تحليل دوبونت
صافي دخل 100,000 على مبيعات 1,000,000 مع أصول 500,000 وحقوق ملكية 250,000 يعطي هامشًا 10% ودورانًا 2 ورافعة 2، أي عائدًا على حقوق الملكية قدره 40%. اعرف أي محرك يصنع العائد. مجاني في متصفحك.
- مجاني
- يعمل في متصفحك
- دون تسجيل
- بياناتك لا تغادر جهازك
شغّل الأداة مجانًا
مثال محلول
- صافي الدخل
- 100,000
- المبيعات
- 1,000,000
- الأصول
- 500,000
- حقوق الملكية
- 250,000
- هامش الربح
- 0.1
- هامش الربح (%)
- 10
- دوران الأصول
- 2
- الرافعة المالية
- 2
يفكّك تحليل دوبونت العائد على حقوق الملكية إلى ثلاثة محركات جدائية: هامش الربح ودوران الأصول والرافعة المالية. ومع صافي الدخل والمبيعات والأصول وحقوق الملكية لنفس فترة التقرير، تكون الهويات صافي الدخل على المبيعات، والمبيعات على الأصول، والأصول على حقوق الملكية؛ وجداءها يساوي صافي الدخل على حقوق الملكية، وهو ROE. يستخدم المحللون وضباط الائتمان والمشغّلون والطلاب هذا التفكيك عندما يخفي ROE العنوان ما إذا كانت المنشأة قد ربحت أكثر في كل عملية بيع، أو باعت أكثر من كل وحدة أصل، أو اقترضت فحسب على قاعدة ملكية أرق. تقبل حاسبة تحليل دوبونت هذه الأرقام الأربعة، وترفض قاعدة صفرية للمبيعات أو الأصول أو حقوق الملكية بدل القسمة على صفر، وتعيد المكوّنات الثلاثة مع ROE.
معنى تحليل دوبونت وكيف تعمل هوية الخطوات الثلاث
تحليل دوبونت، المسمّى نسبة إلى هوية الخطوات الثلاث التي روّجتها DuPont Corporation في أوائل القرن العشرين، يفكّك العائد على حقوق الملكية إلى ربحية تشغيل وكفاءة أصول وهيكل رأس مال. هامش الربح هو صافي الدخل مقسومًا على المبيعات: كم سنتًا من النتيجة النهائية يبقى من كل وحدة إيراد بعد التكاليف والفائدة والضريبة. دوران الأصول هو المبيعات مقسومة على الأصول: كم مرة تتحوّل قاعدة الأصول المعترف بها إلى مبيعات خلال الفترة.
الرافعة المالية، وتُدعى أيضًا مضاعف حقوق الملكية، هي الأصول مقسومة على حقوق الملكية: مدى كبر قاعدة الأصول نسبة إلى المطالبة المتبقية للمالكين. بضرب النسب الثلاث تُلغى المبيعات والأصول ويتبقى صافي الدخل على حقوق الملكية، وهو ROE. تستطيع المنشأة إذن رفع ROE بكسب هامش أسمك، أو بإدارة الأصول أسرع، أو بحمل أصول أكثر على قاعدة ملكية أرق؛ وقد يكون لمنشأتين لهما نفس ROE مزيجان متعاكسان من تلك المحركات الثلاثة.
صافي الدخل هو النتيجة النهائية للفترة وقد يكون سالبًا عندما تُقفل الفترة بخسارة، وعندها يكون الهامش وROE سالبين بينما يظل الدوران والرافعة معرّفين ما دامت المقامات غير صفرية. يجب ألا تكون المبيعات والأصول وحقوق الملكية صفرًا لأن كلًا منها يظهر مقامًا في واحدة على الأقل من الهويات الأربع. لا يجلب هذا المسار إيداعات ولا بيانات دفتر أستاذ؛ إنما يطبّق هوية الخطوات الثلاث بعد أن تقدّم الأرقام الأربعة.
فضّلوا العملة ذاتها ونافذة التقرير ذاتها للمدخلات الأربع؛ فخلط سنة من تدفقات قائمة الدخل مع مخزون ميزانية في منتصف السنة ليس هوية دوبونت، بل لقطة مختلطة.
أين تكسب حاسبة تحليل دوبونت موضعها فعلًا
يستخدم محللو الأسهم وضباط الائتمان حاسبة تحليل دوبونت عندما تحتاج فحوص الأقران إلى شطر ROE عنواني إلى هامش ودوران ورافعة حتى لا تُقيَّم تجزئة ذات هوامش رفيعة ودوران عالٍ كما لو كانت مصرفًا ذا هوامش سمينة ومضاعفات ملكية ثقيلة. تتابع فرق التشغيل وFP&A الأرجل الثلاث حسب السنة والشريحة كي تحابي تخصيص رأس المال المحرك الذي حرّك ROE فعلًا، لا الجداء وحده.
