Calcolatore premio a termine

Il premio a termine annualizzato (o lo sconto) misura di quanto un tasso di cambio a termine stia sopra o sotto il tasso a pronti corrispondente, riportato a un anno di mercato monetario di 360 giorni così da confrontare scadenze di lunghezza diversa. Tesorieri, sale FX e candidati d'esame hanno bisogno di quella cifra come decimale da inserire in un modello, non come una percentuale da ricordarsi di dividere per cento. Questo calcolatore di premio a termine accetta un tasso a pronti finito, un tasso a termine finito e una scadenza contrattuale positiva in giorni, poi restituisce p uguale a (F meno S) su S per 360 su days. Quando il tasso a pronti è zero l'identità è indefinita; quando days non è positivo non c'è scadenza da annualizzare.

Che cosa significa il premio a termine annualizzato e come funziona la formula a 360 giorni

Il premio a termine annualizzato è il modo del mercato monetario di quotare quanto un tasso di cambio a termine si discosti dal tasso a pronti su una base annuale confrontabile. Un termine a novanta giorni che stia due e mezzo per cento sopra il pronti non è un premio annuale del due e mezzo per cento: è un premio annualizzato del dieci per cento, perché quel due e mezzo per cento matura quattro volte in un anno di 360 giorni.

L'identità che questo calcolatore valuta è p uguale a (F meno S) diviso S, per 360 diviso days, dove F è l'outright a termine, S è il pronti e days è la scadenza contrattuale restante. L'anno di 360 giorni è la convenzione FX e di mercato monetario usata nelle domande di premio a termine in stile CFA e sulla maggior parte dei blotter di sala; non è un anno solare di 365 giorni né un conteggio actual-over-actual.

Un p positivo significa che il termine sta sopra il pronti (premio a termine); un p negativo significa che il termine sta sotto (sconto a termine); un p nullo significa che i due tassi coincidono (par). Il risultato è un decimale, così 0.10 è dieci per cento all'anno, come i tassi d'interesse in un foglio di calcolo. Questa pagina non implica la parità coperta dei tassi, non interpola una curva a termine e non converte pip in un outright; annualizza soltanto il divario relativo semplice (F meno S) su S.

Dove un calcolatore di premio a termine merita il proprio posto

Le sale FX e le tesorerie aziendali usano un calcolatore di premio a termine quando serve un solo numero annualizzato per confrontare un outright a un mese con uno a tre mesi, o per spiegare perché un termine quotato è a premio o a sconto rispetto al pronti.

I generatori di preparazione agli esami e i compiti in stile CFA hanno bisogno di un oracolo deterministico che rifiuti un pronti nullo e una scadenza non positiva invece di mostrare Infinity in silenzio, cifra che un correttore difettoso potrebbe trattare come successo.

Questa pagina non è un risolutore di parità dei tassi d'interesse che richiederebbe rendimenti interni ed esteri, non è un convertitore di pip, non è uno strumento di yield to maturity e non è il calcolatore del tasso di sconto a valore attuale che ha già una pagina propria: quelle ricerche sono intenzioni diverse. Tenga le richieste piccole, fissi premium arrotondato nei test e Lei ottiene cifre di premio a termine riproducibili per fogli, plugin LMS e worker di bordo senza alzare un servizio di fogli proprio.

Quando in seguito Le servirà un tasso di sconto da valore attuale e valore futuro, passi a quella identità invece di stirare questo contratto a tre campi pensato per l'FX.