ويجوز أن يكون موجبًا أو صفرًا أو سالبًا. تُقبل الأسماء البديلة net_operating_profit_after_tax وnet_operating_profit_after_taxes وnopat_amount حتى لا تحتاج صادرات الجداول خطوة إعادة تسمية. invested_capital هو رصيد رأس المال المستخدم مقامًا ويجب أن يكون أكبر من الصفر بدقة، لأن ROIC يقسم NOPAT على ذلك الرصيد؛ تُقبل الأسماء البديلة invested_capital_amount وic وcapital_invested. يجوز أن يصل كل حقل رقم JSON أو سلسلة رقمية تطابق نمطًا عشريًا محدودًا صارمًا. يجب أن تبقى القيم المطلقة ضمن كوادريليون حتى تظل النواتج الوسيطة محدودة بدقة IEEE المزدوجة على العامل وفي المتصفح. الحقول الناقصة والسلاسل الفارغة والقيم غير المحدودة ورأس مال مستثمر صفري أو دونه أو قيمة خارج تلك الحدود تفشل بـ invalid_input مع تسمية الحقل ولا تُفوتر. عند النجاح يعيد الجسم nopat وinvested_capital مقرّبين، وroic_percent بوصفه NOPAT على رأس المال المستثمر مضروبًا في مائة، وroic_decimal بوصفه النسبة غير المقاسة، وسلسلة formula مثبتة على roic_percent = (nopat / invested_capital) × 100. تسعير عنصر ناجح مبلغ ثابت $0.002.
أين تثبت حاسبة ROIC جدواها أمام ROI وROE وWACC
لأن التنفيذ parse خالص من الفئة A، يكلف كل استدعاء ناجح السعر الأساس المنشور $0.002 بلا رموز نموذج وبلا شبكة صادرة. أبقوا الطلبات صغيرة، وثبّتوا roic_percent المقرّب في الاختبارات، فتحصلون على حساب عائد رأس مال مستقر للودجات ومذكرات البحث وعوامل الحافة، دون إقامة ركام كامل من البيانات الأساسية بأنفسكم.
حالات التكامل
مراجعات تخصيص رأس المال
شغّلوا API دفعة على وحدات أعمال أو تواريخ تقرير لتعليم أي شريحة انهار ROIC فيها، أو صار رأس مالها المستثمر يجعل النسبة غير معرّفة.
أسئلة تقنية
ما صيغة ROIC المستخدمة هنا؟
roic_percent = (nopat / invested_capital) × 100. تعيد الأداة أيضًا roic_decimal، وهو الحاصل نفسه قبل الضرب في مائة.
لماذا يجب أن يكون رأس المال المستثمر أكبر من الصفر؟
يقسم ROIC قيمة NOPAT على رأس المال المستثمر، لذا invested_capital الصفري أو السالب غير معرّف ويعيد invalid_input. لا تُفوتر الطلب.
كم تكلفة الحاسبة؟
مجانية في متصفحكم في هذه الصفحة. عبر API يكلف الطلب الناجح $0.002؛ ولا تُحاسب المدخلات غير الصالحة.