يضمّن المقرضون حدًا أدنى لـ ROE أو اختبارات ربحية ذات صلة في التعهدات ويحتاجون فحصًا حتميًا يطابق الجدول الذي وقّعه المقترض أصلًا، بما في ذلك حالة سطر صفري للمبيعات أو الأصول أو حقوق الملكية يجب أن يفشل بدل طباعة Infinity. يحتاج المعلّمون ومنصات LMS إلى وحي لواجبات القوائم المالية التي تطلب حساب هوية دوبونت ذات الخطوات الثلاث من صافي الدخل والمبيعات والأصول وحقوق الملكية — بما في ذلك حالة الخسارة التي كثيرًا ما يسيء الطلاب معالجتها بأخذ القيمة المطلقة، وحالة حقوق الملكية الصفرية التي يبدّلونها أحيانًا إلى البسط.
تكسب مواقع المحتوى التي تترتب على حاسبة تحليل دوبونت أو تفكيك دوبونت لـ ROE أو الهامش في دوران الأصول في الرافعة ودجتًا حيًا يتطابق مساره المجاني في المتصفح مع مسار الأتمتة المدفوعة على الوحدة النقية ذاتها. لا تُحاسب عملية التحقق الفاشلة. أبقوا المبيعات والأصول وحقوق الملكية غير صفرية، وثبّتوا الحقول المقرّبة في الاختبارات، فتحصلون على أرقام دوبونت قابلة لإعادة الإنتاج للجداول وأدوات التدفق وعُقد الحافة دون إقامة مكتبة نسب مالية خاصة بكم.
استخدموا هذه القدرة عندما تتوفر لديكم أرقام القوائم الأربعة؛ أما إن كان لديكم صافي الدخل والأصول فقط وتريدون ROA فتلك هوية أخرى ولا تنتمي إلى تعريف دوبونت ذي الخطوات الثلاث هذا.
حالات الاستخدام
تفكيك ROE بين الأقران و10-K
حوّلوا صافي دخل الفترة والمبيعات والأصول وحقوق الملكية إلى أرجل دوبونت الثلاث كي تُرتَّب المنشآت بحسب كيف كسبت ROE — الهامش أو الدوران أو الرافعة — لا بحسب جداء العنوان وحده.
حزم التعهدات والائتمان
أعيدوا فحص عائد حقوق ملكية المقترض بنفس هوية الخطوات الثلاث التي يستخدمها نموذج القرض، بما في ذلك الرفض عندما تكون المبيعات أو الأصول أو حقوق الملكية صفرًا.
تمارين تحليل القوائم في الصف
صحّحوا الواجبات التي تطلب تحليل دوبونت من صافي الدخل والمبيعات والأصول وحقوق الملكية بوحي حتمي ذي ثلاثة مكوّنات.
الأسئلة الشائعة
هل يجوز أن يكون صافي الدخل أو حقوق الملكية سالبًا؟
نعم. خسارة الفترة تنتج هامشًا وROE سالبين. حقوق الملكية الدفترية السالبة تنتج مضاعفًا وإشارة ROE سالبين يطابقان المطالبة المتبقية. تُرفض حقوق الملكية الصفرية.
كيف يفكّك تحليل دوبونت العائد على حقوق الملكية؟
يضرب ثلاث نسب: صافي الدخل على المبيعات، والمبيعات على الأصول، والأصول على حقوق الملكية. تُختصر المبيعات والأصول ويبقى صافي الدخل على حقوق الملكية، وهو العائد على حقوق الملكية.
ماذا تخبرني كل نسبة من النسب الثلاث؟
يبيّن هامش الربح كم يبقى من الربح من كل وحدة مبيعات، ويبيّن الدوران كم مرة تحولت الأصول إلى مبيعات خلال الفترة، وتقيس الرافعة أو مضاعف حقوق الملكية حجم الأصول مقارنة بحقوق الملاك.
هل يمكن استخدام متوسط الأصول بدل أصول نهاية الفترة؟
نعم. احسب المتوسط بنفسك، أصول أول المدة زائد أصول آخرها مقسومًا على اثنين، وأدخله كأصول. واحرص على أن تكون الأرقام الأربعة بالعملة نفسها وللفترة نفسها.
لماذا تختلف شركتان لهما العائد نفسه على حقوق الملكية؟
لأن العائد نفسه قد ينتج عن مزيج معاكس تمامًا من المحركات الثلاثة. فمتجر تجزئة بهامش رقيق ودوران مرتفع يختلف عن مصرف بهامش سميك ورافعة كبيرة، والتفكيك يكشف هذا الفرق.
أدوات ذات صلة
للمطوّرين — الوصول عبر API
كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.
الـEndpoint
صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.
استدعِ الخدمة من بيئتك
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/dupont-analysis \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"net_income":100000,"sales":1000000,"assets":500000,"equity":250000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/dupont-analysis", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
},
body: JSON.stringify({
"net_income": 100000,
"sales": 1000000,
"assets": 500000,
"equity": 250000
})
});
const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/dupont-analysis",
headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
json={
"net_income": 100000,
"sales": 1000000,
"assets": 500000,
"equity": 250000
},
)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/dupont-analysis", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"net_income":100000,"sales":1000000,"assets":500000,"equity":250000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"net_income":100000,"sales":1000000,"assets":500000,"equity":250000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/dupont-analysis", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)مثال على الطلب
{
"net_income": 100000,
"sales": 1000000,
"assets": 500000,
"equity": 250000
}مثال على الاستجابة
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.dupont_analysis",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.
