ROIC-Rechner
Ein NOPAT von 150.000 auf ein investiertes Kapital von 1.000.000 ergibt eine Rendite auf das investierte Kapital von 15 %, also 0,15. Stellen Sie sie den Kapitalkosten gegenüber, um zu sehen, ob das Geschäft Wert schafft. Kostenlos in Ihrem Browser.
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Rechenbeispiel
- NOPAT
- 150.000
- Investiertes Kapital
- 1.000.000
- ROIC (%)
- 15
- ROIC (dezimal)
- 0,15
Die Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) misst, wie gut ein Unternehmen das tatsächlich in den Betrieb gebundene Kapital in operativen Gewinn nach Steuern verwandelt. Analysten, Finanzvorstände und Bewertungsstudierende berechnen sie als Net Operating Profit After Taxes (NOPAT) geteilt durch das investierte Kapital und weisen den Quotienten als Prozent aus, damit er neben WACC, ROE und einfachem ROI auf derselben Seite stehen kann. Dieser ROIC-Rechner nimmt jene zwei Eingaben in derselben Währung und derselben Periode entgegen, liefert den Prozentsatz und das passende Dezimalverhältnis und lehnt einen Nenner aus investiertem Kapital von null oder darunter ab, weil das Verhältnis sonst undefiniert wäre. NOPAT darf negativ sein, wenn der Betrieb nach Steuern Verlust macht; das Ergebnis ist dann ein negativer ROIC, kein Fehler.
Was der ROIC misst und wie NOPAT durch investiertes Kapital gerechnet wird
Die Rendite auf das investierte Kapital, abgekürzt ROIC, ist die operative Gewinnrendite auf das Kapital, das im Geschäft gebunden bleibt, nachdem überschüssige Zahlungsmittel und andere nicht operative Posten herausgerechnet sind. Bewertungslehrbücher und Sell-Side-Modelle schreiben die Identität als NOPAT geteilt durch investiertes Kapital. NOPAT ist der operative Gewinn nach Steuern: der ungehebelte, nachsteuerliche Gewinn aus dem Betrieb, oft als Ergebnis vor Zinsen und Steuern mal eins minus dem Cash-Steuersatz.
Investiertes Kapital ist der Bestand an Mitteln, der noch an diesen Betrieb gebunden ist — typischerweise zinstragende Schulden plus Buch-Eigenkapital minus überschüssige Zahlungsmittel, oder gleichwertig operative Aktiva minus operative Passiva —, gemessen zum selben Stichtag oder als Anfangs- bzw. Durchschnittsbestand, und in derselben Währung wie NOPAT. Ein Unternehmen, das 150,000 NOPAT auf 1,000,000 investiertem Kapital erwirtschaftet hat, hat einen ROIC von 15 Prozent, weil 150,000 geteilt durch 1,000,000 gleich 0.15 ist und dieses Dezimal mal hundert 15 ergibt.
Ein Unternehmen, das nach Steuern 25,000 auf 500,000 Kapital verloren hat, hat einen ROIC von minus 5 Prozent; ein negativer Zähler ist zulässig und erzeugt einfach einen negativen Prozentsatz.
Wo ein ROIC-Rechner sich gegenüber ROI, ROE und WACC lohnt
Equity-Research und DCF-Praxis brauchen einen reproduzierbaren ROIC, damit ein Name mit seinen gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten verglichen werden kann: übersteigt der ROIC den WACC, verdient das Unternehmen ökonomischen Gewinn auf das tatsächlich genutzte Kapital, bleibt er dahinter, wird Wert zerstört. Kapitalallokationsausschüsse nutzen denselben Prozentsatz, um Geschäftseinheiten zu rangieren, die im Umsatzwachstum ähnlich wirken, aber sehr unterschiedlich viel Kapital binden.
Unterricht und CFA-ähnliche Übungen brauchen ein Orakel, das einen Nenner aus investiertem Kapital von null oder darunter ablehnt und trotzdem einen negativen Prozentsatz liefert, wenn NOPAT ein Verlust ist, weil genau diese zwei Fälle Studierende den ROIC mit einer einfachen Restgewinnzahl verwechseln lassen. Diese Suche ist nicht die nach einem generischen ROI-Rechner, der (Gewinn minus Kosten) durch die Kosten einer einzelnen Ausgabe oder eines Kaufs teilt, und sie ist nicht die Eigenkapitalrendite, die den Jahresüberschuss durch das Buch-Eigenkapital teilt und damit Hebel in die Rendite mischt.
