ForHosting KIT · المال والتمويل

تكلفة الدين بعد الضريبة

اعرف السعر الذي تتحمله شركتك فعلًا على قرض بعد خصم الفوائد من الدخل الخاضع للضريبة: 6.5% بمعدل ضريبة 25% تصبح 4.875%، ويتحمل الوفر الضريبي 1.625 نقطة. مجاني في متصفحك.

مجاني
يعمل في متصفحك
دون تسجيل
بياناتك لا تغادر جهازك

شغّل الأداة مجانًا اطّلع على الـAPI

استخدمها من الويبAPIالبريدTelegramالتطبيق قريبًا

مثال محلول

إذا أدخلت

معدل الفائدة: 6.5
معدل الضريبة: 25

تحصل على

تكلفة الدين بعد الضريبة: 4.875
التوفير الضريبي (%): 1.625

فوائد ديون الشركات قابلة للخصم الضريبي في العادة، مما يعني أن التكلفة الحقيقية للقرض أدنى من السعر المدوَّن في العقد. تأخذ تكلفة الدين بعد الضريبة سعر الفائدة قبل الضريبة ومعدل ضريبة الشركات لديك، وتُرجع السعر الفعلي الذي تتحمله شركتك فعلًا: السعر مضروبًا في واحد ناقص معدل الضريبة. وهي أحد المكوِّنين الاثنين للمتوسط المرجح لتكلفة رأس المال، وحسابها بدقة يغيّر كل تقييم وكل معدل عائد مطلوب وكل قرار في هيكل رأس المال يُبنى عليها.

لماذا يخفض الدرع الضريبي تكلفة الاقتراض

عندما تدفع شركةٌ فوائد على قرض، تُخصم تلك الفوائد عادةً من الدخل الخاضع للضريبة. فالشركة التي تدفع 6.5 في المئة على ديونها مع معدل ضريبة شركات قدره 25 في المئة لا تدفع 6.5 حقيقةً: كل دولار من الفوائد يوفّر خمسة وعشرين سنتًا من الضرائب، ومن ثم تبلغ التكلفة الصافية 4.875 في المئة. هذه هي تكلفة الدين بعد الضريبة، وهي الرقم الذي ينبغي أن يدخل في النماذج المالية.

أما استخدام السعر قبل الضريبة بدلًا منها فيبالغ في تقدير تكلفة الرافعة المالية، ويجعل الدين أقل جاذبية مما هو عليه، ويرفع المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال، وهو ما يجعل بدوره المشاريع المربحة تبدو غير مجدية. التعديل عملية ضرب بسيطة، لكنه من أكثر الخطوات التي تُتخطى في العمل السريع على جداول البيانات.

تنفّذ هذه القدرة الحساب بشكل حتمي: ترسل سعر الفائدة السنوي قبل الضريبة كنسبة مئوية ومعدل ضريبة الشركات كنسبة مئوية، فتستعيد السعر الفعلي بعد الضريبة وصدى مدخلاتك والوفورات الضريبية بالنقاط المئوية، بحيث يمكن حفظ النتيجة في مسار التدقيق إلى جانب النموذج الذي استهلكها.

كيف يعمل الحساب وماذا يُرجع

المعادلة هي: تكلفة الدين بعد الضريبة تساوي سعر الفائدة قبل الضريبة مضروبًا في واحد ناقص معدل الضريبة مقسومًا على مئة. فالسعر 6.5 في المئة مع ضريبة 25 في المئة يعطي 4.875 في المئة. وتُرفض أيضًا أسعار الفائدة السالبة، لأن منطق الدرع الضريبي لا ينطبق عليها بالطريقة ذاتها.

تُقرَّب النتائج إلى ست منازل عشرية حتى يكون الناتج ثابتًا بين الأجهزة وقابلًا للمقارنة بايتًا بايت في الاختبارات والانحدارات.

أين يندرج في سير عملك

أكثر المستهلكين شيوعًا هو حساب المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC): تُوازَن تكلفة الدين بعد الضريبة مع تكلفة حقوق الملكية لإنتاج معدل الخصم في نموذج التدفقات النقدية المخصومة. لكنها تعمل أيضًا بمفردها. تستخدمها فرق المالية لمقارنة عروض القروض ذات القسائم المختلفة بعدل، وتستخدمها الخزانة عند الاختيار بين إصدار الدين واستخدام النقد المتاح، ويستخدمها المراقبون الماليون للتحقق من السعر الفعلي المضمَّن في الموازنة.

تُعالَج المدخلات ثم تُتلف: لا يُحفظ شيء عن أسعارك أو عن هيكل رأس مالك بعد إرجاع الاستجابة.

حالات الاستخدام

تغذية نموذج WACC

احسب تكلفة الدين بعد الضريبة لكل شريحة من شرائح الاقتراض قبل موازنتها مع تكلفة حقوق الملكية في معدل الخصم لديك.

مقارنة عروض القروض بعدل

عقدان بقسيمتين مختلفتين يختزلان إلى سعر فعلي واحد لكل منهما بعد تطبيق معدل الضريبة لديك، فيتبيّن الخيار الأرخص بوضوح.

تدقيق نموذج قائم

تحقق مما إذا كان جدول البيانات قد استخدم السعر قبل الضريبة عن خطأ، وهو خطأ شائع يبالغ في تكلفة رأس المال ويقضي على مشاريع جيدة.

