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株主向けフリーキャッシュフロー計算

純利益100,000に減価償却25,000を足し、設備投資40,000と運転資本の増加8,000を引き、純借入10,000を加えると、株主向けのFCFEは87,000です。ブラウザで無料で使えます。

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計算例

入力した場合

純所得: 100,000
減価償却: 25,000
設備投資額: 40,000
運転資本の増減: 8,000
純借入額: 10,000

結果

株主フリーキャッシュフロー (FCFE): 87,000

株主に帰属するフリーキャッシュフローは、株式評価ではほぼ常に FCFE と略され、企業が営業・再投資・負債元本の純額を賄ったあと普通株主へ分配し得る現金です。正の値は株主へ渡せる現金、負の値は株主が埋めねばならない不足です。

株主向けフリーキャッシュフローの意味と恒等式の作り方

株主に帰属するフリーキャッシュフローは、企業が純利益に既に反映された営業費用と税を賄い、固定資産と運転資本へ再投資し、有利子負債の発行または償還の現金効果を経たあとの普通株主の残余現金請求です。株主資本の評価モデルはこの流れを割り引き、会計上の利益は割り引きません。配当や自社株買いとして出ていき得る現金だけが残余所有者に使えるからです。

CFA カリキュラムと Damodaran 流の残余現金モデルで使う標準の恒等式は、FCFE が純利益に非現金費用（主に減価償却と償却）を足し、設備投資を引き、非現金運転資本の増加を引き、純借入を足した値です。純借入は同じ期間に発行した有利子元本から返済した元本を引いたものです。

発行が償還を上回る企業は株主が拠出せずに済む現金を供給し、償還が発行を上回る企業は株主資本が埋めねばならない現金を消費します。減価償却は期間中に現金を使わず純利益を減らしたため足し戻します。CapEx は損益計算書が同年に全額費用化しない現金流出なので引きます。

運転資本の増加は現金の使用、減少は源泉です。株主フリーキャッシュフロー計算機と検索する人は、その一つの残余額が欲しいのであって、企業向けフリーキャッシュフローでも EBITDA でも、経営陣がたまたま宣言した配当でもありません。開示書類の取得、科目の分類、成長の予測は行いません。

それらの推定はデータの層に属します。FCFE が正なら株主資本はその現金を原理的に受け取れ、負なら不足を埋めるために所有者からの注入か現金残高の取り崩しが必要です。FCFE の符号はしたがって残余現金の陳述であり、発生主義で事業が黒字かどうかの陳述ではありません。

株主向けフリーキャッシュフロー計算機が役立つ場面

株主フリーキャッシュフロー計算機で順位を狙う評価ランディングは、なじみのある5つの決算行を、読者が銘柄間で比べる一つの残余へ変えるライブフォームを必要とします。株式調査と事業開発のチームはその残余を、FCFE モデルで割り引く現金、宣言配当と自社株買いとの照合、利益は強いが所有者へ渡せる現金が強くない理由を取締役会へ説明する物語として使います。

教材と LMS プラグインは、学生に FCFE が純利益＋減価償却−CapEx−運転資本増減＋純借入であることを計算させる課題のための決定的オラクルを必要とします。純利益が負の赤字ケースと純借入が負の負債返済ケースも含みます。

編集デスクは FCFE を企業向けフリーキャッシュフローと対比し、レバードとアンレバードの現金が代替ではなく異なる請求であることを読者に示せます。自動化の著者は、表が減価償却、CapEx、借入の仮定を変えるたびに、同じ額をノートブック、ワークフロー、エッジワーカーへ固定します。検証失敗は残高を消費しません。

本能力は価格から減価償却スケジュールや運転資本予測を捏造しません。それらの推定はデータの層に属し、本計算機はそれらをいただいたあとに恒等式だけを適用します。ポートフォリオのスクリプトは同じモジュールを多数の期間にループで呼べます。

