Calculadora de razão de hedge

É o produto da correlação entre os retornos à vista e os dos futuros e o quociente dos desvios padrão: hedge_ratio equivale a correlation vezes spot_std sobre futures_std.

Como a razão de hedge ótima sai da correlação e das volatilidades

Hull, as notas do currículo CFA e qualquer primer de overlays listados escrevem esse número como o produto da correlação dos retornos à vista e dos futuros e o quociente dos desvios padrão: hedge_ratio equivale a correlation vezes spot_std dividido por futures_std. correlation é o r de Pearson entre as duas séries de retornos na janela que você escolheu, limitado de menos um a mais um. spot_std é o desvio padrão dos retornos à vista nessa mesma janela; futures_std é o desvio padrão dos retornos dos futuros. Este endpoint não estima a correlação nem qualquer dos dois desvios a partir de ticks brutos, não escolhe lookback, não converte a razão em contagem de contratos a partir do nocional e do multiplicador e não marca um ticket de futuros a lucro ou prejuízo.

Contrato de entrada, forma da resposta e comportamento de erro

Uma correlação fora de menos um a mais um falha porque não é um coeficiente de Pearson. Um desvio padrão negativo falha porque desvio padrão não pode ser negativo. Envie por POST um corpo JSON com três números finitos obrigatórios. correlation é o r de Pearson entre a série de retornos à vista e a de futuros, e deve ficar no intervalo fechado de menos um a mais um; os aliases rho, corr e correlation_coefficient apontam para o mesmo campo para que a planilha conserve o nome das colunas. spot_std é o desvio padrão dos retornos à vista na mesma unidade que futures_std; os aliases sigma_s, spot_sd, sigma_spot e spot_stdev são aceitos. futures_std é o desvio padrão dos retornos dos futuros; os aliases sigma_f, futures_sd, sigma_futures e futures_stdev são aceitos. Cada campo numérico pode chegar como número JSON ou string numérica. Campos ausentes, strings vazias e valores não finitos falham com invalid_input nomeando o campo. Um spot_std nulo é permitido e devolve uma razão de hedge de zero. Se a validação passar, o corpo ecoa correlation, spot_std e futures_std, informa hedge_ratio como o overlay arredondado e uma string de fórmula que reafirma a identidade. Exemplo: correlation 0.9, spot_std 4 e futures_std 5 geram uma razão de hedge de 0.72. Combine o JSON com a sua própria nota sobre a janela e a convenção de retorno que você usou — simples versus log, diário versus semanal — porque este endpoint multiplica os três números que você envia; ele não reconstrói uma matriz de covariância, não anualiza frequências misturadas nem dimensiona o livro em contratos. Mantenha futures_std estritamente positivo e finito, fixe nos testes o hedge_ratio arredondado e você obtém uma razão de hedge de variância mínima reproduzível para planilhas, plugins LMS e workers de borda sem montar um motor de regressão próprio.

Onde uma calculadora de razão de hedge gera valor

Comercializadores e assistentes de mesa reexecutam os mesmos três campos quando uma janela nova fecha ou um regime de basis desloca qualquer uma das duas volatilidades, e fixam hedge_ratio em um blotter para que cada conversa comece de um só número. Como a implementação é parse puro de nível A, cada chamada bem-sucedida custa o preço base publicado US$ 0,002 sem tokens de modelo nem rede de saída. Mantenha futures_std estritamente maior que zero, fixe nos testes o overlay arredondado e você obtém uma razão de hedge reproduzível para teasers, plugins LMS e workers de borda sem montar um motor de covariância próprio.