حاسبة الدخل المتبقي
صافي دخل تشغيلي قدره 50,000 على رأس مال مستثمر قدره 200,000 وعائد مطلوب 10% يترك دخلًا متبقيًا قدره 30,000 بعد تكلفة رأس مال قدرها 20,000. أدخل العائد كعدد عشري مثل 0.10. مجاني في متصفحك.
- مجاني
- يعمل في متصفحك
- دون تسجيل
- بياناتك لا تغادر جهازك
شغّل الأداة مجانًا
مثال محلول
- صافي الدخل التشغيلي
- 50,000
- العائد المطلوب
- 0.1
- رأس المال المستثمر
- 200,000
- تكلفة رأس المال
- 20,000
- الدخل المتبقي
- 30,000
الدخل المتبقي، ويُسمّى أيضاً الربح الاقتصادي في المحاسبة الإدارية، هو الفائض التشغيلي الذي يبقى بعد أن تغطي المنشأة تكلفة الفرصة لرأس المال المربوط في النشاط. من يبحث عن حاسبة الدخل المتبقي يريد ذلك المتبقي بوحدات نقدية، لا نسبة تغطية دين، ولا الدخل التقديري للأسرة بعد الفواتير، ولا خطاب مال يصل إلى صندوق البريد. تقبل هذه الحاسبة صافي الدخل التشغيلي وعائداً مطلوباً عدداً عشرياً ورأس المال المستثمر، ثم تضرب المعدل في قاعدة رأس المال لتكوين عبء رأس المال، وتطرح ذلك العبء من الدخل التشغيلي. النتيجة الموجبة تعني أن العمليات تجاوزت عتبة رأس المال المستخدم؛ والسالبة تعني أن المنشأة أتلفت قيمة نسبةً إلى تلك العتبة ولو بدا الربح المحاسبي سليماً.
ما الذي يقيسه الدخل المتبقي وكيف تتكوّن الرقم
يجيب الدخل المتبقي عن سؤال أداء واحد: بعد تغطية تكلفة الفرصة لرأس المال الجالس في المنشأة، هل بقيت العمليات تولّد فائضاً؟ من يكتب حاسبة الدخل المتبقي يريد ذلك المتبقي بوحدات نقدية، لا نسبة تغطية، ولا بقية منزلية بعد الفواتير، ولا تيار إتاوات من عمل جانبي. الهوية التي ينفّذها هذا الطرف هي هوية الكتاب: الدخل المتبقي يساوي صافي الدخل التشغيلي ناقص عبء رأس المال، وعبء رأس المال يساوي العائد المطلوب مضروباً في رأس المال المستثمر.
صافي الدخل التشغيلي هو الفائض التشغيلي للفترة نفسها التي يخصّها مخزون رأس المال، عادة قبل تكاليف التمويل عندما يكون العائد المطلوب قد سعّر رأس المال سلفاً؛ وكثير من نماذج CFA للدخل المتبقي على حقوق الملكية ولوحات على أسلوب EVA تضع صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة في الخانة نفسها. العائد المطلوب هو العتبة على ذلك رأس المال — تكلفة حقوق ملكية أو متوسط تكلفة رأس مال مرجّح أو معدل تحميل قسمي — يُدخل عدداً عشرياً بحيث يعني 0.10 عشرة في المئة، لا عشر نقاط نسبة كُتبت عدداً صحيحاً 10.
رأس المال المستثمر هو المخزون الذي تنطبق عليه العتبة: رأس المال الدفتري أو صافي الأصول التشغيلية أو القيمة الدفترية لحقوق الملكية في نموذج دخل متبقٍ على الأسهم، ما دام المعدل والمخزون يرويان القصة نفسها. النتيجة الموجبة تعني أن العمليات تجاوزت العتبة. والصفر يعني أنها كسبت العائد المطلوب تماماً.
والنتيجة السالبة تعني أنها أتلفت قيمة نسبةً إلى تلك العتبة ولو كان الربح المحاسبي موجباً، وهذا هو مغزى تحميل رأس المال بدل التوقف عند صافي الربح. يُرفض رأس المال المستثمر السالب لأن قاعدة رأس مال سالبة ليست المخزون الذي تصفه هذه الهوية. لا تحوّل الحاسبة العملات، ولا تحوّل فترة ناقصة إلى سنوية، ولا تختار WACC عوضاً عنكم: ذلك يخص دفتر العمل المستدعي.
أين تستحق حاسبة الدخل المتبقي موضعها
يتنافس محللو الأسهم ومرشحو CFA على حاسبة الدخل المتبقي لأن نموذج التقييم بالدخل المتبقي يرسمل المتبقي بعد العائد المطلوب على رأس المال الدفتري، ولأن تحققاً حياً من الهوية يتفوق على خلية استخدمت نقاط النسبة صامتة بدل كسر عشري. لصق صافي الدخل التشغيلي والعتبة ورأس المال المستثمر في هذه الأداة يُظهر إن كانت العمليات تجاوزت تكلفة رأس المال قبل أن يبني أحد قيمة نهائية متبقية متعددة المراحل.
