Costo del debito al netto delle imposte
Ottenga il tasso che la sua azienda sostiene davvero su un prestito quando gli interessi si deducono dal reddito imponibile: un 6,5% con aliquota del 25% diventa 4,875%, e lo scudo fiscale assorbe 1,625 punti. Gratis nel suo browser.
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Esempio risolto
- Tasso di interesse
- 6,5
- Aliquota fiscale
- 25
- Costo del debito al netto delle imposte
- 4,875
- Risparmio fiscale (%)
- 1,625
Gli interessi sul debito aziendale sono di solito deducibili, il che significa che il costo reale di un prestito è inferiore al tasso indicato nel contratto. Il costo del debito al netto delle imposte prende il tasso di interesse lordo e l'aliquota fiscale societaria e restituisce il tasso effettivo che la Sua azienda sostiene davvero: il tasso moltiplicato per uno meno l'aliquota. È una delle due componenti del costo medio ponderato del capitale, e calcolarlo correttamente cambia ogni valutazione, ogni tasso di soglia e ogni decisione sulla struttura del capitale costruita su di esso.
Perché lo scudo fiscale riduce il costo dell'indebitamento
Quando un'azienda paga interessi su un prestito, quegli interessi sono normalmente dedotti dal reddito imponibile. Una società che paga il 6.5 per cento sul proprio debito con un'aliquota fiscale del 25 per cento non paga davvero il 6.5: ogni dollaro di interessi fa risparmiare venticinque centesimi di imposte, quindi il costo netto è del 4.875 per cento. Questo è il costo del debito al netto delle imposte, ed è il numero che appartiene ai modelli finanziari.
Usare invece il tasso lordo sovrastima il costo della leva finanziaria, rende il debito meno attraente di quanto sia e gonfia il costo medio ponderato del capitale, il che a sua volta fa sembrare non redditizi progetti che lo sono. La correzione è una semplice moltiplicazione, ma è uno dei passaggi più saltati nel lavoro veloce con i fogli di calcolo.
Questa capacità la esegue in modo deterministico: Lei invia il tasso di interesse annuo lordo in percentuale e l'aliquota fiscale societaria in percentuale, e riceve il tasso effettivo netto, l'eco dei Suoi dati e il risparmio fiscale in punti percentuali, così il risultato può essere archiviato insieme al modello che lo ha utilizzato.
Come funziona il calcolo e cosa restituisce
La formula è: costo del debito al netto delle imposte uguale al tasso di interesse lordo moltiplicato per uno meno l'aliquota divisa per cento. Un tasso del 6.5 per cento con un'imposta del 25 per cento dà il 4.875 per cento. Anche i tassi di interesse negativi vengono rifiutati, perché la logica dello scudo fiscale non si applica ad essi allo stesso modo.
I risultati sono arrotondati a sei decimali affinché l'output sia stabile tra macchine diverse e confrontabile byte per byte nei test e nelle regressioni.
Dove si inserisce nel Suo flusso di lavoro
L'utilizzo più comune è il calcolo del WACC: il costo del debito al netto delle imposte viene ponderato rispetto al costo del capitale proprio per produrre il tasso di attualizzazione di un modello di flussi di cassa scontati. Ma funziona anche da solo. I team finanziari lo usano per confrontare equamente offerte di prestito con cedole diverse, la tesoreria lo usa per decidere tra emettere debito o usare la liquidità, e il controllo di gestione lo usa per verificare il tasso effettivo inserito in un budget.
I dati vengono elaborati e scartati: nulla dei Suoi tassi o della Sua struttura del capitale viene conservato dopo la restituzione della risposta.
Casi d'uso
Alimentare un modello WACC
Calcoli il costo del debito al netto delle imposte di ogni tranche di indebitamento prima di ponderarlo rispetto al costo del capitale proprio nel Suo tasso di attualizzazione.
Confrontare offerte di prestito in modo equo
Due contratti con cedole diverse si riducono ciascuno a un tasso effettivo una volta applicata la Sua aliquota, rendendo evidente l'opzione più conveniente.
Verificare un modello esistente
Controlli se un foglio di calcolo ha usato per errore il tasso lordo: un errore comune che sovrastima il costo del capitale e uccide buoni progetti.
Domande frequenti
Quanto costa?
È anche gratis eseguirlo nel Suo browser su questa pagina.
Quali dati servono?
Il tasso di interesse annuo lordo in percentuale e l'aliquota fiscale societaria in percentuale. Entrambi sono numeri semplici.
Perché il tasso netto è inferiore a quello del prestito?
Perché gli interessi sono deducibili: ogni punto percentuale di interesse riduce il reddito imponibile e restituisce parte del costo tramite meno imposte.
Accetta un'aliquota pari a zero?
Sì. Con un'aliquota pari a 0 non c'è scudo fiscale e il costo netto è uguale al tasso di interesse lordo.
I miei dati vengono conservati?
No. I dati vengono elaborati in memoria e scartati; viene restituito solo il risultato calcolato.
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Per sviluppatori — accesso via API
Tutto quello che vedi in questa pagina è disponibile anche via API. Questa sezione è per i team che vogliono integrarlo nei propri sistemi; chi non ne ha bisogno può semplicemente usare lo strumento qui sopra.
Endpoint
Autenticazione con Bearer token: un POST mette in coda l'attività e il risultato arriva via webhook o link firmato.
Chiamala dal tuo stack
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-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
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]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"interest_rate":6.5,"tax_rate":25}`)
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req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
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res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Esempio di richiesta
{
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}Esempio di risposta
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"type": "fin.after_tax_cost_of_debt",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}L'API è asincrona: ricevi subito un task_id e puoi fare polling fino a 1 richiesta al secondo.
Prezzi
Prezzo pubblicato, senza token né crediti. Se l'attività fallisce, non paghi.
Errori
| HTTP | Codice | Significato |
|---|---|---|
401 | unauthorized | Chiave API mancante o non valida: controlla l'header Authorization. |
402 | insufficient_balance | Credito esaurito: ricarica per continuare a eseguire attività. |
404 | unknown_type | Tipo di attività sconosciuto: controlla il campo type della richiesta. |
429 | rate_limited | Troppe richieste in poco tempo: rallenta e riprova tra qualche secondo. |
Note tecniche
Come funziona il calcolo e cosa restituisce
L'aliquota deve essere compresa tra 0 e 100 per cento: un'aliquota zero significa assenza di scudo fiscale e il costo netto eguaglia il tasso lordo, mentre un'aliquota superiore a 100 è un errore nei dati e la chiamata viene rifiutata con un errore invalid_input che indica il campo responsabile, senza alcun addebito. La risposta include inoltre tax_savings_pct, i punti percentuali di interesse che la deduzione restituisce di fatto, utile quando vuole mostrare agli stakeholder quanta parte della cedola assorbe l'autorità fiscale.
Dove si inserisce nel Suo flusso di lavoro
Poiché l'endpoint è una funzione pura, senza accesso alla rete e senza stato memorizzato, la stessa chiamata funziona in una pipeline di valutazione automatizzata, in un aggiornamento notturno del modello o in un controllo occasionale da questa pagina. Lo stesso codice gira gratis nel Suo browser qui, quindi può verificare un numero a mano e pagare $0.002 per chiamata solo quando lo automatizza tramite l'API.
Domande tecniche
Cosa succede se l'aliquota supera 100?
La richiesta viene rifiutata con un errore invalid_input che indica il campo tax_rate. Gli errori non vengono addebitati.