活用例

株主資本DCFと残余現金モデル

純利益、減価償却、CapEx、運転資本の増減、純借入を、株主資本DCFが株主資本コストで割り引く FCFE 額へ変えます。

配当と自社株買いの余力確認

宣言配当と自社株買いを計算した FCFE と比べ、支払いが残余現金で賄われているか現金不足で賄われているかを見ます。

教室向けFCFE課題の解答

FCFE = NI + D&A − CapEx − ΔNWC + net borrowing を求めさせる問題を、赤字と負債返済を含め、決定的な額で採点します。

よくある質問

株主に帰属するフリーキャッシュフローはどう計算しますか？

FCFE は純利益に減価償却を足し、設備投資を引き、運転資本の増減を引き、純借入を足した値です。減価償却は非現金費用として足し戻し、CapEx と運転資本の増加は現金の使用、純借入は株主への現金の源泉です。

入力が有限数でない場合はどうなりますか？

欠落、空、真偽値、NaN、無限の値はキャッシュフロー入力として成立しないため、FCFE は捏造されず、呼び出しは課金されません。

FCFE は企業向けフリーキャッシュフロー（FCFF）と何が違いますか？

FCFE は純借入のあとの株主の残余現金請求です。FCFF は負債元本の前、税引後利息のあとに全資本提供者へ使える現金です。本計算機は FCFE だけを返します。アンレバード（FCFF）モデルの代わりには使わないでください。

CapEx と運転資本の符号の約束は何ですか？

企業が投資するときは設備投資を正の額で入力し、引きます。運転資本の増減は増加として入力します。正の増加は現金の使用として引き、減少（負）は源泉として足します。純借入は発行が返済を上回るとき正です。

FCFEがマイナスとはどういう意味ですか？

差額を埋めるために、株主からの資金か手元の現金が必要だということです。会計上の利益とは別の話で、利益が出ている会社でも大きな投資の後はFCFEがマイナスになることがあります。

開発者向け — APIアクセス

このページの機能はすべてAPIからも利用できます。自社システムに組み込みたいチーム向けのセクションです。それ以外の方は上のツールをそのままお使いください。

エンドポイント

POSThttps://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity

Bearerトークンで認証し、POST1回でタスクをキューに登録します。結果はWebhookまたは署名付きリンクで受け取れます。

お使いのスタックから呼び出す

curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity \
  -H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
  -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"net_income":100000,"depreciation":25000,"capital_expenditure":40000,"change_in_working_capital":8000,"net_borrowing":10000}'

const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity", {
  method: "POST",
  headers: {
    "Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
    "Content-Type": "application/json"
  },
  body: JSON.stringify({
    "net_income": 100000,
    "depreciation": 25000,
    "capital_expenditure": 40000,
    "change_in_working_capital": 8000,
    "net_borrowing": 10000
  })
});
const { task_id } = await res.json();

import os, requests

res = requests.post(
    "https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity",
    headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
    json={
    "net_income": 100000,
    "depreciation": 25000,
    "capital_expenditure": 40000,
    "change_in_working_capital": 8000,
    "net_borrowing": 10000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]

<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity", false, stream_context_create([
  "http" => [
    "method"  => "POST",
    "header"  => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
    "content" => '{"net_income":100000,"depreciation":25000,"capital_expenditure":40000,"change_in_working_capital":8000,"net_borrowing":10000}',
  ],
]));
$task = json_decode($res, true);

body := bytes.NewBufferString(`{"net_income":100000,"depreciation":25000,"capital_expenditure":40000,"change_in_working_capital":8000,"net_borrowing":10000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)

リクエスト例

{
  "net_income": 100000,
  "depreciation": 25000,
  "capital_expenditure": 40000,
  "change_in_working_capital": 8000,
  "net_borrowing": 10000
}

レスポンス例

{
  "task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
  "type": "fin.free_cash_flow_to_equity",
  "status": "queued",
  "_links": {
    "result": "/tasks/tsk_…/result"
  }
}