ما زال المقرضون ومديرو الأصول الذين يحسبون DSCR سلفاً يحتاجون الدخل المتبقي عندما يكون السؤال إنشاء القيمة لا تغطية الدين — تشترك الهويتان في صافي الدخل التشغيلي ثم تفترقان، فتبقى هذه الصفحة في جانب عبء رأس المال ولا تقسم على خدمة الدين السنوية. يستطيع معلّمو المالية الإدارية بذر أمثلة صف تفشل بصوت عالٍ عند رأس مال مستثمر سالب بدل طباعة متبقٍ قد يعامله طالب فائضاً صالحاً. التحقق الفاشل لا يستهلك رصيداً.
حالات الاستخدام
أداء القسم مقابل تكلفة رأس المال
حوّلوا صافي الدخل التشغيلي للفترة ومعدل العتبة ورأس المال المستثمر إلى الدخل المتبقي الذي تستخدمه خطة مكافأة أو اجتماع تخصيص رأس مال للحكم إن كان القسم قد تجاوز تكلفة رأس ماله.
تحقق CFA من الدخل المتبقي على حقوق الملكية
أكّدوا متبقي الفترة الواحدة (NOI أو NOPAT ناقص r في رأس المال الدفتري) قبل دمجه في نموذج تقييم بالدخل المتبقي أو في واجب امتحان.
تصحيح آلي في الصف والامتحان
صحّحوا بنود الدخل المتبقي بأوراكل حتمي يرفض رأس المال المستثمر السالب ولا يعامل متبقياً متلفاً للقيمة نجاحاً فارغاً صامتاً.
الأسئلة الشائعة
ماذا يحدث إن كان رأس المال المستثمر سالباً؟
قاعدة رأس مال سالبة ليست مخزون رأس المال المستثمر الذي تصفه هذه الهوية، والفشل لا يُفوتر.
هل العائد المطلوب نسبة مئوية أم عدد عشري؟
كسر عشري لا نقاط نسبة. أرسلوا 0.10 لعتبة 10%. إرسال 10 يعامل المعدل بألف في المئة ويضخّم عبء رأس المال.
هل يجوز أن يكون صافي الدخل التشغيلي سالباً؟
نعم. فترة خاسرة مسموحة وعادة تنتج دخلاً متبقياً أكثر سلبية، يصف بصدق عمليات أخطأت العتبة.
ماذا يعني الدخل المتبقي السالب؟
يعني أن العمليات لم تغطِّ العائد المطلوب على رأس المال المستثمر فيها، فدمّرت قيمة قياسًا إلى ذلك الحد حتى لو بدا الربح المحاسبي جيدًا. أما الصفر فيعني أنها حققت العائد المطلوب تمامًا.
أي عائد مطلوب ينبغي أن أستخدم؟
استخدم المعدل الذي يناسب قاعدة رأس مالك: تكلفة حقوق الملكية، أو المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال، أو معدل داخلي للقسم. يجب أن يتسق المعدل مع رأس المال، والحاسبة لا تختار المعدل نيابة عنك.
أدوات ذات صلة
للمطوّرين — الوصول عبر API
كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.
الـEndpoint
صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.
استدعِ الخدمة من بيئتك
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/residual-income \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"net_operating_income":50000,"required_return":0.1,"invested_capital":200000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/residual-income", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"net_operating_income": 50000,
"required_return": 0.1,
"invested_capital": 200000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/residual-income",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"net_operating_income": 50000,
"required_return": 0.1,
"invested_capital": 200000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/residual-income", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"net_operating_income":50000,"required_return":0.1,"invested_capital":200000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"net_operating_income":50000,"required_return":0.1,"invested_capital":200000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/residual-income", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)مثال على الطلب
{
"net_operating_income": 50000,
"required_return": 0.1,
"invested_capital": 200000
}مثال على الاستجابة
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.residual_income",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.
الأسعار
السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.
الحدود
max_abs_value | 1000000000000000 |
الأخطاء
| HTTP | الرمز | المعنى |
|---|---|---|
401 | unauthorized | مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك. |
402 | insufficient_balance | رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة. |
404 | unknown_type | نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب. |
429 | rate_limited | تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة. |
ملاحظات تقنية
يُرفض رأس المال المستثمر السالب بـ invalid_input لأن قاعدة رأس مال سالبة ليست المخزون الذي تصفه هذه الهوية. يغذّي الحساب الصرف نفسه أداة المتصفح المجانية ومسار API، فلا تختلف مراجعة صفّية عن نص محفظة على الرقم.
ما الذي يقيسه الدخل المتبقي وكيف تتكوّن الرقم
اضربوا المعدل في المخزون للحصول على capital_charge، ثم اطرحوا ذلك العبء من صافي الدخل التشغيلي للحصول على residual_income.