الأسعار
السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.
الأخطاء
| HTTP | الرمز | المعنى |
|---|---|---|
401 | unauthorized | مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك. |
402 | insufficient_balance | رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة. |
404 | unknown_type | نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب. |
429 | rate_limited | تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة. |
ملاحظات تقنية
تشغّل الحسابات النقية ذاتها ودجت المتصفح المجاني ومسار API، فلا تختلف مراجعة الصفحة وسيناريو محفوظ على الهوية المحلولة.
عقد الإدخال والتقريب والتحقق والأمثلة المحلولة
إن فضّلتم أصولًا متوسطة فاحسبوا ذلك المتوسط بأنفسكم — البداية زائد النهاية على اثنين — ومرّروه كـ assets. اقرنوا الاستجابة بملاحظات قطاعكم؛ يقيس هذا المسار الهوية فقط ولا يحوّل سنويًا ولا يحوّل العملة ولا يحذف بنودًا غير متكررة ما لم تطووا تلك التعديلات في المدخلات الأربع أولًا. أرسلوا عبر POST جسم JSON بأربعة أعداد منتهية إلزامية: net_income وsales وassets وequity، بالعملة ذاتها ولنفس فترة التقرير. يجوز أن يكون net_income (الأسماء البديلة net_profit وprofit وearnings وni) صفرًا أو سالبًا عندما تتعادل المنشأة أو تخسر؛ فيكون الهامش وROE الناتجان صفرًا أو سالبين ويظلان مفيدين كتحذير. يجب ألا يكون sales (الأسماء البديلة revenue وnet_sales وturnover وtotal_sales) صفرًا لأن الهامش يقسم على المبيعات والدوران يضرب بالمبيعات. يجب ألا يكون assets (الأسماء البديلة total_assets وaverage_assets وaverage_total_assets) صفرًا لأن الدوران يقسم على قاعدة الأصول والرافعة تضرب بها. يجب ألا يكون equity (الأسماء البديلة shareholders_equity وstockholders_equity وbook_equity وtotal_equity) صفرًا لأن المضاعف وROE كليهما يقسمان على حقوق الملكية؛ ويُقبل مخزون حقوق ملكية دفترية سالب وينتج إشارة سالبة للرافعة ولـ ROE تطابق المطالبة المتبقية. يتحكم عدد صحيح اختياري decimals من صفر إلى اثني عشر (الافتراضي ستة) في تقريب half-up المطبق مرة واحدة على profit_margin وprofit_margin_percent وasset_turnover وfinancial_leverage وroe وroe_percent من نواتج IEEE الخام؛ لا تعيدوا حقن مكوّن مقرّب سلفًا في خطوة صيغة أخرى إن سلسلتم الأدوات بأنفسكم. تفشل الحقول الناقصة والسلاسل الفارغة والقيم غير المنتهية والقاعدة الصفرية للمبيعات أو الأصول أو حقوق الملكية بـ invalid_input مع تسمية المسألة، ولا تُحاسب تلك الإخفاقات. مثال: صافي دخل مئة ألف ومبيعات مليون وأصول خمسمئة ألف وحقوق ملكية مئتين وخمسين ألفًا ينتج profit_margin صفر فاصلة واحد وasset_turnover اثنين وfinancial_leverage اثنين وroe صفر فاصلة أربعة (أربعين في المئة).
أين تكسب حاسبة تحليل دوبونت موضعها فعلًا
ولأن التنفيذ parse خالص من المستوى A، تكلف كل دعوة ناجحة التعريفة الأساسية المنشورة $0.002 بلا رموز نموذج وبلا شبكة صادرة.
أسئلة تقنية
كيف يُحسب تحليل دوبونت؟
profit_margin = net_income ÷ sales وasset_turnover = sales ÷ assets وfinancial_leverage = assets ÷ equity. وROE جداءها ويساوي net_income ÷ equity. تعيد API تلك المكوّنات إضافة إلى profit_margin_percent وroe_percent.
ماذا يعني ROE بنسبة 40% بمصطلحات دوبونت؟
مع صافي دخل 100000 ومبيعات 1000000 وأصول 500000 وحقوق ملكية 250000 يكون profit_margin هو 0.1 وasset_turnover هو 2 وfinancial_leverage هو 2 وroe هو 0.4 (roe_percent 40).
لماذا يجب ألا تكون المبيعات والأصول وحقوق الملكية صفرًا؟
كل منها مقام في هوية الخطوات الثلاث. قاعدة صفرية للمبيعات أو الأصول أو حقوق الملكية تجعل الهامش أو الدوران أو الرافعة أو ROE غير معرّف، لذا تفشل المهمة بـ invalid_input ولا تُحاسب.
كم تكلفة حاسبة تحليل دوبونت؟
أداة المتصفح مجانية. تستخدم طلبات API رصيد KIT المدفوع مسبقًا بسعر $0.002 لكل دعوة ناجحة؛ ولا تُحاسب الإدخالات غير الصالحة.