Calculadora FCFE
Un resultado neto de 100.000, más 25.000 de amortización, menos 40.000 de inversión y un aumento de 8.000 en el capital circulante, más 10.000 de endeudamiento neto, deja un FCFE de 87.000 para los accionistas. Gratis en su navegador.
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Ejemplo resuelto
- Ingreso neto
- 100 000
- Depreciación
- 25 000
- Gasto de capital
- 40 000
- Variación del capital de trabajo
- 8 000
- Endeudamiento neto
- 10 000
- FCFE
- 87 000
El flujo de caja libre para accionistas, casi siempre abreviado FCFE en valoración de renta variable, es el efectivo que una empresa podría repartir a los accionistas ordinarios tras financiar operaciones, reinversión y el principal neto de la deuda. Una cifra positiva es caja disponible para los fondos propios; una cifra negativa es un déficit que los accionistas deben cubrir.
Qué significa el flujo de caja libre para accionistas y cómo se forma la identidad
El flujo de caja libre para accionistas es el residual de caja de los accionistas ordinarios después de que la empresa haya cubierto costes de explotación e impuestos ya reflejados en el resultado neto, haya reinvertido en capital fijo y circulante, y después de los efectos de caja de emitir o amortizar deuda con interés. Los modelos de valoración de fondos propios descuentan este flujo, no el resultado contable, porque solo el efectivo que podría salir como dividendos o recompras está disponible para los dueños residuales.
La identidad estándar del temario CFA y de los modelos de caja residual al estilo Damodaran es FCFE igual a resultado neto más cargos no monetarios, sobre todo depreciación y amortización, menos la inversión en capital fijo, menos el aumento del capital circulante no monetario, más el endeudamiento neto.
El endeudamiento neto es el principal con interés emitido menos el principal reembolsado en el mismo periodo; una empresa que emite más de lo que retira aporta caja que los accionistas no tienen que aportar, y una que retira más de lo que emite consume caja que los fondos propios deben reponer. La depreciación se suma de nuevo porque redujo el resultado sin usar caja en el periodo.
El CapEx se resta porque es una salida de caja que la cuenta de resultados no gasta por completo en el mismo año. Un aumento del capital circulante es un uso de caja y una disminución es una fuente. Quien busca calculadora de flujo de caja libre para accionistas quiere ese único residual, no el flujo libre para la empresa, no el EBITDA y no un dividendo que la dirección haya declarado.
No obtiene presentaciones regulatorias, no clasifica partidas ni prevé crecimiento; esas estimaciones pertenecen a su capa de datos. Cuando el FCFE es positivo, los fondos propios podrían en principio recibir esa caja; cuando es negativo, la empresa necesita una inyección de los dueños o un uso de saldos de caja para cubrir el hueco. El signo del FCFE es por tanto un enunciado sobre caja residual, no sobre si el negocio es rentable en devengo.
Dónde una calculadora de flujo de caja libre para accionistas aporta valor
Las páginas de valoración que compiten por calculadora de flujo de caja libre para accionistas necesitan un formulario en vivo que convierta cinco partidas familiares del estado en el único residual que el lector compara entre nombres.
Los equipos de investigación de renta variable y de desarrollo corporativo toman ese residual como la caja que descuentan en un modelo FCFE, como comprobación frente a un dividendo declarado más una recompra, y como relato ante el consejo cuando el resultado es sólido pero la caja disponible para los dueños no lo es.
El material didáctico y los complementos LMS necesitan un oráculo determinista para ejercicios que piden calcular FCFE igual a resultado neto más depreciación menos CapEx menos la variación del capital circulante más el endeudamiento neto, incluido el caso de pérdidas con resultado neto negativo y el caso de amortización de deuda con endeudamiento neto negativo. Las mesas editoriales contrastan el FCFE con el flujo libre para la empresa para que el lector vea por qué la caja apalancada y la no apalancada son pretensiones distintas, no sustitutos.