非同期APIです。task_idは即時に返ります。ポーリングは1秒あたり1リクエストまでです。

料金

1リクエストあたり$0.002

単価はすべて公開しています。トークン換算や独自クレジットはありません。失敗したタスクは課金されません。

エラー

HTTP	コード	意味
`401`	`unauthorized`	APIキーが無効か、指定されていません。Authorizationヘッダーを確認してください。
`402`	`insufficient_balance`	残高が不足しています。チャージ後に再度お試しください。
`404`	`unknown_type`	指定されたタスクタイプは存在しません。タイプ名を確認してください。
`429`	`rate_limited`	リクエストが多すぎます。しばらく待ってから再度お試しください。

技術的な注記

本計算機は純利益、減価償却、設備投資、運転資本の増減、純借入を有限数として受け取り、FCFE が純利益＋減価償却−CapEx−運転資本増減＋純借入である恒等式を適用し、決定的な JSON 契約として FCFE 額を返します。有限数でない入力はキャッシュフローを捏造せず invalid_input で失敗します。

入力契約、応答の形、エラー時の振る舞い

損失は負の数として受け付けます。資産売却の純収入は負の CapEx として入力できます。有限数でない入力は黙ってゼロや Infinity になるのではなく拒否されます。成功時は5入力をエコーし、丸めた残余として fcfe を返し、恒等式を書き直す formula 文字列を含めます。例：純利益が十万、減価償却が二万五千、CapEx が四万、運転資本増加が八千、純借入が一万なら FCFE は八万七千です。額はご自身の成長予測と株主資本コストと組み合わせてください。そうすればソルバーは非有限入力を、ゼロのキャッシュフローを推測せずに拒否できます。POST で必須の有限数5つを含む JSON ボディを送ってください。net_income は普通株主資本に帰属する期間純利益で、単一の通貨単位です（別名 ni、net_profit、profit、net_earnings）。depreciation は足し戻す期間の非現金費用で、通常は減価償却と償却です（別名 da、dep、depreciation_and_amortization、ncc、non_cash_charges、amortization）。capital_expenditure は同じ通貨・同じ期間の固定資産への現金支出で、投資するときは正の額です（別名 capex、cap_ex、fcinv、fixed_capital_investment）。change_in_working_capital は非現金運転資本の増加です。正の値は現金の使用なので引き、負の値は現金の解放なので足します（別名 delta_nwc、nwc_change、wcinv、working_capital_change、change_in_nwc、delta_working_capital）。net_borrowing は発行した負債から返済した負債を引いたものです（別名 net_debt_issued、net_new_debt、borrowing）。純返済は負です。各欄は JSON の数でも数値文字列でも届いて構いません。欠落、空、真偽値、NaN、無限は欄名付きの invalid_input で失敗し、呼び出しは課金されません。これがこのページが捕まえるための特徴的な失敗です。本エンドポイントは恒等式だけを測り、年率化・通貨換算・割引は行いません。5つの必須欄は JSON 数または数値文字列のまま、真偽値にはしないでください。

株主向けフリーキャッシュフロー計算機が役立つ場面

実装は純粋な parse の tier A のため、成功した呼び出しは公開の基本価格 $0.002 で、モデルトークンも外向きネットワークも不要です。各件は一件のリクエスト、単位は item、無料のブラウザ経路は API とバイト単位で同一なので、保存後に残る数字についてランディングのプレビューが嘘をつくことはありません。

技術的な質問

株主向けフリーキャッシュフロー計算機の料金はいくらですか？

ブラウザのツールは無料です。API リクエストは成功した呼び出しごとに前払い KIT 残高から $0.002 を使い、無効な入力は課金されません。

KITの完全なドキュメントを見る →

株主向けフリーキャッシュフロー計算

無料で実行

計算例

株主向けフリーキャッシュフローの意味と恒等式の作り方

株主向けフリーキャッシュフロー計算機が役立つ場面

活用例

株主資本DCFと残余現金モデル

配当と自社株買いの余力確認

教室向けFCFE課題の解答

よくある質問

関連ツール

開発者向け — APIアクセス

エンドポイント

お使いのスタックから呼び出す

リクエスト例

レスポンス例

料金

エラー

技術的な注記

入力契約、応答の形、エラー時の振る舞い

株主向けフリーキャッシュフロー計算機が役立つ場面

技術的な質問

ありがとう