الأسئلة الشائعة

كم التكلفة؟

ويمكنك أيضًا تشغيلها مجانًا في متصفحك على هذه الصفحة.

ما المدخلات المطلوبة؟

سعر الفائدة السنوي قبل الضريبة كنسبة مئوية ومعدل ضريبة الشركات كنسبة مئوية. وكلاهما رقمان بسيطان.

لماذا السعر بعد الضريبة أدنى من سعر القرض؟

لأن الفوائد قابلة للخصم: كل نقطة مئوية من الفوائد تقلل الدخل الخاضع للضريبة وتعيد جزءًا من التكلفة عبر ضرائب أقل.

هل يقبل معدل ضريبة صفرًا؟

نعم. عند معدل ضريبة 0 لا يوجد درع ضريبي، وتساوي تكلفة الدين بعد الضريبة سعر الفائدة قبل الضريبة.

هل تُحفظ بياناتي؟

لا. تُعالَج المدخلات في الذاكرة وتُتلف، ولا يُرجَع سوى النتيجة المحسوبة.

أدوات ذات صلة

للمطوّرين — الوصول عبر API

كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.

الـEndpoint

POSThttps://api.kit.forhosting.com/fin/after-tax-cost-of-debt

صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.

استدعِ الخدمة من بيئتك

curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/after-tax-cost-of-debt \
  -H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
  -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"interest_rate":6.5,"tax_rate":25}'

const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/after-tax-cost-of-debt", {
  method: "POST",
  headers: {
    "Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
    "Content-Type": "application/json"
  },
  body: JSON.stringify({
    "interest_rate": 6.5,
    "tax_rate": 25
  })
});
const { task_id } = await res.json();

import os, requests

res = requests.post(
    "https://api.kit.forhosting.com/fin/after-tax-cost-of-debt",
    headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
    json={
    "interest_rate": 6.5,
    "tax_rate": 25
},
)
task_id = res.json()["task_id"]

<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/after-tax-cost-of-debt", false, stream_context_create([
  "http" => [
    "method"  => "POST",
    "header"  => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
    "content" => '{"interest_rate":6.5,"tax_rate":25}',
  ],
]));
$task = json_decode($res, true);

body := bytes.NewBufferString(`{"interest_rate":6.5,"tax_rate":25}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/after-tax-cost-of-debt", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)

مثال على الطلب

{
  "interest_rate": 6.5,
  "tax_rate": 25
}

مثال على الاستجابة

{
  "task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
  "type": "fin.after_tax_cost_of_debt",
  "status": "queued",
  "_links": {
    "result": "/tasks/tsk_…/result"
  }
}

الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.

الأسعار

لكل طلب$0.002

السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.

الأخطاء

HTTP	الرمز	المعنى
`401`	`unauthorized`	مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك.
`402`	`insufficient_balance`	رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة.
`404`	`unknown_type`	نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب.
`429`	`rate_limited`	تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة.

ملاحظات تقنية

ويمكنك حسابها هنا مجانًا في متصفحك قبل أتمتتها عبر الواجهة البرمجية.

كيف يعمل الحساب وماذا يُرجع

ويجب أن يقع معدل الضريبة بين 0 و100 في المئة: فالمعدل صفر يعني غياب الدرع الضريبي، وتساوي التكلفة بعد الضريبة السعر قبل الضريبة، بينما يُعد المعدل الأعلى من 100 خطأً في البيانات، فيُرفض الاستدعاء بخطأ invalid_input يسمّي الحقل المخطئ دون أي رسوم. وتتضمن الاستجابة كذلك tax_savings_pct، أي النقاط المئوية من الفوائد التي يعيدها الخصم فعليًا، وهو مفيد عندما تريد أن تبيّن لأصحاب المصلحة مقدار ما تتحمله السلطة الضريبية من قسيمة الفائدة.

أين يندرج في سير عملك

ولأن نقطة النهاية دالة خالصة بلا وصول إلى الشبكة وبلا حالة مخزَّنة، فإن الاستدعاء نفسه يعمل في خط تقييم آلي، أو في تحديث ليلي للنموذج، أو في فحص لمرة واحدة من هذه الصفحة. الشفرة ذاتها تعمل مجانًا في متصفحك هنا، فيمكنك التحقق من رقم يدويًا ولا تدفع $0.002 لكل استدعاء إلا عندما تؤتمته عبر API.

أسئلة تقنية

ماذا يحدث إذا تجاوز معدل الضريبة 100؟

يُرفض الطلب بخطأ invalid_input يسمّي الحقل tax_rate. ولا تُفرض رسوم على الأخطاء.

اطّلع على توثيق KIT الكامل ←

شغّل الأداة مجانًا

مثال محلول

لماذا يخفض الدرع الضريبي تكلفة الاقتراض

كيف يعمل الحساب وماذا يُرجع

أين يندرج في سير عملك

حالات الاستخدام

تغذية نموذج WACC

مقارنة عروض القروض بعدل

تدقيق نموذج قائم

الأسئلة الشائعة

أدوات ذات صلة

للمطوّرين — الوصول عبر API

الـEndpoint

استدعِ الخدمة من بيئتك

مثال على الطلب

مثال على الاستجابة

الأسعار

الأخطاء

ملاحظات تقنية

كيف يعمل الحساب وماذا يُرجع

أين يندرج في سير عملك

أسئلة تقنية

شكرًا