Calculadora del ratio de devengado
Vea qué parte del beneficio declarado se apoya en devengos y no en efectivo: si los activos operativos netos pasan de 1.250.000 a 1.430.000, los devengos son 180.000 y el ratio, 0,134328. Los valores altos han precedido históricamente a caídas de beneficios. Gratis en su navegador.
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Ejemplo resuelto
- NOA inicial
- 1 250 000
- NOA final
- 1 430 000
- Devengos
- 180 000
- NOA promedio
- 1 340 000
- Razón de devengos
- 0,134328
El ratio de devengado mide qué parte del beneficio declarado de una empresa procede de devengos y no de efectivo. Con el enfoque del balance, toma los activos operativos netos al inicio y al final de un periodo, calcula la variación de los devengos y la divide entre la media de los activos operativos netos del periodo. Un ratio alto indica que el beneficio depende en gran medida de estimaciones contables, lo que históricamente anticipa reversiones del beneficio; un ratio bajo o negativo sugiere resultados respaldados por efectivo. Envíe dos cifras y obtenga el ratio, el importe de los devengos y la base media en una sola llamada.
Qué le dice el ratio de devengado
El beneficio neto mezcla dos ingredientes muy distintos: el efectivo que realmente se movió y los devengos: ingresos registrados antes de cobrarse, gastos diferidos, planes de depreciación y otras estimaciones que la contabilidad añade sobre la realidad del efectivo. Los devengos son necesarios, pero también son la parte blanda de la cuenta de resultados, donde el juicio y el optimismo pueden inflar los resultados sin ruido. El ratio de devengado aísla esa parte blanda y la expresa en relación con el tamaño del negocio operativo.
La investigación, desde el estudio de Sloan de 1996, muestra que las empresas con ratios de devengado inusualmente altos tienden a ver revertir sus beneficios en periodos posteriores, mientras que las de ratios bajos o negativos suelen obtener mejores resultados. La lectura es sencilla: valores cercanos a cero significan beneficios respaldados sobre todo por efectivo; valores positivos altos, que una parte creciente del beneficio existe solo sobre el papel; valores negativos, que los devengos se están revirtiendo, lo que normalmente refuerza la calidad del beneficio declarado.
Cómo funciona el cálculo a partir del balance
Los activos operativos netos (NOA) son los activos operativos menos los pasivos operativos: todo lo que la empresa usa para generar beneficio operativo, sin las partidas de financiación como deuda y patrimonio. En un periodo, la variación de los NOA equivale a los devengos reconocidos, porque todo beneficio operativo que no entró ni salió como efectivo se acumula en esos saldos.
El ratio es, por tanto, (NOA al final del periodo − NOA al inicio) ÷ NOA medio, donde la media es el promedio simple de las cifras inicial y final. Dividir entre la media escala los devengos al tamaño de las operaciones, de modo que una empresa en crecimiento no se penaliza solo por ser más grande este año que el anterior.
Uso en filtros y flujos de análisis
Los analistas suelen calcular el ratio para todo un universo de empresas y ordenarlas, porque la señal es comparativa: el decil con mayores devengos es donde se concentra el riesgo de calidad del beneficio. Algunas reglas prácticas mantienen el significado de las cifras: use siempre la misma definición de NOA en ambas fechas, iguale la duración del periodo al comparar empresas y trate el ratio como una señal de alerta que invita a revisar clientes, inventarios y política de capitalización, no como un veredicto por sí solo.
Combinado con medidas de devengo basadas en flujo de efectivo, ofrece una comprobación cruzada sólida de la calidad del beneficio.
Qué puede hacer con ella
Filtre el riesgo de calidad del beneficio
Ordene una cartera por ratio de devengado y marque los valores cuyos beneficios crecen sobre todo por estimaciones contables en lugar de efectivo.
Contraste con una medida de devengo de flujo de caja
Compare el ratio del balance con una cifra de devengos basada en flujo de efectivo; cuando ambas apuntan en la misma dirección, la señal sobre la calidad del beneficio es mucho más fuerte.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cuesta?
Además, es gratis ejecutarlo en su navegador en esta página.
¿Qué datos necesito?
