حاسبة FCF
مع تدفق نقدي تشغيلي قدره 500,000 ونفقات رأسمالية قدرها 120,000 يبلغ التدفق النقدي الحر 380,000: النقد الذي يبقى لسداد الدين أو إعادة شراء الأسهم أو النمو دون رأس مال جديد. مجانية في متصفحك.
- مجاني
- يعمل في متصفحك
- دون تسجيل
- بياناتك لا تغادر جهازك
شغّل الأداة مجانًا
مثال محلول
- التدفق النقدي التشغيلي
- 500,000
- النفقات الرأسمالية
- 120,000
- التدفق النقدي الحر
- 380,000
التدفق النقدي الحر، أو FCF، هو النقد الذي تحتفظ به المنشأة بعد أن موّلت العمليات النفقات الرأسمالية اللازمة لصيانة قاعدة الأصول وتنميتها. يستخدم المحللون والمقرضون والمؤسسون ومكاتب التقييم ذلك الرقم الواحد للحكم على قدرة الشركة على سداد الدين أو إعادة شراء الأسهم أو تمويل النمو دون جمع رأس مال جديد. تأخذ حاسبة التدفق النقدي الحر هذه رقمين منتهيَين بعملة واحدة — التدفق النقدي التشغيلي والنفقات الرأسمالية — وتطرح capex من التدفق التشغيلي وتعيد التدفق النقدي الحر مع المدخلات المعادة والمتطابقة المستخدمة.
كيف يحوّل التدفق النقدي الحر التدفق التشغيلي وcapex إلى نقد متاح
التدفق النقدي الحر هو النقد المتبقي بعد أن دفعت العمليات النفقات الرأسمالية التي تصون قاعدة الأصول المنتجة وتنمّيها. طرح ذلك الإنفاق من التدفق التشغيلي هو FCF السطرين في الكتب الذي تستخدمه نماذج الفرز ومذكرات الائتمان ونشرات التقييم عند الدخول قبل بناء ركام كامل من FCFF أو FCFE. خمسمئة ألف من التدفق التشغيلي ومئة وعشرون ألفاً من النفقات الرأسمالية تطبع تدفقاً نقدياً حرّاً قدره ثلاثمئة وثمانون ألفاً.
تدفق تشغيلي صفري أو capex صفري نتيجة مشروعة وليست خطأً: فترة بلا إنفاق على PP&E ما زال لها FCF يساوي CFO، وفترة بلا نقد تشغيلي ما زال لها FCF وغالباً سالب بقوة. يُقبل التدفق التشغيلي السالب لأن فترة تحرق النقد ما زال لها رقم تدفق نقدي حر. تُقبل النفقات الرأسمالية السالبة أرقاماً منتهية لأن دائناً صافياً من بيع أصل قد يطبع تلك الإشارة؛ يتبعها الفرق بدل إخفائها خلف قيمة مطلقة.
إذا كانت قائمة التدفقات لديكم تطبع capex سلفاً تدفقاً خارجاً سالباً، فأرسلوا القيمة المطلقة لذلك السطر حتى لا يضيف هذا الطرح الإنفاق من جديد. لا تخصم هذه الحاسبة توقعاً، ولا تفصل FCF المنشأة عن FCF حقوق الملكية، ولا تعيد الفوائد بعد الضريبة، ولا تعيد بناء التغير في رأس المال العامل، ولا تحوّل العملات. تقدّمون رقمين منتهيَين يشتركان سلفاً في فترة وعملة؛ تطرحهما الحاسبة وتقرّب التدفق النقدي الحر half-up إلى منزلتين عشريتين حتى تتطابق الاختبارات بايتاً ببايت عبر بيئات التشغيل.
هذا FCF عند الدخول وفق متطابقة السطرين، لا قيمة حالية لتدفقات مخصومة، ولا وكيلاً لـ EBITDA، ولا صافي دخل متخفّياً في هيئة نقد.
أين تثبت حاسبة التدفق النقدي الحر جدواها
يستخدم المشغّلون الذين يفرزون إغلاقاً شهرياً حاسبة تدفق نقدي حر لتحويل نقد العمليات في الفترة الماضية وإنفاق PP&E إلى بند نقد متاح واحد قابل للمقارنة قبل فتح نموذج كامل من ثلاث قوائم. تأخذ مكاتب التقييم CFO من الإيداع وcapex من إيضاحات الاستثمار، وتقارن ذلك FCF بحالة تدفقات مخصومة بدل معاملة متطابقة السطرين بديلاً عن قيمة حالية لسنوات عدة.