Los autores de automatización fijan el mismo importe en cuadernos, flujos de trabajo y workers en el borde cuando una hoja cambia la depreciación, el CapEx o el supuesto de endeudamiento. La validación fallida no consume saldo. La capacidad nunca inventa un calendario de depreciación ni una previsión de circulante a partir de precios; esas estimaciones pertenecen a su capa de datos, y esta calculadora solo aplica la identidad una vez que usted las aporta.
Qué puede hacer con ella
DCF de fondos propios y modelos de caja residual
Convierta resultado neto, depreciación, CapEx, la variación del capital circulante y el endeudamiento neto en el importe FCFE que un DCF de fondos propios descuenta al coste de los fondos propios.
Comprobación de capacidad de dividendo y recompra
Compare un dividendo declarado más una recompra con el FCFE calculado para ver si el pago se financia con caja residual o con un déficit de efectivo.
Claves de ejercicios FCFE en el aula
Corrija problemas que piden calcular FCFE = NI + D&A − CapEx − ΔNWC + net borrowing, incluidas pérdidas y amortizaciones de deuda, con un importe determinista.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el flujo de caja libre para accionistas?
El FCFE es igual al resultado neto más la depreciación menos la inversión en capital fijo menos la variación del capital circulante más el endeudamiento neto. La depreciación se suma como cargo no monetario; el CapEx y un aumento del circulante son usos de caja; el endeudamiento neto es una fuente de caja para los accionistas.
¿Qué ocurre si una entrada no es un número finito?
Un valor ausente, vacío, booleano, NaN o infinito no es una entrada de flujo bien planteada, así que no se inventa un FCFE y la llamada no se factura.
¿En qué se diferencia el FCFE del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)?
El FCFE es la pretensión residual de caja de los accionistas después del endeudamiento neto. El FCFF es la caja disponible para todos los proveedores de capital antes del principal de la deuda y de los intereses después de impuestos. Esta calculadora devuelve solo FCFE; no la use como sustituto de un modelo no apalancado (FCFF).
¿Cuál es el convenio de signos del CapEx y del capital circulante?
Introduzca la inversión en capital fijo como importe positivo cuando la empresa invierte; se resta. Introduzca la variación del capital circulante como el aumento: un aumento positivo se resta como uso de caja, y una disminución (negativa) se suma como fuente de caja. El endeudamiento neto es positivo cuando la empresa emite más deuda de la que reembolsa.
¿Qué significa un FCFE negativo?
Que la empresa necesita efectivo de sus propietarios, o de su propia caja, para cubrir el hueco. No dice nada del beneficio contable: una empresa rentable puede mostrar un FCFE negativo tras una fuerte inversión.
Herramientas relacionadas
Para desarrolladores — acceso por API
Todo lo de esta página está disponible por programación. Esta sección es para equipos que quieren integrarlo en sus sistemas; el resto puede usar la herramienta de arriba sin más.
Endpoint de API
¿Prefiere automatizarlo? Un POST autenticado crea la tarea; el resultado llega por webhook o enlace firmado. La misma capacidad también se ejecuta aquí en la web, por email y desde Telegram — y pronto también desde nuestra app.
Llámela desde su stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"net_income":100000,"depreciation":25000,"capital_expenditure":40000,"change_in_working_capital":8000,"net_borrowing":10000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity", {
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const { task_id } = await res.json();import os, requests
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$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity", false, stream_context_create([
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req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow-to-equity", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Ejemplo de solicitud
{
"net_income": 100000,
"depreciation": 25000,
"capital_expenditure": 40000,
"change_in_working_capital": 8000,
"net_borrowing": 10000
}Ejemplo de respuesta
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.free_cash_flow_to_equity",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}La API es asíncrona: la llamada devuelve un task_id al instante y el resultado llega por webhook. El polling está limitado a 1 req/s por tarea.
Precio
Precio publicado — sin tokens ni créditos inventados. Una tarea fallida no se cobra.
