Forderungsumschlag-Rechner

Der Forderungsumschlag misst, wie oft ein Unternehmen seine durchschnittlichen Forderungen in einer Periode einzieht: Nettokreditumsatz geteilt durch die mittleren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Kreditanalysten, Controller und CFA-Kandidaten suchen diese Wendung, wenn sie das Einzugseffizienz-Vielfache aus zwei veröffentlichten Summen wollen, nicht die Debitorentage und nicht die Lagerumschläge. Dieser Forderungsumschlag-Rechner nimmt Nettokreditumsatz und mittlere Forderungen in derselben Währung, teilt sie und liefert das Umschlagsverhältnis mit der Formel neben dem Ergebnis.

Wie der Forderungsumschlag Nettokreditumsatz und mittlere AR in ein Vielfaches verwandelt

Der Forderungsumschlag eines Unternehmens ist der Nettokreditumsatz geteilt durch die mittleren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Nettokreditumsatz ist der Erlös von Kreditkunden nach Retouren, Nachlässen und Skonti für dasselbe Fenster wie die Forderungssumme: ein Kalenderjahr, ein Geschäftsjahr oder eine eigene Periode, die Sie bereits abgeschlossen haben. Barumsätze gehören nicht in den Zähler, weil Bargeld nie in den Forderungen saß und die Aufnahme das Vielfache aufblähen würde, als wären jene Dollar aus dem Kreditbuch eingezogen worden.

Die mittleren Forderungen sind der Mittelwert aus Anfangs- und Endbestand der Handelsforderungen, oder die einzelne AR-Zahl, die Sie intern bereits verwenden; netto nach Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen ist die übliche Lehrbuchkonvention, obwohl Sie Brutto-AR senden können, wenn das die Zahl Ihrer Richtlinie ist. Dreihundertfünfundsechzigtausend Nettokreditumsatz auf fünfzigtausend mittleren Forderungen sind sieben Punkt drei; achthundertvierzigtausend Nettokreditumsatz auf einhundertachtzigtausend mittleren Forderungen sind vier Punkt sechs sechs sechs sechs sechs sieben nach half-up-Rundung auf sechs Dezimalstellen; eine Gesellschaft ohne Kreditumsatz auf einem noch positiven Buch druckt null.

Das Ergebnis ist ein Vielfaches, keine Tageszahl: sieben Punkt drei bedeutet, dass das Buch im Fenster sieben Punkt drei Mal umgeschlagen hat, nicht dass Kunden in sieben Tagen zahlten. Das ist die Konvention von CFA-Aufgaben, Kreditvermerken und Screening-Tabellen, wenn sie den Forderungsumschlag als Times-Zahl nennen. Debitorentage sind eine andere Suche und eine andere Aufgabe: DSO ist die Periodentage geteilt durch dieses Vielfache, und der Inkassodauer-Rechner beantwortet jene Frage in Tagen.

Null Nettokreditumsatz ist ein legitimes Ergebnis und liefert ein Verhältnis von null statt eines Fehlers: das Buch hat im gemessenen Fenster keinen Kreditumsatz erfasst. Negativer Nettokreditumsatz ist ebenfalls legitim — Retouren können in einem Rückrufjahr den Kreditumsatz übersteigen — und das Verhältnis kommt negativ zurück, das ehrliche Signal statt eines stillen Absolutwerts. Nicht legitim sind mittlere Forderungen von null, weil die Division durch ein Forderungsbuch von null keinen Umschlag ergibt.

Dieser Endpunkt berechnet nicht die Debitorentage, bildet keinen Lagerumschlag aus den Herstellungskosten des Umsatzes, rechnet keine Währungen um und rekonstruiert keinen Altersstrukturplan. Sie liefern beide Zahlen in einer Währung; der Rechner teilt sie und rundet das Verhältnis half-up auf sechs Dezimalstellen, damit Referenztests byteweise über Laufzeiten übereinstimmen. Das ist ein Forderungsumschlag aus zwei veröffentlichten AR- und Kreditumsatzsummen, keine Inkassodauer-Identität, keine Lagerreichweiten-Identität und kein Anlagenumschlag.

Wo ein Forderungsumschlag-Rechner seinen Platz verdient

Controller und Kreditverantwortliche nutzen einen Forderungsumschlag-Rechner zum Abschluss, um zwei Probebilanzzeilen in eine operative Kennzahl zu verwandeln, die sie neben das Vorjahr, einen Peer-Median oder einen Inkassopolitikfall legen und sehen, ob das Kreditbuch sich noch in Liquidität wandelt. Kreditanalysten setzen dieselben zwei Summen in einen Vermerk, bevor sie Covenants, Altersstruktur und den nächsten Working-Capital-Zyklus gehen, weil ein fallender Umschlag langsamere Zahler, einen Umsatzstillstand, der noch in AR sitzt, oder ein gerade verlängertes Zahlungszielprogramm bedeuten kann, das noch nicht in Tagen sichtbar ist.

CFA-Kandidaten und Rechnungswesenkurse suchen dieselbe Wendung, wenn eine Aufgabe den Forderungsumschlag aus Nettokreditumsatz und mittlerer AR verlangt statt Debitorentage oder Lagerreichweite. Treasurer und Vorstandsunterlagen vergleichen das buchhalterische Vielfache mit einem Debitorentage-Fall, statt eines der beiden Verhältnisse als Ersatz zu behandeln. Das ist eine andere Suche und eine andere Aufgabe als durchschnittliche Inkassodauer, Lagerumschlag, Lagerreichweite und Anlagenumschlag: jene Werkzeuge zählen Einzugstage, bepreisen COGS gegen Bestand, zählen Lagertage oder bepreisen die Werkseffizienz.

Der Forderungsumschlag, gelehrt aus zwei veröffentlichten AR- und Kreditumsatzsummen, bepreist die Einzugseffizienz in einem Vielfachen. Fehlgeschlagene Validierung wird nicht abgerechnet.