هذا بحث وعمل مختلفان عن التدفق النقدي المخصوم الذي يخصم توقعاً صريحاً زائد كتلة نهائية؛ وعن EBITDA وهو مجموع فرعي لربح تشغيلي على أساس الاستحقاق؛ وعن صافي الدخل؛ وعن رقم funds from operations: تلك الأدوات تنطلق من بنود أخرى وتجيب عن أسئلة أخرى. تستفيد مواقع المحتوى التي تترتب على حاسبة التدفق النقدي الحر أو FCF من التدفق التشغيلي ناقص capex من ودجة حية يتطابق مسارها المجاني في المتصفح مع الأتمتة المدفوعة على الوحدة النقية نفسها. التحقق الفاشل لا يستهلك الرصيد.
أبقوا الحقلين منتهيَين، وثبّتوا FCF المقرَّب في الاختبارات، فتحصلون على رقم نقد متاح قابل للتكرار للنشرات وإضافات LMS وعمال الحافة دون إقامة دفتر أستاذ عام خاص بكم.
حالات الاستخدام
الإغلاق الشهري قبل نموذج النقد الكامل
حوّلوا نقد العمليات في الفترة الماضية وإنفاق PP&E إلى بند تدفق نقدي حر واحد قبل فتح نموذج كامل من ثلاث قوائم.
مذكرات المقرض والنقد بعد capex الصيانة
ثبّتوا التدفق النقدي الحر إلى جانب خدمة الدين المجدولة حتى تشترك حزم العهود في رقم نقد متاح واحد لا في EBITDA ما زال يموّل قاعدة الأصول.
نشرات التقييم قبل DCF كامل
انقلوا CFO الإيداع وcapex الإيضاحات إلى FCF عند الدخول بجانب حالة تدفقات مخصومة، دون معاملة متطابقة السطرين قيمةً حالية لسنوات عدة.
الأسئلة الشائعة
كيف يُحسب التدفق النقدي الحر؟
ينبغي إرسال النفقات الرأسمالية إنفاقاً غير سالب في العادة. تُقرَّب المبالغ half-up إلى منزلتين عشريتين.
هل ينبغي أن تكون النفقات الرأسمالية موجبة أم سالبة؟
إذا كانت قائمة التدفقات لديكم تطبع capex سلفاً تدفقاً خارجاً سالباً، فأرسلوا القيمة المطلقة حتى لا يضيف الطرح الإنفاق من جديد.
ماذا يحدث إن نقص حقل أو لم يكن رقماً؟
تُرفض NaN وInfinity والسلاسل الفارغة والحقول الناقصة ولا تُحاسب.
هل هذا هو نفسه DCF أو EBITDA أو FCFF؟
لا. يخصم التدفق النقدي المخصوم توقعاً لتدفق نقدي حر مقبل. EBITDA مجموع فرعي لربح تشغيلي على أساس الاستحقاق. يعيد FCFF بناء النقد للمنشأة من EBIT والضريبة والإهلاك ورأس المال العامل وcapex. يحسب هذا المسار متطابقة السطرين FCF = CFO − capex.
أين أجد التدفق النقدي التشغيلي والنفقات الرأسمالية؟
التدفق التشغيلي هو سطر النقد من الأنشطة التشغيلية في قائمة التدفقات النقدية. والنفقات الرأسمالية عادة هي مشتريات الممتلكات والمعدات في قسم الاستثمار؛ أدخلها بقيمة موجبة حتى لو ظهرت سالبة في القائمة.
أدوات ذات صلة
للمطوّرين — الوصول عبر API
كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.
الـEndpoint
صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.
استدعِ الخدمة من بيئتك
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"operating_cash_flow":500000,"capital_expenditures":120000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"operating_cash_flow": 500000,
"capital_expenditures": 120000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"operating_cash_flow": 500000,
"capital_expenditures": 120000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"operating_cash_flow":500000,"capital_expenditures":120000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"operating_cash_flow":500000,"capital_expenditures":120000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/free-cash-flow", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)مثال على الطلب
{
"operating_cash_flow": 500000,
"capital_expenditures": 120000
}مثال على الاستجابة
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.free_cash_flow",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.
الأسعار
السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.
الأخطاء
| HTTP | الرمز | المعنى |
|---|---|---|
401 | unauthorized | مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك. |
402 | insufficient_balance | رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة. |
404 | unknown_type | نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب. |
429 | rate_limited | تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة. |
ملاحظات تقنية
أي إدخال ناقص أو فارغ أو غير منتهٍ يفشل بـ invalid_input ولا يُحاسب. تشغّل الوحدة النقية نفسها ودجة المتصفح المجانية ومسار الـ API بسعر $0.002 لكل استدعاء ناجح، فلا تختلف ورقة الحساب عن سكربت الأتمتة في التقريب.