Los activos operativos netos al inicio y al final del periodo: activos operativos menos pasivos operativos, calculados con la misma definición en ambas fechas.
¿Qué es un buen ratio de devengado?
Los valores cercanos a cero indican beneficios respaldados por efectivo. Los valores positivos altos sugieren que el beneficio se acumula en devengos, lo que históricamente anticipa reversiones; los valores negativos significan que los devengos se están revirtiendo.
¿Puede el ratio ser mayor que 1 o negativo?
Sí. Si los activos operativos netos más que se duplican, el ratio supera 1; si disminuyen, el ratio es negativo. Ambos casos son válidos y significativos.
¿Se almacenan mis datos financieros?
No. Las cifras se procesan en memoria y se descartan; solo se devuelve el resultado calculado.
Herramientas relacionadas
Para desarrolladores — acceso por API
Todo lo de esta página está disponible por programación. Esta sección es para equipos que quieren integrarlo en sus sistemas; el resto puede usar la herramienta de arriba sin más.
Endpoint de API
¿Prefiere automatizarlo? Un POST autenticado crea la tarea; el resultado llega por webhook o enlace firmado. La misma capacidad también se ejecuta aquí en la web, por email y desde Telegram — y pronto también desde nuestra app.
Llámela desde su stack
curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/fin/accrual-ratio \
-H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
-H "Content-Type: application/json" \
-d '{"noa_start":1250000,"noa_end":1430000}'const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/fin/accrual-ratio", {
method: "POST",
headers: {
"Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
"Content-Type": "application/json"
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const { task_id } = await res.json();import os, requests
res = requests.post(
"https://api.kit.forhosting.com/fin/accrual-ratio",
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"noa_start": 1250000,
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)
task_id = res.json()["task_id"]<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/fin/accrual-ratio", false, stream_context_create([
"http" => [
"method" => "POST",
"header" => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
"content" => '{"noa_start":1250000,"noa_end":1430000}',
],
]));
$task = json_decode($res, true);body := bytes.NewBufferString(`{"noa_start":1250000,"noa_end":1430000}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/fin/accrual-ratio", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)Ejemplo de solicitud
{
"noa_start": 1250000,
"noa_end": 1430000
}Ejemplo de respuesta
{
"task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
"type": "fin.accrual_ratio",
"status": "queued",
"_links": {
"result": "/tasks/tsk_…/result"
}
}La API es asíncrona: la llamada devuelve un task_id al instante y el resultado llega por webhook. El polling está limitado a 1 req/s por tarea.
Precio
Precio publicado — sin tokens ni créditos inventados. Una tarea fallida no se cobra.
Errores
| HTTP | Código | Significado |
|---|---|---|
401 | unauthorized | API key ausente o inválida. |
402 | insufficient_balance | El saldo no cubre el precio de la tarea. |
404 | unknown_type | El tipo de tarea no existe. |
429 | rate_limited | Demasiadas peticiones. Use el webhook en vez de sondear. |
Notas técnicas
Cómo funciona el cálculo a partir del balance
Este endpoint usa la formulación de devengos agregados basada en el balance. El endpoint devuelve los devengos brutos y la base media junto al ratio, para que pueda auditar cada paso. Si la media es cero, el ratio es matemáticamente indefinido y la solicitud se rechaza con un error invalid_input en lugar de un infinito.
Uso en filtros y flujos de análisis
Puede integrar este endpoint en ese tipo de pipeline: extraiga las partidas del balance de su fuente de datos, derive los activos operativos netos de cada periodo y llame a la API una vez por empresa y año. Es determinista y barato, $0.002 por solicitud, y el mismo cálculo se ejecuta gratis en el navegador en esta página, de modo que puede validar unos pocos casos a mano antes de automatizar miles.
Casos de integración
Alimente un pipeline de fundamentales
Calcule el ratio por empresa y año dentro de un proceso de puntuación automatizado que consume datos del balance y tarifa cada comprobación a $0.002.
Preguntas técnicas
¿Qué ocurre si la media de los activos operativos netos es cero?
El ratio queda indefinido, así que la solicitud falla con un error invalid_input y no se cobra.