Ingenieure, die Bewertungstests schreiben, pinnen bekannte Paare —150,000 über 1,000,000, ein negatives NOPAT und eine Ablehnung bei Kapital null—, damit eine Reporting-Bibliothek ROIC nicht stillschweigend wie ROE behandelt. Fehlgeschlagene Prüfung wird nicht berechnet.
Anwendungsfälle
Equity-Research- und DCF-Screens
Teilen Sie NOPAT durch investiertes Kapital, um zu sehen, ob ein Emittent mehr als seine Kapitalkosten verdient, bevor Sie ein vollständiges WACC- oder Residualgewinnmodell aufsetzen.
Unterricht und Prüfungsübung
Erzeugen Sie reproduzierbare ROIC-Antworten für Lösungsschlüssel, Arbeitsblätter und bewertungsnahe CFA-Übungen, die NOPAT geteilt durch investiertes Kapital als Prozent verlangen.
Häufige Fragen
Darf NOPAT negativ oder null sein?
Ja. Eine Periode ohne operativen Gewinn ergibt einen ROIC von null; ein operativer Verlust nach Steuern ergibt einen negativen ROIC. Das sind gültige Ergebnisse, keine Fehler.
Worin unterscheidet sich ROIC von ROI oder ROE?
Einfaches ROI teilt (Gewinn minus Kosten) durch die Kosten einer einzelnen Ausgabe. ROE teilt den Jahresüberschuss durch das Buch-Eigenkapital und enthält damit Hebel. ROIC verwendet den ungehebelten operativen Gewinn nach Steuern über das tatsächlich in den Betrieb investierte Kapital — eine andere Suche und eine andere Bewertungsfrage.
Was kostet der Rechner?
Er ist in Ihrem Browser auf dieser Seite kostenlos.
Wie vergleiche ich den ROIC mit den Kapitalkosten?
Stellen Sie den Prozentwert neben die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten. Liegt der ROIC darüber, erzielt das Unternehmen einen ökonomischen Gewinn auf das tatsächlich genutzte Kapital; liegt er darunter, wird Wert vernichtet.
Wie ermittle ich den NOPAT?
Meist als Ergebnis vor Zinsen und Steuern mal eins minus den zahlungswirksamen Steuersatz. Der Rechner bildet den NOPAT nicht selbst, geben Sie daher den bereits berechneten Wert ein.
Was zählt zum investierten Kapital?
Die Mittel, die noch im operativen Geschäft gebunden sind: meist verzinsliche Schulden plus bilanzielles Eigenkapital minus überschüssige Liquidität, oder betriebliche Vermögenswerte minus betriebliche Verbindlichkeiten, zum selben Stichtag oder als Durchschnitt.
Verwandte Tools
Für Entwickler — API-Zugang
Alles auf dieser Seite ist auch per API verfügbar. Dieser Abschnitt richtet sich an Teams, die es in ihre eigenen Systeme einbinden möchten; alle anderen nutzen einfach das Tool oben.
Endpunkt
Authentifizierung per Bearer-Token. Ein einziger POST stellt die Aufgabe in die Warteschlange; das Ergebnis erhalten Sie per Webhook oder über einen signierten Link.
Aufruf aus Ihrem Stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/roic \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"nopat":150000,"invested_capital":1000000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/roic", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"nopat": 150000,
"invested_capital": 1000000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/roic",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"nopat": 150000,
"invested_capital": 1000000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/roic", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"nopat":150000,"invested_capital":1000000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"nopat":150000,"invested_capital":1000000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/roic", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Beispiel-Anfrage
{
"nopat": 150000,
"invested_capital": 1000000
}Beispiel-Antwort
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.roic",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}Die API arbeitet asynchron: Sie erhalten sofort eine task_id. Polling ist mit 1 Anfrage pro Sekunde erlaubt.
Preis
Der Preis steht auf der Seite – keine Tokens, keine Credits. Fehlgeschlagene Aufgaben werden nicht berechnet.