Errores
| HTTP | Código | Significado |
|---|---|---|
401 | unauthorized | API key ausente o inválida. |
402 | insufficient_balance | El saldo no cubre el precio de la tarea. |
404 | unknown_type | El tipo de tarea no existe. |
429 | rate_limited | Demasiadas peticiones. Use el webhook en vez de sondear. |
Notas técnicas
Esta calculadora acepta el resultado neto, la depreciación, la inversión en capital fijo, la variación del capital circulante y el endeudamiento neto como números finitos, aplica la identidad FCFE igual a resultado neto más depreciación menos CapEx menos la variación del capital circulante más el endeudamiento neto, y devuelve el importe FCFE como un contrato JSON determinista. Cualquier entrada que no sea un número finito falla con invalid_input en lugar de inventar un flujo.
Qué significa el flujo de caja libre para accionistas y cómo se forma la identidad
Este endpoint aplica la identidad que usted aporta para que claves de ejercicios, widgets de aterrizaje y automatización de valoración compartan un único importe FCFE auditable.
Contrato de entrada, forma de la respuesta y comportamiento ante errores
Ese es el fallo distintivo que esta página existe para cazar: cualquier entrada que no sea un número finito se rechaza en lugar de convertirse en silencio en cero o en Infinity. Si acierta, el cuerpo ecoa las cinco entradas, devuelve fcfe como residual redondeado e incluye una cadena formula que reescribe la identidad. Ejemplo: resultado neto de cien mil, depreciación de veinticinco mil, CapEx de cuarenta mil, aumento de circulante de ocho mil y endeudamiento neto de diez mil produce un FCFE de ochenta y siete mil. Envíe por POST un cuerpo JSON con cinco números finitos obligatorios. net_income es el resultado neto del periodo atribuible a los fondos propios ordinarios en una sola unidad monetaria, con alias ni, net_profit, profit y net_earnings; una pérdida es un número negativo y se acepta. depreciation es el cargo no monetario del periodo que se suma de nuevo, en general depreciación y amortización, con alias da, dep, depreciation_and_amortization, ncc, non_cash_charges y amortization. capital_expenditure es la caja gastada en capital fijo en la misma moneda y periodo, un importe positivo cuando la empresa invierte, con alias capex, cap_ex, fcinv y fixed_capital_investment; el producto neto de ventas de activos puede entrar como CapEx negativo. change_in_working_capital es el aumento del capital circulante no monetario; un valor positivo es un uso de caja y se resta, un valor negativo es una liberación de caja y se suma, con alias delta_nwc, nwc_change, wcinv, working_capital_change, change_in_nwc y delta_working_capital. net_borrowing es la deuda emitida menos la deuda reembolsada, con alias net_debt_issued, net_new_debt y borrowing; una amortización neta es negativa. Cada campo puede llegar como número JSON o como cadena numérica. Valores ausentes, vacíos, booleanos, NaN o infinitos fallan con invalid_input nombrando el campo, y la llamada no se factura. Combine el importe con su propia previsión de crecimiento y de coste de los fondos propios; este endpoint mide solo la identidad y no anualiza, no convierte divisas ni descuenta. Conserve los cinco campos obligatorios como números JSON o cadenas numéricas, nunca como booleanos, para que el solver rechace una entrada no finita sin adivinar un flujo de cero.
Dónde una calculadora de flujo de caja libre para accionistas aporta valor
Como la implementación es parse de nivel A pura, cada llamada exitosa cuesta el precio base publicado $0.002 sin tokens de modelo ni red saliente. Los scripts de cartera pueden llamar el mismo módulo en un bucle sobre muchos periodos; cada ítem es una petición, la unidad es item, y la vía gratuita del navegador permanece idéntica byte a byte a la API, de modo que la vista previa de la página nunca miente sobre la cifra que se guardará después de un alta.
Preguntas técnicas
¿Cuánto cuesta la calculadora de flujo de caja libre para accionistas?
La herramienta del navegador es gratuita. Las peticiones API usan saldo KIT prepago a $0.002 por llamada exitosa; la entrada no válida no se factura.