عقد الإدخال وشكل الاستجابة وسلوك الخطأ
رأس المال المستثمر الصفري مسموح وينتج دخلاً متبقياً يساوي صافي الدخل التشغيلي لأن عبء رأس المال يكون حينها صفراً. وعائد مطلوب صفري مسموح كذلك وينتج دخلاً متبقياً يساوي صافي الدخل التشغيلي. اقرنوا المتبقي بقاعدة القبول أو الرفض لديكم إن احتاجت خطة مكافأة إلى إشارة؛ هذا الطرف يحسب الدخل المتبقي فقط ولا يخترع نتيجة تعويض. أرسلوا بـ POST جسماً JSON يوفّر net_operating_income وrequired_return وinvested_capital. net_operating_income هو الفائض التشغيلي للفترة بوحدة نقدية واحدة، عدد منتهٍ يجوز أن يكون سالباً عندما تخسر العمليات مالاً، وله الأسماء البديلة noi وnopat وoperating_income وnet_operating_profit. required_return هو معدل العتبة على رأس المال المستثمر عدداً عشرياً لا نقاط نسبة — أرسلوا 0.10 للعشرة في المئة — عدد منتهٍ له الأسماء البديلة r وcost_of_capital وwacc وhurdle_rate. invested_capital هو مخزون رأس المال بالعملة نفسها التي لصافي الدخل التشغيلي، عدد منتهٍ يجب ألا يكون سالباً، وله الأسماء البديلة capital وic وinvested_capital_amount وbook_capital. يجوز أن يصل كل حقل عددي عدداً JSON أو سلسلة رقمية. غياب net_operating_income أو required_return أو invested_capital، والسلاسل الفارغة، والقيم غير المنتهية، والمقدار فوق الحد المعلن تفشل بـ invalid_input مع تسمية الحقل ولا تُفوتر. رأس المال المستثمر السالب هو الخطأ الذي وُجدت هذه الصفحة لاصطياده: تحتوي الرسالة invested_capital وmust not be negative حتى يستطيع نموذج إبراز ذلك الضابط بدل تنبيه عام. عند النجاح يعيد الجسم المدخلات الثلاث، ويعيد capital_charge بوصفه required_return في invested_capital، ويعيد residual_income بوصفه صافي الدخل التشغيلي ناقص ذلك العبء، ويتضمن سلسلة formula تعيد صياغة الهوية. مثال: net_operating_income بخمسين ألفاً مقابل required_return بقيمة 0.10 وinvested_capital بمئتي ألف ينتج عبء رأس مال بعشرين ألفاً ودخلاً متبقياً بثلاثين ألفاً. مثال: net_operating_income بعشرة آلاف مقابل required_return بقيمة 0.15 وinvested_capital بمئة ألف ينتج متبقياً سالباً، عجز قيمة واضح لا حملاً فارغاً صامتاً.
أين تستحق حاسبة الدخل المتبقي موضعها
تستخدم مالية الشركات والمحاسبة الإدارية المتبقي نفسه ربحاً اقتصادياً أو درجة على أسلوب EVA للقيمة المُنشأة: قسماً يعلن ربحاً محاسبياً قد يظل يتلف قيمة بعد طرح عبء رأس المال، وهذا العقد JSON هو الرقم الذي تحتاجه خطة مكافأة أو اجتماع تخصيص رأس مال حقاً. ولأن التنفيذ parse خالص من tier A، يكلف كل استدعاء ناجح السعر الأساسي المنشور $0.002 بلا رموز نموذج وبلا شبكة صادرة. أبقوا رأس المال المستثمر غير سالب، وأدخلوا العائد المطلوب عدداً عشرياً، وثبّتوا حقل residual_income المقرَّب في الاختبارات، فتحصلون على متبقٍ قابل لإعادة الإنتاج للودجات ووحدات المقرر والعاملين على الحافة دون إقامة محرك تقييم خاص بكم. تستطيع نصوص المحفظة استدعاء الوحدة نفسها في حلقة على منشآت كثيرة؛ كل item طلب واحد، والوحدة item، ومسار المتصفح المجاني يبقى مطابقاً بايتاً ببايت لـ API حتى لا تكذب معاينة الصفحة عن الرقم الذي سيُخزَّن بعد الحفظ.
أسئلة تقنية
كيف يُحسب الدخل المتبقي من NOI ورأس المال المستثمر؟
أرسلوا أعداداً منتهية net_operating_income وrequired_return (عشري، مثلاً 0.10 مقابل 10%) وinvested_capital. تعيد API قيمة residual_income بوصفها net_operating_income ناقص required_return في invested_capital، مع الوسيط capital_charge.
كم تكلفة حاسبة الدخل المتبقي؟
أداة المتصفح مجانية. تستخدم طلبات API رصيد KIT المدفوع مسبقاً بسعر $0.002 لكل استدعاء ناجح؛ والإدخال غير الصالح لا يُفوتر.