Limits
max_abs | 1000000000000000 |
Fehler
| HTTP | Code | Bedeutung |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Der API-Schlüssel fehlt oder ist ungültig – prüfen Sie den Authorization-Header (Bearer). |
402 | insufficient_balance | Ihr Guthaben reicht für diese Aufgabe nicht aus – Aufladungen verfallen nicht. |
404 | unknown_type | Unbekannter Aufgabentyp – prüfen Sie das Feld „type“ gegen den Katalog. |
429 | rate_limited | Zu viele Anfragen – warten Sie kurz; Polling ist mit 1 Anfrage pro Sekunde erlaubt. |
Technische Hinweise
Erfolgreiche API-Aufrufe werden mit $0.002 berechnet; ungültige Eingaben werden nicht belastet.
Was der ROIC misst und wie NOPAT durch investiertes Kapital gerechnet wird
Ein Bestand an investiertem Kapital von null oder darunter ist nicht zulässig: Die Division ist undefiniert, und dieser Rechner liefert invalid_input statt einer erfundenen Unendlichkeit. Diese Seite baut NOPAT nicht aus EBIT und Steuersatz und setzt investiertes Kapital nicht aus einer vollständigen Vermögenslage zusammen.
Eingabevertrag, Prüfung, Rundung und Lesen des Ergebnisses
Es gibt keine Uhr, keine Locale und keine Zufälligkeit im Pfad. Bevorzugen Sie nackte Zahlen gegenüber formatierten Zeichenketten; Prozentzeichen, Tausendertrenner und Währungsmarken werden nicht geparst. Senden Sie einen JSON-Körper mit zwei erforderlichen endlichen Zahlen in derselben Währung und derselben Periode. nopat ist der operative Gewinn nach Steuern; er darf positiv, null oder negativ sein. Die Aliasse net_operating_profit_after_tax, net_operating_profit_after_taxes und nopat_amount werden akzeptiert, damit ein Tabellenexport keinen Umbenennungsschritt braucht. invested_capital ist der als Nenner verwendete Kapitalbestand und muss strikt größer als null sein, weil der ROIC NOPAT durch diesen Bestand teilt; die Aliasse invested_capital_amount, ic und capital_invested werden akzeptiert. Jedes Feld darf als JSON-Zahl oder als numerische Zeichenkette ankommen, die einem strengen endlichen Dezimalmuster entspricht. Absolutwerte müssen innerhalb einer Billiarde bleiben, damit Zwischenprodukte in IEEE-Doppelgenauigkeit auf dem Worker und im Browser endlich bleiben. Fehlende Felder, leere Zeichenketten, nicht endliche Werte, investiertes Kapital von null oder darunter oder ein Wert außerhalb dieser Grenzen scheitern mit invalid_input unter Nennung des Feldes und werden nicht berechnet. Bei Erfolg wiederholt der Körper gerundetes nopat und invested_capital, liefert roic_percent als NOPAT durch investiertes Kapital mal hundert, roic_decimal als unskaliertes Verhältnis und eine Formelzeichenkette gesetzt auf roic_percent = (nopat / invested_capital) × 100. Der Preis eines erfolgreichen Postens ist ein pauschales $0.002.
Wo ein ROIC-Rechner sich gegenüber ROI, ROE und WACC lohnt
Weil die Umsetzung reines Parse der Stufe A ist, kostet jeder erfolgreiche Aufruf den veröffentlichten Grundpreis $0.002, ohne Modell-Tokens und ohne ausgehendes Netz. Halten Sie Anfragen klein, pinnen Sie das gerundete roic_percent in Tests, und Sie erhalten stabile Kapitalrendite-Arithmetik für Widgets, Research-Notizen und Edge-Worker, ohne selbst einen vollständigen Fundamentaldatenstapel aufzubauen.
Integrationsbeispiele
Kapitalallokationsprüfungen
Fahren Sie die API stapelweise über Geschäftseinheiten oder Stichtage, um jedes Segment zu markieren, dessen ROIC eingebrochen ist oder dessen investiertes Kapital das Verhältnis undefiniert machte.
Technische Fragen
Welche ROIC-Formel wird hier verwendet?
roic_percent = (nopat / invested_capital) × 100. Das Werkzeug liefert außerdem roic_decimal, denselben Quotienten vor der Skalierung mit hundert.
Warum muss das investierte Kapital größer als null sein?
Der ROIC teilt NOPAT durch investiertes Kapital, daher ist ein invested_capital von null oder darunter undefiniert und liefert invalid_input. Die Anfrage wird nicht berechnet.