كيف يحوّل التدفق النقدي الحر التدفق التشغيلي وcapex إلى نقد متاح
المتطابقة التي تستخدمها هذه الحاسبة هي free_cash_flow يساوي operating_cash_flow ناقص capital_expenditures. التدفق النقدي التشغيلي هو نقد الأنشطة التشغيلية للفترة بعملة واحدة — بند CFO في قائمة التدفقات النقدية، بعد حركات رأس المال العامل وغالباً بعد الفوائد والضريبة عند استخدام الطريقة غير المباشرة. capital_expenditures هو النقد المستثمر في أصول طويلة العمر، وغالباً مشتريات الممتلكات والآلات والمعدات من قسم الاستثمار، يُرسل إنفاقاً غير سالب في العادة.
عقد الإدخال وشكل الاستجابة وسلوك الخطأ
تلك الإخفاقات لا تُحاسب. المبالغ الصفرية والسالبة مسموحة: سنة تحرق النقد أو فترة بلا إنفاق على PP&E أو دائن صافٍ من بيع أصل ما زالت تنتج FCF منتهياً لا خطأً. مثال: خمسمئة ألف من التدفق التشغيلي ومئة وعشرون ألفاً من النفقات الرأسمالية يعطيان تدفقاً نقدياً حرّاً قدره ثلاثمئة وثمانون ألفاً. أرسلوا بجسم JSON عبر POST رقمين منتهيَين إلزاميين بعملة واحدة. operating_cash_flow هو نقد الفترة من الأنشطة التشغيلية؛ والأسماء المستعارة ocf وcfo وcash_from_operations تشير إلى الحقل نفسه كي تحتفظ الورقة بأسماء أعمدتها. capital_expenditures هو نقد الفترة المستثمر في أصول طويلة العمر، يُرسل إنفاقاً غير سالب في العادة؛ وتُقبل الأسماء المستعارة capex وcap_ex وcapital_expenditure. إذا كان قسم الاستثمار يطبع capex سلفاً تدفقاً خارجاً سالباً، فأرسلوا القيمة المطلقة حتى يكون free_cash_flow هو CFO ناقص الإنفاق لا CFO زائد الإنفاق. يجوز أن يصل كل حقل عددي رقماً JSON أو سلسلة رقمية. الحقول الناقصة والسلاسل الفارغة والقيم غير المنتهية — NaN وInfinity أو نص لا يُقرأ عدداً — تفشل بـ invalid_input مع تسمية الحقل. عند النجاح يعيد الجسم operating_cash_flow وcapital_expenditures، ثم يبلّغ free_cash_flow بوصفه التدفق التشغيلي ناقص النفقات الرأسمالية، مقرَّباً half-up إلى منزلتين عشريتين، مع سلسلة صيغة تعيد بيان المتطابقة. اقرنوا JSON بقاعدتكم لمعرفة أي تعريف لـ CFO يوافق capex الذي ترسلونه — فبعض النماذج تبدأ من EBIT في واحد ناقص الضريبة زائد الإهلاك ناقص التغير في رأس المال العامل بدل سطر CFO في القائمة — لأن هذا المسار يطرح الرقمين اللذين ترسلونهما؛ ولا يعيد بناء الكشف، ولا يختار بين FCFF وFCFE، ولا يخصم توقعاً، ولا يحوّل العملات.
أين تثبت حاسبة التدفق النقدي الحر جدواها
يعيد المقرضون ومحللو الائتمان تشغيل الحقلين نفسيهما عند إقفال السنة أو طلب حزمة عهود توليد النقد بعد capex الصيانة، ثم يثبّتون free_cash_flow إلى جانب خدمة الدين المجدولة حتى تبدأ كل مذكرة من رقم نقد واحد لا من EBITDA ما زال عليه تمويل قاعدة الأصول. تربط فرق المنتج العقد بقوائم تحقق الإغلاق ومذكرات المقرض وتجهيزات CI التي يجب أن تثبّت free_cash_flow دون استدعاء محرك محاسبي. ولأن التنفيذ parse نقي من الطبقة A، يكلف كل استدعاء ناجح السعر الأساسي المنشور $0.002 بلا رموز نموذج ولا شبكة صادرة.
أسئلة تقنية
كم تكلفة حاسبة التدفق النقدي الحر؟
أداة المتصفح مجانية. تستخدم طلبات API رصيد KIT المدفوع مسبقاً بسعر $0.002 لكل استدعاء ناجح؛ والإدخال غير الصالح لا يُحاسب.